Merrni Fondacionin para se të ndërtoni portofolin tuaj
Në fakt, ajo që punon për ju në 20-at tuaj nuk mund të funksionojë kur jeni 70 vjeç dhe mendoni për ngritjen e fondeve të besimit për nipërit tuaj.
Këtu janë tri pyetje që duhet marrë parasysh para se të filloni edhe procesin e ndërtimit të portofolit tuaj të investimeve.
Në cilat klasa pasurie do të përqendroni fondet tuaja dhe pse?
Çdo klasë e aseteve sillet ndryshe. Kjo është arsyeja që një strategji e alokimit të aseteve është kaq e rëndësishme. Balancimi i përfitimeve konkurruese dhe pengesat e secilës prej këtyre klasave të aseteve, si dhe duke marrë parasysh nevojën që keni për rrjedhën e qëndrueshme të parasë, do të informojë vendimin tuaj për mënyrën e punësimit të parave që ju jeni duke vënë në punë ndërmjet tyre.
- Stoqet kanë dhënë historikisht kthimet më të larta afatgjata, sepse ato përfaqësojnë aksionet e pronësisë në biznese reale që shesin produkte dhe shërbime reale. Disa nga fitimet paguhen si dividendë në para të gatshme dhe disa kthehen në fitimet e pashpërndara në bilanc për të financuar rritjen e ardhshme. Për fat të keq, stoqet luhaten në vlerën e tregut të përditshme dhe madje edhe nga viti në vit, shpesh në mënyrë të konsiderueshme. Nuk është e pazakontë të shikoni vlerën e tregut të kuotuar të përkohshëm të fermave tuaja me 30% ose më shumë të paktën një herë në 36 muaj. Së paku disa herë në jetën tuaj, ju do të shihni se fermat tuaja do të ulen me 50% në letër nga kulmi në kulm. Është natyra e mundësisë. Për kompanitë e mira, me fitime reale, kjo nuk ka rëndësi ndeshje.
- Pasuritë e patundshme janë mbajtja e dytë më e mirë afatgjatë. Megjithëse nuk ka tendencë të rritet shumë përtej inflacionit, nëse nuk jeni me fat që të mbash pronën në zonat me dalje në det të hapur si San Francisko apo Nju Jorku ku furnizimi është i kufizuar dhe rritja e popullsisë vazhdon trajektoren e saj në rritje, ai shpesh mban ritmin me normën e inflacionit si dhe hedhin sasi të mëdha të parave të gatshme që ju mund të riinvestoni, ruani ose shpenzoni. Për investitorët e rehatshëm duke përdorur një levë të vogël në formën e hipotekave të siguruara, çdo dollar në ekuitet mund të shkojë shumë më tej, pasi ai do t'ju lejojë të bleni $ 2 ose $ 3 vlerë të pronës. Kjo mund të shkaktojë falimentim nëse gjërat shkojnë në jug, por një investitor i mençur dhe i matur i pasurive të paluajtshme e di se si të menaxhojë rreziqet e tij ose të saj.
- Obligacionet dhe titujt me të ardhura fikse përfaqësojnë një kërkesë ligjore për produktin e një kompanie që ka të drejtën e kthimit të parave të huazuara (parësore) dhe "qirasë" mbi paratë (interesin) gjatë kohës që kompania e ka përdorur atë. Obligacionet kanë një mekanizëm të brendshëm të sigurisë në to që pa marrë parasysh sa çmimi rrëzohet, për sa kohë që kompania themelore ka të holla për të përmbushur detyrimet e saj kontraktuale, obligacioni do të shpengohet në mënyrë të barabartë në datën e maturimit. Për fat të keq, kur norma e inflacionit përshpejtohet, vlera e çdo dollar të ardhshëm ju premtohet zvogëlohet në terma të fuqisë blerëse. Kjo mund të jetë shkatërruese për obligacione afatgjata me normë fikse të mbyllura për 20 apo 30 vjet.
- Paraja dhe ekuivalentët e saj , duke përfshirë depozitat bankare të siguruara nga FDIC dhe bonot e thesarit afatshkurtër , janë ndër klasat më të sigurta të aseteve për një portofol investimesh, pasi ato ofrojnë një shumë pluhur të thatë për të blerë rezerva të lira, obligacione dhe pasuri të paluajtshme gjatë rrëzimit ose paguani faturat tuaja gjatë një Depresioni të Madh të dytë, por ata nuk kthehen pothuajse asgjë. Në fakt, në varësi të mënyrës sesi parkoni paratë, mund të humbni fuqinë blerëse pas inflacionit. Kjo nuk ishte gjithmonë rasti dhe me siguri nuk do të jetë përgjithmonë. Dita do të kthehet dhe llogaritë e kursimeve do të gjenerojnë të ardhura të mira interesi për kursimtarët, por nuk ka të dhëna nëse ky është një vit larg ose dhjetë vjet në të ardhmen.
A do të përparësoni fluksin e parasë gjatë rritjes afatgjatë?
Edhe brenda klasave të aseteve, disa investime i futin fitimet e tyre në zgjerimin e ardhshëm, ndërkohë që të tjerët shpërndajnë pjesën më të madhe të të ardhurave në formën e shpërndarjes së partneritetit ose dividentëve në para. Njëri siguron para që mund t'i përdorni sot, tjetri mund të nënkuptojë një shpërblim më të madh më vonë. Për më tepër, edhe ato kompani që paguajnë dividendë mund të jenë një mjet për rritje afatgjatë, nëse zgjedhni të ulni përsëri dividentët në më shumë aksione; gjatë dekadave, dallimi në mes të riinvestimit dhe jo të riinvestimit të të ardhurave të dividentit është i madh.
Është një investitor shumë i ndryshëm i cili bëhet një pronar në një biznes si Kraft Foods, i cili është i madh, i larmishëm dhe i ngadalshëm në rritje kështu që paguan shumica e të ardhurave të tij dhe një që bëhet pronar në Amazon, i cili ka mbajtur paratë e saj për të zgjeruar në pajisje të leximit elektronik, filma digjital, muzikë digjitale, sende ushqimore, llamba dhe këpucë.
E njëjta gjë vlen edhe për investimet e pasurive të patundshme. Disa projekte, veçanërisht ato që përdorin leveraged ose përfshijnë zhvillimin e projekteve të reja, mund të kërkojnë një shumë të rrjedhës së parasë për t'u mbajtur për hir të ndërtimit të kapitalit por mund të paguajë më të mëdha në fund, ndërsa të tjerët nuk ofrojnë shumë mundësi për riinvestim, të tilla si një ndërtesë fitimprurëse, por pa dalje në det, e cila nuk mund të zgjerohet.
Cila është nevoja juaj e likuiditetit?
Likuiditeti është kaq i rëndësishëm sa vjen edhe përpara fitimit të një kthimi të mirë. Cilat janë nevojat tuaja për likuiditet? Cila është gjasat që ju do të duhet të prekni pasurinë që keni lënë mënjanë? Nëse nuk keni të paktën një horizont pesë vjeçar, shumica e stoqeve dhe pasurive të patundshme (përveç operacioneve të veçanta ose arbitrazhit) nuk janë në pyetje.
Disa investitorë ndjekin rregullat e përgjithshme të gishtit, të tilla si mbajtja e të paktën 10% të portofolit të tyre në ekuivalentë të parasë së gatshme për hir të likuiditetit. Përndryshe zgjedhni për më pak likuiditete në alokime më të larta, të tilla si mos mbajtja e më pak se 25% e fondeve në bonot me cilësi të lartë. Përgjigja e duhur varet nga çmimi që mund të merrni në atë kohë dhe qëllimi që keni për portofolin tuaj.