A duhet të blini B Aksionet?
Cilat janë aksionet e përbashkëta të klasit B?
Shumica e fondeve të përbashkëta ofrojnë klasa të ndryshme të aksioneve për blerje (dallimet janë në tarifat e fondeve të përbashkëta dhe shpenzimet e secilës klasë të aksioneve).
Disa klasa të përbashkëta të përbashkëta të fondeve përfshijnë: Klasa A, Klasa B dhe Klasa C aksionet e fondeve të përbashkëta. Secili klasë aksionesh kërkon një tarifë menaxhimi dhe operimi dhe shumë klasa të aksioneve gjithashtu përfshijnë një tarifë 12b-1.
Aksionet B të fondit të ndërsjellë nuk kërkojnë akuza para shitjes, por mbajnë një tarifë të shtyrë të kushteve të shtyra (CDSC) dhe kanë një tarifë më të lartë 12b-1 (një tarifë 1% 12b-1 është e zakonshme) sesa klasat e përbashkëta të fondeve të përbashkëta. CDSCs janë akuzat e vendosura ndaj aksionarëve që shesin aksionet e tyre në fond gjatë periudhës së dorëzimit. Këto CDSC nuk u paguhen këshilltarëve, por shoqërisë së fondit për të mbuluar kostot e ndryshme, duke përfshirë edhe komisionet paraprake që i paguan fondi këshilltarëve (shpesh deri në 4%). Investitorët nuk i shohin këto komisione upfront të ngarkuara nga fondet që u paguhen këshilltarëve që ofrojnë aksionet e fondit për blerje.
CDSC specifike janë përshkruar në prospektin e fondit të përbashkët dhe kostoja varet nga sa gjatë investitori mban aksionet e tij / saj.
Shumë aksione të fondeve të përbashkëta B kanë një CDSC që është zvogëluar në 0% deri në gjashtëvjeçar, ndërsa në shtatëvjetorin, fondet e përbashkëta Klasa B shndërrohen në aksione të Klasa A (të cilat nuk bartin akuza për dorëzim dhe kanë më të ulëta 12b-1).
A janë aksionet B një blerje të mirë?
Në disa raste, nëse krahasoni klasat e ndryshme të fondeve të përbashkëta të fondeve, ju mund të jepni një sërë skenarësh ku aksionet e fondeve të përbashkëta B duken më tërheqëse sesa klasat e tjera të aksioneve të të njëjtit fond.
Për shembull, nëse përdorni softuerin e Fondit për analizën e fondeve të FINRA, ju mund të gjeni një afat më të gjatë kohor dhe më pak se 100,000 dollarë për të investuar në një familje fondesh, atëherë aksionet e fondit të përbashkët B janë shpesh herë më të përshtatshme se sa aksionet e klasës A (të cilat përfshijnë komisionet e shitjeve upfront dhe breakpoints) dhe C aksioneve (të cilat kanë tarifat e vazhdueshme 12b-1). Por, si me çdo investim - djalli shpesh mund të gjendet në detaje. Ju do të jeni të mençur të mbeteni të kujdesshëm kur përdorni skenarë hipotetikë për të përcaktuar investimin më të mirë për portofolin tuaj.
Për shembull, skenari i analizës së fondeve të FINRA dhe të ngjashme mund të jenë të sakta kur thjesht krahasoni strukturën e tarifave të aksioneve të klasës A, klasit B dhe klasës C, por a do të thotë kjo që ju duhet të blini aksionet e fondit të përbashkët B? Çfarë ndodh nëse menaxheri i fondit të përbashkët lë? Çfarë ndodh nëse fondi i përbashkët bëhet i fryrë me pasuri? Çfarë ndodh nëse stili i fondit të përbashkët rrjedh nga rritja në vlera? Me fjalë të tjera, çfarë ndodh nëse doni të shisni aksionet tuaja B të fondit të përbashkët?
Nëse keni nevojë për të shitur një aksion të veçantë të fondit të përbashkët të B për ndonjë nga këto arsye, ose për të kënaqur një krizë të parave, mund të jeni në gjendje të kaloni me lehtësi nga një fond në tjetrin brenda të njëjtit familje fondesh pa shkaktuar ndëshkime dorëzimi (por, mund të sjellin fitime kapitale).
Pra, a ka familja e fondit në të cilën keni blerë aksionet origjinale të fondit të përbashkët B me një fond tjetër adekuat ose do të detyroheni të vendosni me një fond mediatik për të shmangur akuzat e dorëzimit? Ecni me kujdes përpara se të blini aksionet e fondeve të përbashkëta B që nuk keni hulumtuar me kujdes përpara se të blini dhe planifikoni me kujdes strategjinë tuaj të daljes. Çfarë ndodh nëse / kur duhet të shesësh?
Më shumë probleme me Aksionet B
Gjithmonë do të ketë këshilltarë, dhe ndoshta edhe investitorë, të cilët dëshirojnë të debatojnë nëse zgjedhja e aksioneve të fondeve të përbashkëta B është një vendim i dobët - duke argumentuar se ato janë të përshtatshme për investitorët në rrethana të caktuara. Për fat të keq, mënyra se si shpjehen aksionet e B dhe mënyra se si ato shiten është një problem i madh me të cilin përballen investitorët sot. Në fakt, një blog interesant, "Rreth broker fraud" Blog përshkruan disa raste ku FINRA ka gjobitur dhe censuruar firmat e brokerimit për rekomandime të pahijshme të aksioneve të B.
Miliona dollarë në kthim i është kushtuar investitorëve për çështje të përshtatshmërisë gjatë viteve, ndërkohë që firma të shumta të brokerimit janë gjobitur dhe censuruar dhe disa agjentë janë disiplinuar dhe pezulluar pasi kanë rekomanduar këtë klasë të veçantë të aksioneve të fondeve të përbashkëta për investitorët për të cilët ata nuk janë të përshtatshme.
Përgjatë kësaj linje, aksionet e fondit të përbashkët B janë shpesh të pasaktafikuara si fonde pa pagesë, një klasë e veçantë e fondeve të përbashkëta që nuk ngarkojnë ngarkesa shitjeje, por mund të pësojë pagesa të tjera. Nëse i nënshtroheni këtij "mischaracterization" të aksioneve të fondit të përbashkët B nga një këshilltar, mbajeni në portofolin tuaj derisa dilni nga dera.
Duke thënë Mirupafshim ndaj B Shares
Përkundër potencialit të tyre për përfitueshmërinë e këshilltarëve, tendenca gjatë disa viteve të fundit ka qenë për fondet e përbashkëta për të eliminuar aksionet e klasit B nga grupet e fondeve të kompanisë. Në një njoftim për shtyp të Shtatorit 2009, Allianze (kompania mëmë e PIMCO Funds) deklaroi se politika e tyre për pezullimin e shitjeve të aksioneve të B ishte "në përputhje me trendet e industrisë në drejtim të shitjeve më të ulëta të aksioneve të klasit B dhe interesit më të madh në këshillime shërbimeve ". Kjo prirje drejt shitjeve më pak të aksioneve të klasit B - siç u përmend nga Allianze - mund të jetë për shkak të investitorëve të fondeve të përbashkëta më të informuara dhe departamenteve më të ndershme të pajtueshmërisë së firmave të brokerimit të cilët nuk janë më të rekomanduar aksionet e fondit të përbashkët B për investitorët që nuk dyshojnë jo për arsye të përshtatshmërisë, por për shkak të strukturës së tyre të lartë të komisioneve për këshilltarët.