Është një ide e mirë për të marrë në duart tuaja më shumë se një, kështu që ju mund të shihni se si ata janë të ngjashëm apo të ndryshëm. Ju mund të shqyrtoni disa nga linjat unike që mund të vini re në deklaratën e të ardhurave të një kompanie, por kjo nuk duket në atë të një firme tjetër.
Ju do të vini re se sa biznese të caktuara në sektorë të ndryshëm ose industri kanë karakteristika plotësisht të ndryshme ekonomike.
Kjo mund të rezultojë në fotografi plotësisht të ndryshme të përfitimit që kanë tendencë të rezultojnë në disa sektorë dhe industri, duke prodhuar rezultate shumë më të mira për aksionarët gjatë dekadave. Ju do të filloni të "shihni" biznesin përmes këtyre deklaratave të të ardhurave, veçanërisht kur ju i matni ato në lidhje me pasqyrat e tjera financiare dhe shënimet në fund të faqes. Do të filloni të kuptoni gjërat që rrisin fitimin dhe sa të ngurtë mund të jetë struktura e kostos.
Shembull i Analizës së Pasqyrave të Ardhura
Ky leksion i analizës së pasqyrës së të ardhurave ruan deklaratën origjinale të të ardhurave të mostrës që u botua së pari këtu disa vite më parë. Është një oldie but goody dhe ia vlen të kthehemi sepse mbulon të gjitha bazat dhe paraqet një shembull të kuptueshëm.
Ai vjen nga raporti vjetor i vitit 2001 i Microsoft dhe tregon të dhënat e deklaratës së të ardhurave të vitit fiskal për tre vjet: 2001, 2000 dhe 1999.
Megjithëse bota ka ndryshuar ndjeshëm që atëherë, konceptet dhe parimet e mëdha nuk kanë. Ata nuk janë ndryshuar shumë. Duke parë pafundësinë e analizës fundamentale, gjithashtu mund të të ndihmojë të kuptosh fuqinë e një investimi të mirë afatgjatë.
Shembull i të ardhurave
| Microsoft Deklarata e të ardhurave | |||
| Viti fiskal | 2001 | 2000 | 1999 |
| Të ardhurat totale | $ 28365000000 | $ 25296000000 | $ 22956000000 |
| Kostoja e të Ardhurave të Mallrave | $ 5191000000 | $ 3455000000 | $ 3002000000 |
| Fitimi bruto | $ 23174000000 | $ 21841000000 | $ 19954000000 |
| Shpenzimet Operative | |||
| Hulumtim dhe Zhvillim | $ 4307000000 | $ 4379000000 | $ 3775000000 |
| Shitja, Shpenzimet e Përgjithshme dhe Administrative | $ 6957000000 | $ 5742000000 | $ 5242000000 |
| Jo periodik | N / A | N / A | N / A |
| Shpenzime të Tjera Operative | N / A | N / A | N / A |
| Të ardhurat operative | |||
| Të ardhurat operative | $ 11910000000 | $ 11720000000 | $ 10937000000 |
| Të ardhura dhe shpenzime të tjera neto | ($ 397.000.000) | ($ 195.000.000) | $ 3338000000 |
| Fitimet para interesit dhe taksave | $ 11513000000 | $ 11525000000 | $ 14275000000 |
| Shpenzimet e interesit | N / A | N / A | N / A |
| Të ardhura para taksave | $ 11513000000 | $ 11525000000 | $ 14275000000 |
| Shpenzimet e tatimit mbi të ardhurat | $ 3684000000 | $ 3804000000 | $ 4854000000 |
| Fitimet ose humbjet e kapitalit të njësisë subsidiare të pakonsoliduar | N / A | N / A | N / A |
| Interesi i Pakicave | N / A | N / A | N / A |
| Të ardhurat neto nga operacionet e vazhdueshme | $ 7829000000 | $ 7721000000 | $ 9421000000 |
| Ngjarje që nuk përsëriten | |||
| Operacionet jo të vijueshme | N / A | N / A | N / A |
| Artikujt e jashtëzakonshëm | N / A | N / A | N / A |
| Efekti i ndryshimeve të kontabilitetit | N / A | ($ 375.000.000) | N / A |
| Artikuj të tjerë | N / A | N / A | N / A |
| Të ardhura neto | $ 7829000000 | $ 7346000000 | $ 9421000000 |
Mësimi i largimit
Bizneset me të vërtetë të mëdha kanë një stabilitet të caktuar në motorin e tyre kryesor ekonomik, dhe kjo i lejon ata të gëzojnë avantazhe të veçanta. Një firmë si Microsoft, një nga bizneset më të mira dhe më të suksesshme të të gjitha kohërave, është në thelb më pak i sigurt se një firmë si Hershey.
Mendoni për këtë. Aktivitetet që prodhojnë numrat në deklaratën e të ardhurave të Microsoft-it janë subjekt i ndryshimeve në çdo kohë të dhënë. Ata janë subjekt i avancimit teknologjik dhe i konkurrencës së ashpër që mund të sulmojë të gjitha frontet dhe nga të gjitha anët. Siç tha dikur themeluesi i Microsoft Bill Gates, konkurrenti i ardhshëm më i madh i firmës mund të ishte një fëmijë në një garazh.
SHËNIM: Nëse jeni një investitor fillestar, ju lutemi konsultohuni me një këshilltar financiar për këshillat më të fundit dhe përgjigjet për çdo pyetje specifike që mund të keni. Mos hidheni verbërisht. Informacioni që përmban ky artikull nuk ka për qëllim këshilla investimi dhe nuk zëvendëson këshilla për investime.