Arsyet kryesore për të zgjedhur fondet e indeksit për investime
Pse fondet e indeksit outperform fondet e menaxhuara në mënyrë aktive ? Gjatë periudhave të gjata kohore, fondet e indeksit kanë kthime më të larta se homologët e tyre të menaxhuar në mënyrë aktive për disa arsye të thjeshta .
Këtu janë disa arsye për të blerë fondet e indeksit:
Fondet e indeksit menaxhohen në mënyrë pasive
Fondet e indeksit, siç janë S & P 500 Index Funds më të mirë , kanë për qëllim të përputhen me zotërimet ( stoqet e kompanisë ) dhe performancën e një treguesi të tregut të aksioneve, siç është S & P 500.
Prandaj nuk ka nevojë për hulumtime dhe analiza intensive të kërkuara për të kërkuar në mënyrë aktive rezervat që mund të bëhen më mirë se të tjerët gjatë një kohe të caktuar.
Kjo natyrë pasive lejon më pak rrezik dhe shpenzime më të ulëta .
Fondet e indeksit heqin ' rrezikun e menaxherit '
Menaxherët e fondeve janë njerëzore, që do të thotë se ata janë të ndjeshëm ndaj emocioneve njerëzore, si lakmia, vetëkënaqësia dhe hidhja. Nga natyra, puna e tyre është të mundë tregun, që do të thotë se ata shpesh duhet të marrin rrezik shtesë të tregut për të marrë kthimet e nevojshme për të marrë ato kthime. Prandaj, indeksimi heq një lloj rreziku që mund të quajmë "rrezik i drejtuesit". Nuk ka asnjë rrezik real të gabimit njerëzor me një menaxher të fondit të indeksit, të paktën në aspektin e përzgjedhjes së aksioneve.
Gjithashtu, edhe menaxher aktiv i fondeve që është në gjendje të shmangë zbukurimet e emocioneve të tyre njerëzore, nuk mund të shpëtojë nga natyra joracionale dhe shpesh e paparashikueshme e tufës. Siç tha dikur ekonomisti i famshëm John Maynard Keynes, "Tregjet mund të mbeten më të paarsyeshme sesa mund të mbetesh i tretur". Me fjalë të tjera, menaxher fondi më me përvojë me njohuri, aftësi dhe kontroll emocional më të madh, nuk mund të lundrojë vazhdimisht dhe me sukses çmendjen e turmës.
Kjo çmenduri nuk zbatohet vetëm për dobësitë e tregut: Menaxherët e fondeve aktive shpesh parashikojnë një rënie në tregje, por ato janë në fillim të parashikimit të tyre dhe tregjet vazhdojnë të lëvizin lart për periudha të gjata pasi menaxheri i fondeve ka humbur fitime të mëdha pozitive.
Fondet e indeksit kanë raporte të ulëta të shpenzimeve
Fondet e ndërsjella nuk krijojnë vetveten dhe ata që ofrojnë fonde të përbashkëta për publikun duhet të marrin njëfarë kompensimi për përpjekjet e tyre.
Megjithatë, siç shpjegohet më parë në këtë artikull, fondet e indeksit menaxhohen në mënyrë pasive, prandaj kostoja, e shprehur si Raporti i Shpenzimeve , për menaxhimin e fondit është jashtëzakonisht i ulët në krahasim me ato fonde që janë angazhuar aktivisht në rrahjen e mesatareve të tregut. Me fjalë të tjera, për shkak se menaxherët e fondeve të indeksit nuk po përpiqen të "rrahin tregun", ata mund t'ju kursejnë (investitorin) më shumë para duke i mbajtur shpenzimet e menaxhimit të ulët dhe duke mbajtur kursimet e kostos të investuara në fond.
Shumë fonde të indeksit kanë raporte shpenzimi nën 0.20%, ndërsa fondi mesatar mesatar i menaxhuar aktivisht mund të ketë shpenzime rreth 1.50% ose më shumë. Kjo do të thotë, që mesatarisht, një investitor i fondeve të indeksit mund të fillojë çdo vit me një fillim prej 1.30% në fondet e menaxhuara në mënyrë aktive. Kjo nuk mund të duket si një avantazh i madh, por edhe një çojë prej 1.00% në baza vjetore e bën gjithnjë e më të vështirë për menaxherët e fondeve aktive që të munden fondet e indeksit për periudha të gjata kohore. Edhe menaxherët më të mirë të fondeve në botë nuk mund të rrahin vazhdimisht S & P 500 për më shumë se 5 vjet dhe një fitim 10-vjeçar i fitimit kundrejt indekseve të tregut të madh është pothuajse i panjohur në botën investuese.
Fondet e indeksit nuk janë të modës
Fondet e indeksit, sidomos fondet më të mira të S & P 500 Index , mbajnë një numër të madh investitorësh dhe nivele të larta të aseteve të investitorëve.
Ata nuk kanë majat e papritura ose trokudhat në popullaritet apo prirje. Kjo është një forcë.
Në të kundërt, shumë fonde të përbashkëta popullore të menaxhuara në mënyrë aktive bëhen të njohura për shkak se një menaxher i fondeve ka rrahur mesataret e tregut vazhdimisht për më shumë se disa vjet. Ndërsa gjithnjë e më shumë investitorë bëhen të vetëdijshëm për prirjen pozitive, fondi i përbashkët tërheq më shumë pasuri (paratë e investitorëve). Kjo mund të jetë negative në dy mënyra: 1) Menaxheri i fondit mund të jetë i detyruar të blejë më shumë aksione të kompanive të mëdha ose aksione që nuk do të kishte blerë kur asetet e fondit ishin më të vogla (ky ndryshim quhet drift i stilit ) 2) Vargu i nxehtë përfundon dhe investitorët largohen nga fondi në numër të madh, gjë që krijon një çështje likuiditeti (menaxheri duhet të shesë aksionet e aksioneve për të krijuar më shumë para për investitorët që dalin), gjë që mund të krijojë një zvarritje të performancës për këta investitorë ende mbajtjen e fondit të modës.
Fondi i investimeve të indeksit kursen kohë për prioritete më të larta
Një nga idetë qendrore të investimit në të gjitha kategoritë e fondeve të përbashkëta është që investimi të bëhet më i lehtë dhe më i kapshëm për investitorin mesatar ose fillestar. Megjithatë, zgjedhja e fondeve më të mira të ndërsjellta mund të konsumojnë kohë, veçanërisht nëse investitori dëshiron të investojë vetëm në një grup fondesh të menaxhuara në mënyrë aktive.
Investimi në fondet e indeksit minimizon kohën dhe energjinë e shpenzuar për studimin e fondeve dhe menaxhimin e portofolit , i cili liron më shumë kohë për të shpenzuar në prioritetet në jetë që paratë që keni investuar kanë për qëllim të përmirësojnë në radhë të parë.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.