Tregu që Tregton $ 5.1 Trilion PER DITA
Si punon
Të gjitha tregjet e monedhës janë bërë në çifte. Shitni monedhën tuaj për të blerë një tjetër. Çdo udhëtar që ka marrë valutë të huaj ka bërë forex trading. Për shembull, kur shkoni në pushime në Evropë, ju shkëmbeni dollarë për euro, me normën e shkuar. Ju jeni duke shitur dollarë amerikanë dhe duke blerë euro. Kur të ktheheni, ju shkëmbeni euro përsëri në dollarë. Ju jeni duke shitur euro dhe duke blerë dollarë amerikanë.
Lloji më i njohur i tregtisë Forex është tregtare spot. Është një blerje e thjeshtë e një monedhe duke përdorur një monedhë tjetër. Ju zakonisht e merrni menjëherë valutën. Është e ngjashme me këmbimin e monedhës për një udhëtim. Është një kontratë ndërmjet tregtarit dhe krijuesit të tregut, ose tregtari. Tregtari blen një monedhë të caktuar me çmimin e blerjes nga krijuesi i tregut dhe shet një monedhë tjetër me çmimin e shitjes. Çmimi i blerjes është disi më i lartë se çmimi i shitjes. Dallimi në mes të dyve quhet "përhapja". Kjo është kostoja e transaksionit për tregtarin, i cili është fitimi i fituar nga krijuesi i tregut.
Ju e keni paguar këtë përhapje pa e kuptuar kur keni shkëmbyer dollarët tuaj për euro. Ju do ta vini re nëse keni bërë transaksionin, anuloni udhëtimin tuaj dhe më pas u përpoqët të shkëmbeni euro përsëri me dollarë menjëherë. Ju nuk do të merrni të njëjtën sasi dollarë prapa.
Komponenti më i madh i tregjeve të monedhës është këmbimi i këmbimit valutor.
Dy palët bien dakord të huazojnë monedhat nga njëra-tjetra në normën vendase. Ata bien dakord të kthejnë në një datë të caktuar në normën e ardhshme. Bankat qendrore përdorin këto këmbime për të mbajtur në dispozicion monedhën e huaj për bankat e tyre anëtare. Bankat e përdorin atë vetëm për huazim brenda natës dhe afatshkurtër. Shumica e linjave të shkëmbimit janë dypalëshe , që do të thotë se ato janë vetëm midis bankave të dy vendeve. Importuesit, eksportuesit dhe tregtarët gjithashtu angazhohen në shkëmbime.
Shumë biznese blejnë tregti përpara. Është si një tregti vend, me përjashtim të këmbimit ndodh në të ardhmen. Ju paguani një tarifë të vogël për të garantuar që ju do të merrni një normë të rënë dakord në një pikë në të ardhmen. Një tregti përpara ju mbron nga rreziku i monedhës. Ju mbron nga rreziku që vlera e monedhës suaj do të rritet deri në kohën kur ju nevojitet.
Një shitje e shkurtër është një lloj tregti përpara në të cilën e keni shitur monedhën e parë në fillim . Këtë e bën duke huazuar atë nga tregtari. Ju premtoni ta blini atë në të ardhmen në një çmim të rënë dakord. Ju bëni këtë kur mendoni se vlera e monedhës do të bjerë në të ardhmen. Bizneset kanë një monedhë të shkurtër për të mbrojtur veten nga rreziku. Por shkurtimi është shumë i rrezikshëm. Nëse monedha rritet në vlerë, ju duhet ta bleni atë nga tregtari me atë çmim.
Ajo ka të njëjtat pro dhe kundër si stoqet e shitjes së shkurtër .
Opsionet e këmbimit valutor ju japin të drejtën për të blerë një monedhë të huaj në një datë dhe çmim të rënë dakord. Ju nuk jeni i detyruar ta blini atë, e cila është se si një opsion është i ndryshëm nga një kontratë e ardhshme.
Sa shumë paratë tregtojnë çdo ditë
Banka për Vendbanime Ndërkombëtare hulumton mesataren e përditshme të tregtisë së forexit çdo tre vjet. Në prill 2016, ajo ishte 5.067 trilionë dollarë. Ja shpërthimi, në triliona:
| lloj | sasi | përqind |
|---|---|---|
| këmbime | $ 2,378 | 48% |
| vend | $ 1,652 | 33% |
| përpara | $ 0,699 | 14% |
| Opsione | $ 0,254 | 5% |
| Total | $ 5,067 | 100% |
Kjo shifër është në një bazë neto neto. Përjashton shënimet e librit të dyfishta që ndodhin kur tregtohen monedhat ndërmjet vendeve. Kur përfshihen ato hyrje, e cila quhet një bazë bruto-bruto, totali është 6.514 trilion dollarë.
Tregtia është pak poshtë nga rekord prej 5.357 trilion dollarësh të tregtuar në prill 2013.
Kjo është rezultat i ngadalësimit të tregut të tregtisë me spot. Në vitin 2010, 3.9 trilionë dollarë tregtohen në Forex në ditë. Në vitin 2007, pre-recesioni goditi me 3.324 trilionë dollarë në ditë. Tregtia Forex vazhdoi të rritet drejtë përmes krizës financiare të vitit 2008 . Në vitin 2004, vetëm 1.934 trilionë dollarë u tregtuan në ditë.
Monedhat më të tregtuara
Në prill të vitit 2016, 88 për qind e tregtisë ndodhi midis dollarit amerikan dhe disa monedhave të tjera. Euroja është e ardhshme në 31 përqind. Kjo është poshtë nga 39 për qind në prill 2010. Jen kryer tregtisë u kthye me forcë. Tregtia e saj u rrit nga 17 për qind në vitin 2007 në 22 për qind në vitin 2016. Tregtia në juan kinez më shumë se dyfishuar nga 2 për qind në 2013 në 4 për qind në 2016.
Grafikoni më poshtë nga BIS tregon 10 monedhat e para dhe përqindjen e tregjeve të monedhës globale në 2016.
| monedhë | % e Tregtisë Botërore |
| USD (US Dollar) | 88 |
| EUR (Euro) | 31 |
| JPY (Jen) | 22 |
| GBP (Pound) | 13 |
| AUD (Australian Dollar) | 7 |
| CHF (franga zvicerane) | 5 |
| CAD (Dollar kanadez) | 5 |
| CNY (kineze juan) | 4 |
| MXN (Peso meksikane) | 2 |
| NZD (New Zealand Dollar) | 2 |
Tregtarët më të mëdhenj
Bankat janë tregtarët më të mëdhenj, duke përbërë 24 për qind të qarkullimit ditor. Kjo është një burim i të ardhurave për këto banka që panë rënien e fitimeve të tyre pas krizës së kredive subprime. Kompanitë e investimeve gjithmonë kërkojnë mënyra të reja dhe fitimprurëse për të investuar. Tregtia në valutë është një dalje perfekte për ekspertët financiarë që kanë aftësi sasiore për të investuar në fusha të komplikuara.
Fondet e mbrojtjes dhe firmat tregtare të pronësisë vijnë e dyta dhe kontribuojnë me 11 për qind. Edhe pse ato përfaqësojnë një përqindje më të vogël, tregtia e tyre po rritet për të njëjtën arsye si bankat.
Fondet e pensioneve dhe kompanitë e sigurimeve janë përgjegjës për një tjetër 11 për qind të qarkullimit total.
Korporatat kontribuojnë vetëm 9 për qind. Shumëkombëshe duhet të tregtojnë monedhat e huaja për të mbrojtur vlerën e shitjeve të tyre në vende të tjera. Përndryshe, nëse vlera e një monedhe të një vendi të caktuar bie, shitjet e shumëkombëshe do të jenë gjithashtu. Kjo mund të ndodhë edhe nëse vëllimi i produkteve të shitura rritet.
Pse Forex Trading është aq masiv
Luhatshmëria e Forex është në rënie, duke zvogëluar rrezikun për investitorët. Në fund të viteve 1990, paqëndrueshmëria ishte shpesh në adoleshencë. Ndonjëherë ai u rrit në 20 përqind me dollarë amerikanë krahasuar me yen. Sot, paqëndrueshmëria është nën 10 për qind. Ky numër merr parasysh luhatshmërinë historike, ose sa çmime u rritën dhe u ulën në të kaluarën. Ai gjithashtu përfshin paqëndrueshmërinë e nënkuptuar. Kjo është se sa çmime të ardhshme pritet të ndryshojnë, siç matet nga opsionet e të ardhmes .
Pse është më i ulët paqëndrueshmëria? Një, inflacioni ka qenë i ulët dhe i qëndrueshëm në shumicën e ekonomive. Bankat qendrore kanë mësuar se si të matin, parashikojnë dhe përshtaten për inflacionin.
Dy politikat e bankës qendrore janë më transparente. Ata tregojnë qartë se çfarë kanë ndërmend të bëjnë. Si rezultat, tregjet kanë një shans më të ulët të mbingarkimit.
Tre, shumë vende kanë ndërtuar edhe rezerva të mëdha të këmbimeve valutore . Ata i mbajnë ato në bankat e tyre qendrore ose në fondet e pasurisë sovrane . Këto fonde dekurajojnë spekulimin e monedhës që krijon paqëndrueshmëri.
Katër, teknologjia më e mirë lejon për përgjigje më të shpejta nga ana e tregtarëve Forex. Kjo çon në rregullime të rregullta të monedhës. Sa më shumë tregtarët janë, tregjet më shumë ndodhin. Kjo kontribuon në zbutjen shtesë në treg.
Pesë, më shumë vende po miratojnë kurset fleksibël të këmbimit , të cilat lejojnë lëvizjet natyrore dhe graduale. Normat fikse të këmbimit kanë më shumë gjasa që të krijojnë presionin. Kur forcat e tregut mbizotërojnë në fund, kjo shkakton luhatje të mëdha në kurset e këmbimit. Kjo është e vërtetë në veçanti për monedhat e tregut në zhvillim . Kurset fleksibël të këmbimit do t'i bëjnë ata më të rëndësishëm lojtarët ekonomikë botërorë. Vendet "BRIC" ( Brazili , Rusia , India dhe Kina ) dukeshin të papërshtatshëm për recesion deri në kohët e fundit, kështu që tregtarët e Forex u bënë më të përfshirë në monedhat e tyre. Në vitin 2013, disa prej këtyre vendeve filluan të lëkunden, duke çuar në një eksod dhe nënçmim të shpejtë të monedhave të tyre.
Pse recesioni nuk ka zvogëluar tregtinë
BIS ishte i befasuar që recesioni nuk ndikoi në rritjen e tregtimit të Forex-it siç bëri për aq shumë forma të tjera të investimeve financiare. Një studim i BIS zbuloi se 85 përqind e rritjes ishte për shkak të rritjes së aktivitetit tregtar nga "institucionet e tjera financiare".
Vetëm disa tregtarë me frekuencë të lartë bëjnë shumicën e degëve. Shumë prej tyre punojnë për bankat, të cilët tani po e shtojnë këtë fushë të biznesit të tyre në emër të tregtarëve më të mëdhenj. E fundit por jo më pak e rëndësishme është një rritje në tregtinë online nga investitorët me pakicë (ose të zakonshëm). Është shumë më e lehtë për të gjitha këto grupe që të tregtojnë elektronikisht.
Ky ndryshim është i përbërë nga tregtimi algoritmik, i quajtur edhe tregtimi i programeve. Ekspertët kompjuterikë, ose "jocks quant", krijojnë programe që automatikisht kryejnë tregton kur parametrat e caktuar janë plotësuar. Këto parametra mund të jenë ndryshimet e normave të interesit të bankës qendrore, një rritje ose ulje në prodhimin e brendshëm bruto të një vendi, ose një ndryshim në vlerën e vetë dollarit . Pasi të plotësohet një nga këto parametra, tregtia ekzekutohet automatikisht.
Si ndikon ekonomia amerikane
Në përgjithësi, luhatshmëria më e ulët në tregtimin e Forex-it do të thotë më pak rrezik në ekonominë globale sesa në dekadat e fundit. Pse? Bankat qendrore janë bërë më të zgjuara. Gjithashtu, tregjet e Forex tani janë më të sofistikuara. Kjo do të thotë se ata kanë më pak gjasa të manipulohen. Si rezultat, humbjet dramatike të bazuara në luhatjet e monedhës, siç e pamë në Azi në vitin 1998, kanë më pak gjasa të ndodhin.
Tregtarët ende spekulojnë në tregun Forex pse. Në maj të vitit 2015, katër banka (Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays dhe Royal Bank of Scotland) pranuan të manipulonin kurset e këmbimit valutor. Ata bashkohen me UBS, Bankën e Amerikës dhe HSBC, të cilët tashmë kanë pranuar në fiksimin e çmimeve dhe bashkëpunimin me njëri-tjetrin për të manipuluar kurset e këmbimit valutor. Hetimi lidhet me hetimin Libor .
Edhe pa ndreqjen e çmimit të drejtpërdrejtë, tregtarët mund të krijojnë flluska të aseteve në kurset e këmbimit valutor. Kjo mund të ketë ndodhur me dollarin amerikan në vitin 2014 dhe në tremujorin e fundit të vitit 2008. Një dollar i fortë bën që eksportet amerikane të jenë më pak konkurruese. Ajo ngadalëson rritjen e PBB-së . Nëse tregtarët ofrojnë dollarin poshtë, atëherë vendet prodhuese të naftës do të rrisin çmimin e naftës, sepse nafta shitet në dollarë. Zgjerimi i tregtimit të Forex duhet të rregullohet më mirë në mënyrë që të shmangen bubbles dhe busts potencial.