Cili është ndryshimi midis S & L dhe bankave të tjera?
S & L e bëjnë pronësinë e shtëpive më të volitshme duke e zgjatur afatin e huasë deri në 30 vjet. Kjo ul pagesat mujore, eliminon nevojën për të rifinancuar dhe u lejon familjeve të përballojnë shtëpi më të mëdha. .
histori
Para Depresionit të Madh , hipotekat ishin kredi 5-10 vjeçare që duheshin rifinancuar ose paguar me një pagesë të madhe tullumbace. Deri në vitin 1935, 10% e të gjitha shtëpive amerikane ishin në foreclosure falë këtyre kushteve të ashpra, dhe rënies së çmimeve të banesave. Për të ndaluar masakrën, marrëveshja e Re bëri këto tri gjëra:
- Korporata e Kredisë për Pronarët Familjarë (HOLC) bleu një milion hipotekë të paracaktuar nga bankat, i ndryshoi ato në peng afatgjatë me normë fikse që njohim sot dhe i rivendosim ato.
- Administrata Federale e Strehimit (FHA) siguroi sigurimin e hipotekës.
- Shoqata Federale Kombëtare e Hipotekave (FNMA) krijoi një treg sekondar për hipotekat.
Gjithashtu krijoi Kursime dhe Kredi për të lëshuar këto hipoteka. Këto ndryshime ishin në përgjigje të një katastrofe ekonomike, por ato në mënyrë të konsiderueshme rrisnin pronësinë e shtëpive në Shtetet e Bashkuara.
Në vitin 1944, Administrata e Veteranëve krijoi një program të sigurimit të hipotekës që uli pagesat. Kjo inkurajoi veteranët e luftës që kthehen për të blerë shtëpi në periferi. Kjo nxiti aktivitetin ekonomik në industrinë e ndërtimit në shtëpi.
Gjatë gjithë viteve 60 dhe 70, pothuajse të gjitha hipotekat janë lëshuar përmes S & L.
Falë të gjitha këtyre programeve federale, pronësia e shtëpive u rrit nga 43.6% në 1940 në 64% deri në vitin 1980.
Në vitin 1973, Presidenti Nixon krijoi inflacion të shfrenuar duke hequr dollarin amerikan nga standardi i arit . S & L nuk mund të normave të interesit për të vazhduar me inflacionin, kështu që ata humbën depozitat e tyre ndaj llogarive të tregut të parasë që munden. Kjo gjë e shkatërroi kryeqytetin që ata kishin nevojë për të krijuar hipoteka me kosto të ulët. S & L i kërkoi Kongresit të heqë kufizimet.
Në vitin 1982, Administrata Reagan kaloi Garn-St. Akti i Institucioneve Depozituese Germain. Ajo u lejoi bankave të rrisin normat e interesit për depozitat e kursimeve, të bëjnë hua tregtare dhe të konsumit , dhe raportet më të ulëta të kredisë ndaj vlerës . S & L investuar në pasuri të patundshme spekulative dhe kredi komerciale. Mes viteve 1982 dhe 1985, këto asete u rritën me 56%.
Rënia e këtyre investimeve çoi në dështimin e gjysmës së bankave të vendit. Ndërsa bankat hynin poshtë, shteti dhe sigurimi federal filluan të dilnin nga paratë e nevojshme për të rimbursuar depozituesit. (Burimi: Richard K. Green dhe Susan M. Wachter, "Hipoteka amerikane në kontekstin historik dhe ndërkombëtar", Universiteti i Pensilvanisë, 21 shtator 2005)
Në vitin 1989, Administrata e parë e Bushit shpalli industrinë me Aktin e Reformës, Rimëkëmbjes dhe Zbatimit të Institucioneve Financiare ( FIRREA ).
Ajo siguroi 50 miliardë dollarë për të mbyllur bankat e dështuara. Ajo krijoi Korporatën e Korporatës së Rezolutës (RTC) për të rishitur asetet e bankës, duke përdorur të ardhurat për të rivendosur depozituesit. FIRREA ua ndalonte S & L-ve të bënin kredi më të rrezikshme. Për më shumë, shih Krizën e Kursimeve dhe Kredive .
Kursimeve dhe Kredive dhe Kriza Financiare
Ashtu si bankat e tjera, Kreditë dhe Kreditë u ndaluan nga Akti Glass-Steagall nga investimi i fondeve të depozituesve në tregun e aksioneve dhe ndërmarrjet me rrezik të lartë për të fituar norma më të larta të kthimit. Administrata e Klintonit shfuqizoi Glass-Steagall për të lejuar bankat e SHBA të konkurrojnë me bankat më të rregullta të rregulluara. Kjo lejoi bankat të përdorin depozitat e siguruara nga FDIC për të investuar në derivativë të rrezikshëm.
Më të njohurat nga këto ishin sigurimi i mbështetur nga hipoteka . Bankat shitën hipotekat për Fannie Mae ose Freddie Mac , të cilët më pas i bundled dhe u shitën atyre investitorëve të tjerë në tregun sekondar .
Shumë fonde gardh dhe banka të mëdha ripaketuan dhe i rishitën me hipoteka subprime . Ata u siguruan kundër default-it me këmbime të parave të kredisë. Kërkesa për këto letra me vlerë ishte aq e madhe sa bankat kishin filluar shitjen e hipotekave për këdo dhe për të gjithë.
Të gjitha shkuan mirë derisa çmimet e banesave filluan të bien në vitin 2006. Ashtu si në Depresion, pronarët e shtëpive filluan të dështonin në hipotekat e tyre dhe të gjithë tregun e derivateve u shembën. Për më shumë, shihni Afati Financiar Financiar 2008 .
Kursime dhe Kredi Sot
Në vitin 2013, kishte vetëm 936 Kursime dhe Kredi, sipas FDIC. Agjencia mbikqyrte pothuajse gjysmën e tyre. Sot, S & L janë si çdo bankë tjetër, në sajë të FIRREA.
Uashingtoni Mutual ishte banka më e madhe e kursimeve dhe kredive në vitin 2008. Ajo u zhvillua pa para të gatshme gjatë krizës financiare kur nuk mund të rishitte hipotekat e saj në tregun sekondar, i cili kishte rënë. Kur Lehman Brothers falimentoi, depozituesit e WaMu panikuan. Ata u tërhoqën 16.7 miliard dollarë gjatë 10 ditëve të ardhshme. FDIC mori përsipër WaMu dhe e shiti atë në JPMorgan Chase, për 1.9 miliardë dollarë.