Si Njohja e Pasurive Totale të Fondit të Ndërsjellë është një Përfitim
Çfarë nënkupton ky term, pasuritë neto nën menaxhim, dhe si është e rëndësishme? Megjithëse mund të duket e thjeshtë, ka më shumë se sa plotëson syrin me këtë afat të fondeve të përbashkëta.
Fondi i ndërsjellë Totali i Aseteve Neto Definimi
Totali i aktiveve neto të fondit të përbashkët, që nuk duhet të ngatërrohet me vlerën neto të aseteve ( NAV ), përfaqëson totalin e të gjithë dollarëve të investitorëve të investuar në të gjitha klasat e aksioneve të fondit . Për shembull, Fondi amerikan i rritjes së fondeve të Amerikës (AGTHX) ka disa klasa të tjera të aksioneve të disponueshme për investitorët për të blerë.
Shuma neto përfshin aksionet që duhet të shlyhen në fund të ditës, të cilat do të kishin efektin e uljes së totalit të aktiveve nën menaxhim, për të arritur në aktivet neto.
Përfitimet e analizës së totalit të mjeteve neto
Asetet e fondeve të përbashkëta nën menaxhim (AUM), ose çfarë Morningstar quan "aktive neto", mund të jenë të dobishme për një investitor, sepse AUM më i madh mund të bëjë një fond të përbashkët më të vështirë dhe të vështirë për tu menaxhuar, gjë që mund të tërheqë performancën e fondeve.
Madhësia e lartë relative e mjeteve neto mund të detyrojë një fond në një stil apo kategori tjetër. Për shembull, një fond i vogël me kapakë me $ 1 miliard në aktivet neto mund të mos kryejë po ashtu edhe një fond të vogël aksionesh me 500 milionë dollarë në asete neto.
Kjo është për shkak se investimet e mëdha në kompanitë e vogla mund të kenë ndikim negativ në çmimin e aksionit të kompanisë së vogël që blihet ose shitet në fond. Për këtë arsye, fondet me fonde të vogla me kapital me aktive të larta neto kanë tendencë të blejnë aksione me kapitalizim më të madh, gjë që mund të shkaktojë që fondi të evoluojë në një fond të stokut të mesit.
Kjo quhet drift i stilit .
Sa shumë në mjetet neto është shumë?
Madhësia është relative. Prandaj një investitor është i mençur për të kuptuar se sa shumë është duke krahasuar mesataret - mollët me mollë, kështu që të flasin. Për shembull, asetet neto nën menaxhim për një fond mesatar të aksioneve me kapital të madh mund të jenë në vlerën prej 500 milionë dollarë. Megjithatë, fondet më të mëdha me kapital të madh mund të kenë më shumë se 50 miliardë dollarë nën menaxhim. Bigger nuk është më mirë. Mund të jetë e mençur të shikoni mesataren e aseteve neto nën mesatare për një fond të përbashkët dhe në përgjithësi është e vërtetë se sa më e vogël të jetë kapitalizimi i një fondi, aq më i ulët do të kërkojë me kujdes mjetet neto që një investitor do të kërkojë. Megjithatë, asetet jashtëzakonisht të ulëta neto, të tilla si $ 10 milion ose më pak, mund të jenë një paralajmërim. Përsëri, përdorni mesataret brenda kategorisë së fondit për të bërë krahasimet e mollëve me mollë dhe të kërkoni mesataren e aseteve neto nën mesatare.
Duhet të theksohet gjithashtu se madhësia e një aktivi neto total të fondit të indeksit nuk do të ndikojë në mënyrë tipike në performancën e tij si ai i një fondi të përbashkët të menaxhuar në mënyrë aktive . Në fakt, shumë fonde të përbashkëta të fondeve të përbashkëta me fonde të mëdha me kapital me fonde të larta relative shpesh fillojnë të kryejnë si një fond indeks, sepse menaxheri është i detyruar të blejë aksione që janë në indeks.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.