Përcaktimi, përparësitë dhe disavantazhet e fondeve të kombinuara
Në lidhje me investimin, një fond i përbërë është më së shpeshti ai që përbëhet nga aktivet që janë grumbulluar së bashku, të ngjashme me fondet e përbashkëta , që vijnë nga llogari të shumëfishta të klientëve.
Fondet e kombinuara, një lloj llogarie të veçantë, mund të menaxhohen profesionalisht nga një ose më shumë menaxherë.
Fondet e kombinuara kundrejt fondeve të ndërsjella
Fondet e përbashkëta dhe fondet e përbashkëta kanë atribute të ngjashme, si dhe disa dallime. Këtu janë rrugët kryesore që fondet e ndërlidhura dhe fondet e përbashkëta janë njësoj:
- Aktivet e grupuara: Fondet e kombinuara dhe fondet e ndërsjella përbëhen nga asetet që vijnë nga llogari të shumëfishta, klientë ose investitorë. Të dyja llojet e fondeve zakonisht investojnë në letrat me vlerë të një (ose një kombinimi) të klasave të aseteve primare, të cilat janë aksione, obligacione dhe para në dorë.
- Menaxhimi profesional : Si fonde të përbashkëta, fondet e ndërthurura mund të menaxhohen nga një menaxher i vetëm ose një ekip menaxherësh. Menaxhmenti vendos se cilat letra me vlerë duhet të blihen për portofolin dhe përcakton kohën e tregtimit të letrave me vlerë.
Këtu janë dallimet kryesore midis fondeve të shkëmbyera dhe fondeve të përbashkëta:
- Regjistrimi i SEC-it : Fondet e ndërsjella duhet të regjistrohen në Komisionin e Letrave me Vlerë, ose KSHZ , ndërsa fondet e shkëmbyera nuk janë letra me vlerë të regjistruar. Është Zyra e SHBA e Kontrollorit të Valutës dhe rregullatorët shtetërorë që kanë mbikëqyrjen e fondeve të shkëmbyera.
- Shpenzimet : Meqenëse fondet e ndërthurura kërkojnë më pak strukturë ligjore dhe mbikëqyrje, shpenzimet kanë tendencë të jenë më të ulëta, veçanërisht kur krahasohen me fondet e përbashkëta të menaxhuara në mënyrë aktive .
- Dhënia e informacioneve shpjeguese dhe investitorëve : Fondet e kombinuara mund t'u ofrojnë investitorëve dhe investitorëve të ardhshëm një përshkrim të përgjithshëm të planit (SPD), ndërsa fondet e përbashkëta janë të nevojshme për të ofruar një prospekt .
Pse të investoni në fonde të përzera? Avantazhet dhe disavantazhet
Fondet e përbashkëta ndajnë disa avantazhe dhe disavantazhe të fondeve të përbashkëta, ndërsa disa pro dhe kundra janë unike për fondet e shkëmbyera.
Këtu janë avantazhet kryesore të fondeve të shkëmbyera:
- Menaxheri profesional : Fondet e kombinuara krijohen për qëllime të efikasitetit, ku një këshilltar, menaxher i parave ose ekipi i menaxherëve mund të përdorin të gjitha idetë e tyre më të mira për një llogari, sesa dhjetëra apo qindra llogari individuale. Kjo marrëveshje mund të jetë një fitore e favorshme për klientin dhe këshilltarin.
- Shpenzime të ulëta : Efiçenca e fondeve të shkëputura përkthehet në kosto më të ulëta, të cilat shpesh janë më të ulëta se raportet mesatare të shpenzimeve të fondeve të përbashkëta të menaxhuara në mënyrë aktive.
- Diversifikimi : Ngjashëm me fondet e përbashkëta, fondet e ndërthurura shpesh përbëhen nga një përzierje e larmishme e letrave me vlerë, të tilla si aksione, obligacione dhe para në dorë. Diversifikimi mund të ofrojë rrezik më të ulët të tregut, në krahasim me portofolin konvencional të përbërë nga 10 deri në 20 stoqe të mëdha.
Këtu janë disa disavantazhe të fondeve të përzjera:
- Likuiditeti i ulët relativ : Ndryshe nga fondet e përbashkëta, investitorët mund të mos kenë qasje të shpejtë në të holla me një fond të përzgjedhur. Kjo për arsye se fondet e ndërvarura zakonisht nuk kanë shuma të mëdha në asetet nën menaxhim dhe për këtë arsye menaxhmenti mund të ketë kufizime se sa shpejt klientët mund të kenë të holla.
- Ndjekja e performancës : Në një botë ku informacioni është i disponueshëm në kohë reale, të dhënat e performancës për fondet e shkëmbyera nuk janë aq të arritshme sa fondet e përbashkëta dhe fondet e këmbimit valutor (ETFs) . Kjo është për shkak se fondet e ndërthurura nuk janë të regjistruara dhe nuk kanë simbole tik-tak që mund të gjurmohen në pothuajse çdo faqe interneti, si me letrat me vlerë të tregtuara publikisht.
Bottom Line për Blerjen e fondeve të përzjerë
Investimi në fonde të përzgjedhura mund të jetë një zgjedhje e mençur por sigurohuni që të bëni detyrat e shtëpisë tuaj së pari. Filloni duke lexuar fondin SPD dhe duke kontrolluar eksperiencën dhe sfondin e menaxherit të fondit. Dhe, si gjithmonë, sigurohuni që fondi përputhet me objektivin tuaj të investimeve personale dhe tolerancën e rrezikut.
Është gjithashtu e mençur të siguroheni që periudha juaj e mbajtjes përputhet me objektivat e fondit të përzgjedhur dhe se nuk keni nevojë për likuiditet të menjëhershëm.
Me fjalë të ndryshme, fondet e ndërthurura nuk mund të jenë ideale për objektivat afatshkurtëra të investimit, siç janë fondet emergjente dhe horizonti kohor më pak se një vit.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.