Efiçenca Tatimore dhe Fondet e Menaxhuara Pasivisht
Nëse i doni shpenzimet e ulëta, thjeshtësinë, diversifikimin dhe performancën e besueshme afatgjatë të fondeve të indeksit, do t'i duam edhe më shumë kur të mësoni se si mund të minimizojnë taksat lidhur me investimet.
Termi që përshkruan se si investimet e caktuara prodhojnë më shumë ose më pak taksa kur krahasohet me të tjerët është efikasiteti i taksave.
Nëse një fond i përbashkët i përbashkët është efikas në taksat, kjo do të thotë se nuk prodhon aq shumë taksa për investitorin individual kur krahasohet me fonde të tjera.
Për shkak të efikasitetit të taksave, investitorët që mbajnë fonde në një llogari të tatueshme (jo 401 (k) ose IRA) mund të zvogëlojnë taksat duke përdorur fonde të menaxhuara në mënyrë pasive.
Për këtë arsye fondet e indeksit thuhet se janë fonde me efikasitet të taksave . Ja pse:
Fondet e indeksit kanë qarkullim të ulët
Një element kyç i fondeve të indeksit që i bën ata efikas të taksave është një raport i ulët i qarkullimit , i cili është një matje që shpreh përqindjen e fondeve të një fondi të caktuar që janë zëvendësuar gjatë vitit të kaluar. Për shembull, nëse një fond i përbashkët investon në 100 aksione të ndryshme dhe 20 prej tyre zëvendësohen gjatë një viti, raporti i qarkullimit do të ishte 20%.
Çfarë është e gabuar me qarkullim të lartë? Kur fondet e përbashkëta kanë më shumë aktivitete blerëse dhe shitëse, ata janë të detyruar të shesin disa letra me vlerë me një çmim më të lartë se sa menaxherja e fondeve i bleu.
Kjo do të thotë se ka një fitim kapital dhe kur fondet e përbashkëta kanë fitime kapitale, ato kalojnë këto përfitime për investitorët në formën e shpërndarjes së fitimeve kapitale . Ç'është e gabuar me shpërndarjet e fitimeve kapitale? Ata prodhojnë taksa për fitime kapitale!
Prandaj qarkullimi i lartë shpesh rezulton në taksa të larta relative.
Por, nga natyra, fondet e indeksit kanë qarkullim jashtëzakonisht të ulët - shpesh sa më të ulët se 1% ose 2% - ndërsa fondet e menaxhuara në mënyrë aktive shpesh kanë raporte të qarkullimit më të lartë se 20% dhe ndonjëherë deri në 100% ose më shumë.
Fondet e Indeksit në përgjithësi paguajnë më pak dividenda
Dividentët nga fondet e përbashkëta janë të tatueshme si të ardhura dhe shumica e fondeve të indeksit në përgjithësi prodhojnë më pak dividenda sesa fondet e menaxhuara në mënyrë aktive brenda të njëjtës kategori përkatëse.
Nëse nuk blini një fond të indeksit që është projektuar posaçërisht për të blerë dhe mbajtur aksione që paguajnë dividendë ose nëse nuk blini fonde të indekseve të obligacioneve, nuk ka të ngjarë të mbani një fond indeksi që prodhon tatimin mbi të ardhurat nga dividentët ose interesi.
Edhe më mirë, nëse i përshtatet tolerancës së rrezikut dhe objektivave të investimit, mund të blini fonde të indeksit të rritjes, si Vanguard Growth Index ( Vanguard Growth Index, VIGRX). Rezervat e rritjes zakonisht nuk paguajnë dividentë (sepse kompanitë që i lëshojnë ato riinvestojnë fitimet e tyre në vend që t'i ndajnë me investitorët në formën e dividentëve).
Në fund të fundit është se nëse keni një llogari të brokerimit të tatueshëm, fondet e indeksit mund të jenë një zotërim i zgjuar, duke supozuar se doni të mbani taksat në minimum.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshilla për investime apo këshilla tatimore. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.