Dave ka të drejtë në shumë gjëra, por këtu është ai që i merr fondet e ndërsjella gabim
Nëse keni kursyer para, duke u përpjekur të dilni nga borxhi, duke investuar në fonde të përbashkëta ose thjesht duke dëgjuar për të folur në radio, Dave Ramsey nuk ka nevojë për hyrje. Unë isha një dëgjues i hershëm i emisionit radiofonik të tij financiar (që daton nga mesi i viteve 90) dhe unë mbaj shtypjen e parë të librit të tij të famshëm, Paqja Financiare , e cila mbetet në raftin tim deri më sot.
Në fakt, Dave meriton kredi për të më ndihmuar të kuptoj dhe të gëzoj financat personale, gjë që çoi përfundimisht në karrierën time si këshilltare për investime. Unë jam tani një Planifikues Financiar i Certifikuar (TM) dhe unë vetë një firmë për Regjistrimin e Investimeve vetëm për Tarifa.
Ky respekt i përgjithshëm i Dave Ramsey, i kombinuar me një ekspertizë të gjerë të shërbimeve financiare dhe ekspertizës së fondeve të përbashkëta, më bën të kualifikuar për të dhënë një pasqyrë më të mirë dhe më të keq të këshillave të investimit të Dave (edhe pse ai nuk është i licencuar për të shitur letrat me vlerë dhe nuk e quan teknikisht atë " ").
Çfarë Dave Ramsey merr të drejtën
Ramsey, këshilli i investimeve dhe mësuesi i planifikimit financiar, u jep dëgjuesve të tij të radios dhe lexuesve të librave këshilla të planifikimit financiar të urtë në shumë mënyra, por ai jep disa këshilla të dobëta për fondet e përbashkëta. Vlera më e mirë e Dave ndaj auditorit të tij është se mesazhi i tij është i thjeshtë, i lehtë për t'u kuptuar dhe shpesh i këndshëm. Ai gjithashtu fokusohet në psikologjinë e parave; Dave e di se armiku më i keq i një investitori është shpesh vetë.
Në përvojën time, e di se nëse qëllimet nuk janë të arritshme dhe të kuptueshme, njerëzit dështojnë herët ose nuk bëjnë as përpjekje për të arritur qëllimin. Kjo është e vërtetë me qëllimet financiare, dietat e ushqimit, programet e stërvitjes dhe vetëm për ndonjë gjë që kërkon motivim, kohë dhe durim.
Injoranca dhe dështimi për të vepruar shpesh janë sjellje më të rrezikshme në financat personale sesa aplikimi i filozofive investuese më pak se ideale.
Prandaj, dorëzimi i thjeshtë i Dave dhe "hapat e tij të foshnjave" për lirinë financiare janë të efektshme për të treguar njerëzit në drejtimin e duhur të përgjithshëm se shumë nga kompleksiteti dhe zhurma në pjesë të tjera të universit të shërbimeve financiare.
Megjithatë, në lidhje me fondet e përbashkëta në të veçanta, filozofitë e investimeve të Dave Ramsey janë në kufi me rrezikshmëri. Investitorët e fondeve të ndërsjella mund të marrin disa këshilla të mira nga emisioni radiofonik i tij, por ata janë të mençur për të kuptuar dallimin në mes të argëtimit dhe praktikave të investimit të shëndoshë.
Dave Ramsey investon filozofinë
Për të qenë plotësisht i drejtë, le të fillojmë me Filozofinë Investuese të Dave, veçanërisht lidhur me fondet e përbashkëta, të marra direkt nga faqja e tij e internetit:
Dave rekomandon fonde të përbashkëta për kursimet e pensionit të sponsorizuar nga punëdhënësi dhe IRA-të tuaja. Ndani investimet tuaja në mënyrë të barabartë ndërmjet secilës prej këtyre katër llojeve të fondeve:
- Rritje
- Rritja dhe të Ardhurat
- Rritja agresive
- ndërkombëtar
Zgjidhni aksionet A (ngarkesa fundore) dhe fondet që janë të paktën pesë vjeç. Ata duhet të kenë një regjistër të qëndrueshëm të kthimeve të pranueshme brenda kategorisë së tyre të fondeve .
Nëse toleranca juaj e rrezikut është e ulët, që do të thotë që keni një kohë më të shkurtër për të mbajtur paratë tuaja të investuara, vendosni më pak se 25% në rritje agresive ose merrni parasysh një fond të "balancuar" për katër llojet e fondeve të sugjeruara.
Alokimi i Varfër i Aseteve të Dave Ramsey: Ku janë Obligacionet?
Një nga aspektet më themelore të alokimit të aseteve është që të ketë më shumë se një lloj të aseteve. Përzierja e fondeve të Dave Ramsey përfshin vetëm një lloj të aseteve; ka vetëm fonde të stokut, pa fonde obligacionesh ose para të gatshme ( tregu i parasë ose vlera e qëndrueshme ). Një portofol i përbërë nga aksione 100% është thjesht i papërshtatshëm për shumicën dërrmuese të audiencës së Dave dhe, sipas mendimit të udhëzuesit tuaj të thjeshtë për fonde të përbashkëta, një shpërndarje e aseteve prej 100% të fondeve të aksioneve është e gabuar për shumicën e qenieve njerëzore në planet.
4-fondi i Dave Ramsey-it: Mbivendosja zvogëlon diversifikimin
Në strategjinë e investimeve të fondit të përbashkët të Dave Ramsey, ai u kërkon investitorëve të mbajnë 4 fonde të përbashkëta në fondin e tyre 401 (k) ose IRA - one Growth , një fond rritjeje dhe të ardhurash , një fond rritjeje agresive dhe një fond ndërkombëtar .
Kjo përzierje me katër fonde ka potencial të madh për mbivendosje , që ndodh kur një investitor zotëron dy ose më shumë fonde të përbashkëta që mbajnë letra me vlerë të ngjashme. Duke ndjekur shembullin e Dave, imagjinoni një investitor të papërvojë duke shikuar planin e tyre 401 (k), i cili ofron fonde të përbashkëta Vanguard :
Një zgjedhje e përbashkët e investimeve është Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Investitori fillestar nuk do të dinte nëse ky fond ishte "rritje" ose "rritje dhe të ardhura" ose as asnjë. Gjithashtu, çfarë nëse zgjedhja tjetër në plan ishte Vanguard Growth & Income (VQNPX)? A do të dijë investitori nëse ka mbivendosje ? Ja se si ata mund të gjejnë (edhe pse Dave mund të mos u tregojë atyre këtë). Ata (ose ju) mund të shkojnë në Morningstar.com dhe të futni një kërkim për VQNPX. Pasi të keni në faqen kryesore të fondit, kërkoni një lidhje me " Ratings and Risk " dhe klikoni mbi të. Kur në atë faqe, lëvizni poshtë dhe do të shihni diçka që quhet R-katror dhe se është 99. Kjo do të thotë se VQNPX ka një korrelacion 99% me fondin e indeksit S & P 500; ata janë pothuajse identike!
Për t'i bërë gjërat edhe më keq, një investitor mund të kuptohet se çdo fond ndërkombëtar i aksioneve nuk do të investojë në stoqet e gjetura në rritjen e tyre vendore ose fondin e rritjes dhe të ardhurave . Megjithatë, nëse fondi është kategorizuar si " aksione botërore ", mund të investojë diku midis 20% dhe 60% në stoqet amerikane. Kjo krijon më shumë mbivendosje (më pak diversifikim).
Në përmbledhje, përzierja e katër fondeve të Dave potencialisht mund të ketë diversifikimin e njëjtë si vetëm një ose dy fonde të aksioneve . Nëse dhe kur çmimet e aksioneve amerikane bien, vlera e një llogarie të një investitori mund të bjerë shumë më shumë se në qoftë se ata kishin një përzierje të ndryshme të fondeve të aksioneve dhe fondeve të obligacioneve . Kjo lloj humbjeje e vlerës së llogarisë është ajo që i frustron investitorët dhe i bën ata të ndalojnë investimin total.
Ku janë fondet pa ngarkim në këshillën e Dave Ramsey?
Në filozofinë e tij të investimeve, Dave thotë se përdor aksione A ( fonde të ngarkuara ), që do të thotë se investitori do t'i paguajë komisionet një ndërmjetësi ose këshilltari për investime (në një llogari IRA ose brokerage ). Pse Dave nuk do të rekomandojë fonde pa pagesë ? Mendimi im i parë është sepse Dave u thotë dëgjuesve të tij të përdorin një "Furnizues Lokal të Përkrahur (ELP)". Ky është një ndërmjetës apo këshilltar që Dave rekomandon (edhe pse dyshoj se këto ELP-të gjithashtu reklamojnë në shfaqjen e Dave). Pyes veten pse ai nuk do të ndihmonte audiencën e tij të investonte për veten e tyre ose të sugjeronte të përdorte një këshilltar "vetëm për tarifa" që mund të rekomandonte fonde pa ngarkesa - dhe këshilltar që paguhet vetëm për këshillat e paanshme që japin dhe jo produktet që i shesin ?
Përkufizimi i Dave Ramsey për Tolerancën e Rrezikut është e gabuar
Dave thotë se investitorët mund të kenë nevojë të rregullojnë pjesën agresive të portofolit nëse toleranca e tyre ndaj rrezikut është e ulët dhe ai thotë se toleranca e rrezikut "do të thotë që ju keni një kohë më të shkurtër për të mbajtur paratë tuaja të investuara". Jo, koha është koha e investitorit, e cila matet nga sot deri në fund të objektivit të investimit ose qëllimit të kursimeve, që nuk ka të bëjë me tolerancën e rrezikut. Përkufizimi i vërtetë i tolerancës së rrezikut i referohet sasisë së rrezikut të tregut, sidomos luhatshmërisë (ulje dhe ngritje), një investitor mund të tolerojë. Një 80 vjeçar mund të ketë një tolerancë të lartë rreziku dhe një 20 vjeçar mund të ketë një tolerancë të ulët të rrezikut. Shuma e rrezikut që një investitor mund të tolerojë është krejtësisht për emocionet ose ndjenjat, jo një sasi kohe.
Ajo që Dave Ramsey ndoshta do të thotë kur thotë se toleranca e rrezikut është ajo që unë e quaj "kapacitet rreziku", që është sasia e rrezikut që dikush mund të "përballojë" për të marrë. Për shembull, edhe nëse e konsideroni veten një investitor agresiv ( tolerancë e lartë e rrezikut ), mund të mos jetë e mençur të kesh 100% të kursimeve të pensionit në aksione vetëm një vit para se të planifikosh të tërhiqet. Po kështu, nëse keni 40 vjet deri në pension (horizont kohor, kapacitet me rrezik të lartë), por keni tolerancë të ulët ndaj rrezikut, nuk do të shërbeni mirë duke vënë të gjitha paratë tuaja 401 (k) në një fond me vlerë të qëndrueshme .
Unë ju dhashë disa të dhëna se si të korrigjoni disa nga këshilla të këqija të fondit të Dave, por në këtë pjesë të dytë të tiparit tonë mbi këshillat e fondeve të përbashkëta të Dave Ramsey, ne do të mbulojmë të gjitha idetë më të mira që Dave ndan me audiencën e tij, së bashku me disa ai mund të bënte një punë më të mirë të komunikimit.
Një listë e bazave më të mira të investimit me fonde të ndërsjella
- Mësoni se si të ndërtoni një portofol : Çdo gjë nga alokimi i aseteve në tolerancën ndaj rrezikut ndaj strategjisë së portofolit është këtu. Nëse ju pëlqen të gjithë këtë informacion në një vend shikoni këtë artikull. Megjithatë, nëse keni nevojë vetëm për disa pjesë, lidhjet e mëposhtme e thyejnë atë më tej ...
- Përdorni një Dizajn Core dhe Satelitor Portfolio : Kjo strukturë e portofolit të fondeve të përbashkëta është ashtu siç duket. Ju zgjidhni një fond "thelbësor" dhe ndërto rreth tij me fonde "satelit". Për shembull, një bazë e mirë është një fond S & P 500 Indeksi , në shpërndarjen e rreth 40% dhe kategori të tjera të ndryshme, si Stoku i Jashtëm , fondet e vogla dhe fondet e obligacioneve, rreth 10 deri në 20% secila.
- Jini të sigurt për të përdorur kategori të ndryshme të fondeve : Kjo është rrënja e dobësisë së portofolit të Dave Ramsey. Katër kategoritë e fondeve të Dave janë të gjitha të ngjashme në përbërjen e tyre, gjë që krijon një bombë me kohë të çuditshme të diversifikimit të dobët të quajtur mbivendosje . Për shembull, 3 nga 4 grupet që rekomandon Dave (rritja, rritja dhe rritja e të ardhurave dhe agresive) mund të jenë fonde të kapitalit të brendshëm . Kjo fushë e tregut ishte një nga më të këqijat gjatë tregut mbizotërues 2007-2009. Një portofol i larmishëm do ta kishte parandaluar këtë problem.
- Di Përkufizimi i Tolerancës së Rrezikut : Siç thashë në faqen 1 të këtij artikulli, Dave e shpjegon atë krejtësisht të gabuar kur thotë se toleranca e ulët e rrezikut "do të thotë që të keni një kohë më të shkurtër për të mbajtur paratë tuaja të investuara". Koha nuk ka të bëjë fare me tolerancën! Koha matet në muaj ose vite dhe toleranca është një qëndrim, ndjenjë ose emocion në lidhje me ngritjet dhe ngritjet e bilancit të llogarisë suaj. Gjithashtu, toleranca e rrezikut normalisht është bërë me anë të pyetësorëve që mund të arrijnë në rezultate të pasakta. Për shembull, disa nga pyetjet pyesin se si mund të ndjeheni nëse keni humbur 20% të vlerës së llogarisë tuaj gjatë disa muajve ose një viti. Çfarë do të bëni: shisni tani, prisni dhe vendosni më vonë ose nuk do të bëni asgjë? Kjo është sikur të pyesësh: "Çfarë do të bënit nëse miku juaj më i mirë ishte në një aksident me makinë: Freak out, stay calm and help her, or call 911?" Nuk ka asnjë mënyrë reale për të kuptuar nëse nuk keni qenë së fundmi në të njëjtën situatë.
- Vendosni një alokim të duhur të mjeteve : Pasi të përcaktoni nivelin tuaj të tolerancës së rrezikut, mund të përcaktoni alokimin e aseteve, që është përzierja e aseteve të investimit - stoqeve, obligacioneve dhe parave të gatshme - që përfshin portofolin tuaj. Alokimi i duhur i aseteve do të pasqyrojë nivelin tuaj të tolerancës së rrezikut, i cili mund të përshkruhet si agresiv (tolerancë e lartë për rrezikun), moderuar (tolerancë e mesme e rrezikut) ose konservatore (tolerancë e ulët e rrezikut).
- Mësoni si të zgjidhni fondet më të mira për veten tuaj : Dave Ramsey ndihmon fillestarët në minimum, duke i inkurajuar ata që të investojnë në fonde të përbashkëta, por ai jep shumë pak detaje se si të zgjedhin fondet më të mira . Të gjitha që ju duhet është një burim i mirë i fondeve të përbashkëta kërkimore dhe mos harroni të shikoni për raportet e shpenzimeve të ulëta si dhe historinë e mirë të performancës afatgjatë (të paktën 5 vjet). Gjithashtu, sigurohuni që të përdorni fonde pa pagesë , në vend të fondeve të Dave (të ngarkuara), të cilat sugjerojnë në faqen e tij të internetit.
Shembuj të thjeshtë për ndërtimin e portfolios më të mirë të fondeve të ndërsjella për ju
Gjithnjë ndihmon për të bërë një rishikim tjetër dhe për të bërë më shumë detyrat e shtëpisë. Nëse doni një shortcut bukur (sepse e di se një udhëzues i thjeshtë është se si shumica e njerëzve preferojnë të mësojnë), këtu janë disa portofole mostër:
- Shembull i Portfolios Agresive (me rrezik të lartë) : Kjo është për investitorët të cilët kanë horizonte kohore prej 10 apo më shumë vjetësh dhe mund të mbajnë gjatë periudhave të paqëndrueshmërisë ekstreme (ngritje dhe ngritje) të tregut.
- Shembull i moderuar (i mesëm) Shembull i portofolit : Kjo është për investitorët që kanë horizonte kohore prej 5 apo më shumë vjetësh dhe mund të tolerojnë vetëm swings mesatare në vlerën e llogarisë.
- Shembull i portofolit konservues (me rrezik të ulët) : Kjo është për investitorët që kanë horizonte kohore prej 3 ose më shumë vjetësh dhe kanë tolerancë të ulët për luhatjet në vlerën e llogarisë.
Diku tjetër në internet, ju mund të shikoni këtë artikull në blog, Bad Money Këshilla , dhjetë gjëra Dave Ramsey Got Wrong. Unë gjithashtu rekomandoj leximin e seksionit të komenteve të blog post për më shumë mendime nga lexuesit.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.