Si mund të ndikojë klima e tregut në ndryshim në portofolin tuaj të investimeve?
Kur normat e interesit rriten , kjo është zakonisht një reflektim i një ekonomie që lulëzon. Rezerva Federale ngre normat e interesit për të mbajtur ekonominë në rritje shumë të shpejtë ose duke shkaktuar një rritje të indeksit të çmimeve të konsumit.
Rritjet e normave zakonisht shpërndahen gjatë një periudhe prej muajsh ose vitesh për të mbajtur ritmin me zgjerimin ekonomik.
Për investitorët, normat në rritje mund të kenë implikime të rëndësishme të portofolit, veçanërisht për investitorët e të ardhurave që favorizojnë bonot. Obligacionet dhe normat e interesit kanë një marrëdhënie të kundërt; kur normat rriten për një periudhë të zgjatur, ulen çmimet e obligacioneve. Rritja e normave mund të ndikojë drejtpërdrejtë në yield-et e obligacioneve, me obligacione afatgjata që kanë afate maturimi duke filluar nga 10 në 30 vjet duke parë efekte më të mëdha. Bono afatshkurtra mund të ndikohen më pak nga normat në rritje.
Dituria se si të menaxhoni portofolin tuaj gjatë periudhave të rritjes së normave mund të ndihmoni për të zbutur çdo efekt potencial negativ.
Çfarë duhet të bëni kur të rriten normat e interesit
Gyrations Big norma, si në afat të shkurtër dhe afatgjatë, mund të ndikojnë ndjeshëm bilancin në portofolin tuaj. Dhe, si në ecjen e shtrënguar, ekuilibri është kritik për suksesin në investime.
Hapi i parë është kuptimi i përbërjes së portofolit tuaj dhe se si klasat e aseteve individuale ka të ngjarë të ndikohen nga normat në rritje.
Varësisht se si është strukturuar portofoli juaj, kjo ka të ngjarë të përfshijë aksione, obligacione, investime në para të gatshme ose ekuivalentë të tyre dhe pasuri të paluajtshme.
Në përgjithësi, normat në rritje nuk kanë një lidhje të drejtpërdrejtë me çmimet e aksioneve. Por, normat në rritje ende mund të kenë një ndikim në aksione, sepse normat më të larta ndikojnë në aftësinë e konsumatorëve për të marrë hua dhe për të paguar borxhin .
Kreditë dhe kartat e kreditit bëhen më të shtrenjta kur normat rriten dhe kur konsumatorët mbajnë nivele më të larta borxhi, që mund të ndikojnë në sasinë e të ardhurave të disponueshme që ata duhet të shpenzojnë për mallrat e konsumit. Kur konsumatorët shpenzojnë më pak, kjo mund të ndikojë drejtpërdrejt në linjat e korporatave. Rënia e të ardhurave ose rritja e reduktimit të fitimit mund të ndikojnë në performancën e aksioneve të kompanisë.
Sidoqoftë, sektorë të caktuar të aksioneve mund të përfitojnë nga rritja e normave pasi ato sugjerojnë rritje më të madhe ekonomike. Industritë ciklike si institucionet financiare, kompanitë industriale dhe ofruesit e energjisë kanë tendencë për të kryer më mirë kur normat rriten. Është sektori RUST, i cili përfshin investimet e investimeve të pasurive të paluajtshme, shërbimet komunale, produktet e konsumit dhe telekomunikacionet, që investitorët duhet të mbajnë një sy të ngushtë kur normat fillojnë të rriten. Real estate, në veçanti, është një klasë e aseteve për të parë, pasi normat në rritje mund të shtyjnë blerjen e shtëpive jashtë rrezikut për huamarrës të caktuar. Në të njëjtën kohë, normat në rritje mund të jenë një ndihmë për pronarët e pronave me qira, të cilët mund të jenë në gjendje të kërkojnë çmime më të larta të qirasë nëse kërkesa për qira mbetet e lartë.
Obligacionet kanë më shumë gjasa të shohin një ndikim më të menjëhershëm negativ lidhur me normat në rritje. Nëntor 2017, për shembull, ishte muaji më i keq për lidhjet gjatë dekadës.
Por, është e rëndësishme të mbash efektet e rritjes së normave të obligacioneve në perspektivë. Stoqet, në krahasim, kanë potencial të jenë shumë më të paqëndrueshëm se sa obligacionet. Kur një treg i qëndrueshëm i demit fillon të duken bearish, obligacionet mund të ofrojnë të ardhura të qëndrueshme dhe të pakësojnë luhatshmërinë e portofolit gjatë një periudhe afatgjatë. Në periudhat e pasigurisë, siç është tranzicioni ekonomik pas një zgjedhjeje ose kalimi i ligjeve ose tarifave të reja tatimore, obligacionet mund të jenë më tërheqës për investitorët të cilët janë të shqetësuar për mundësinë e korrigjimit .
Nëse keni depozita të parave në portofolin tuaj, siç janë certifikatat e depozitave, llogaritë e kursimeve të lëngëta ose instrumentet e tregut të parasë, normat në rritje do të thotë një kthim më të lartë të investimit tuaj. Ndërsa normat rriten, bankat kanë tendencë të ofrojnë norma përkatëse më të larta në llogaritë e depozitave. Natyrisht, kthimi në këto investime zakonisht është shumë më i ulët sesa kthimet e shoqëruara me aksione apo fonde të përbashkëta, por ju nuk jeni duke marrë të njëjtën shkallë rreziku si do të keni me një aksione.
Në fund të fundit
Përgjigja se si duhet të investoni kur rritet norma e interesit është mjaft e thjeshtë: duhet të investoni në të njëjtën mënyrë si duhet të investoni gjithmonë . Kjo do të thotë ndërtimin e një portofoli të larmishëm të përbërë nga aksione cilësore, obligacione, para të gatshme dhe ekuivalentë të mjeteve monetare që do t'ju paguajnë të ardhura nëpërmjet ngritjeve dhe ngritjeve të tregjeve dhe ekonomisë globale në përgjithësi. Tentimi për kohën në treg ose parashikimi i normave të shkaktuara do të shkojë është një përpjekje e humbur; investitori më i mençur që mund të bëjnë investitorët është që të menaxhojnë me kujdes tregjet e tyre për të kufizuar dobësitë dhe për të rritur goditjet potenciale pasi normat e interesit dhe tregu luhaten. Diversifikimi është mënyra më e mirë për ta bërë këtë - pavarësisht se ku tarifat drejtohen për afat të shkurtër ose afatgjatë.