A ka të vërtetë disavantazhe të fondeve të ndërsjella?
Në mënyrë të pashmangshme, detyra e detyrave të shtëpisë do t'ju çojë në artikuj që përshkruajnë disavantazhet e fondeve të përbashkëta. Por a janë të gjitha këto të ashtuquajtura disavantazhe të fondeve të përbashkëta në të vërtetë disavantazhet e fondeve të përbashkëta?
Le të hedhim një sy në disa të ashtuquajtura disavantazhe të fondeve të përbashkëta dhe si t'i shmangni ato.
Disavantazh 1: Fondet e ndërsjella kanë tarifa të fshehura
Nëse tarifat ishin të fshehura, këto tarifa të fshehura sigurisht do të ishin në listën e disavantazheve të fondeve të përbashkëta. Tarifat e fshehura që ankohen janë referuar siç duhet si 12b-1 tarifë. Ndërsa këto 12b-1 tarifat nuk janë kënaqësi për të paguar, ato nuk janë të fshehura. Tarifa është shpalosur në prospektin e fondit të përbashkët dhe mund të gjendet në faqet e internetit të fondeve të përbashkëta. Shumë fonde të përbashkëta nuk paguajnë një tarifë 12b-1. Nëse e gjen tarifën 12b-1 të rëndë, investoni në një fond të përbashkët që nuk e paguan tarifën. Tarifat e fshehura nuk mund të bëjnë listën e disavantazheve të fondeve të përbashkëta sepse ato nuk janë të fshehura dhe ka mijëra fonde të përbashkëta që nuk paguajnë 12b-1 tarifa.
Disavantazhi 2: Fondet e ndërsjella kanë mungesë të likuiditetit
Sa shpejt mund të merrni paratë tuaja në qoftë se shitni një fond të përbashkët në krahasim me ETF-të, aksionet dhe fondet e mbyllura?
Nëse shitni një fond të përbashkët, keni akses në paratë tuaja ditën pas shitjes. ETF-të, stoqet dhe fondet e mbyllura kërkojnë që të prisni tri ditë pas shitjes së investimit. Unë do ta quaja "mungesën e likuiditetit" disavantazh të fondeve të përbashkëta një mit. Ju mund të gjeni më shumë likuiditet nëse investoni në dyshekun tuaj.
Disavantazhi 3: Fondet e ndërsjella kanë ngarkesa të larta të shitjes
A duhet të përfshihet një tarifë e shitjes në disavantazhet e listës së fondeve të përbashkëta? Është e vështirë të justifikosh pagimin e një ngarkese të shitjes kur ke një bollëk të fondeve të përbashkëta pa ngarkesë. Por, përsëri, është e vështirë të thuhet se një pagesë e shitjes është një disavantazh i fondeve të përbashkëta kur keni mijëra opsione të fondeve të përbashkëta që nuk kanë akuza shitjeje. Pagesat e shitjeve janë shumë të gjera për t'u përfshirë në listën time të disavantazheve të fondeve të përbashkëta.
Disavantazhi 4: Fondet e ndërsjella dhe Ekzekutimi i dobët i tregtisë
Nëse bleni ose shisni një fond të përbashkët, transaksioni do të bëhet në mbyllje të tregut, pavarësisht nga koha që keni hyrë në urdhër për të blerë ose shitur fondin e përbashkët. Kam gjetur se tregtimi i fondeve të përbashkëta është një tipar i thjeshtë dhe pa stres të strukturës së investimeve. Megjithatë, shumë avokatë dhe furnizues të ETF-ve do të theksojnë se ju mund të tregtoni gjatë gjithë ditës me ETF-të. Nëse vendosni të investoni në ETF mbi fondet e përbashkëta, sepse porosia juaj mund të plotësohet në orën 3:50 të EST me ETF, në vend që të marrin çmime deri në orën 4:00 EST me fonde të përbashkëta.
Disavantazhi 5: Të gjitha fondet e ndërsjella kanë shpërndarje të larta të fitimeve nga kapitali
Nëse të gjitha fondet e përbashkëta i shesin zotërimet dhe kalojnë fitimet kapitale tek investitorët si një ngjarje e tatueshme, atëherë ne kemi gjetur një fitues për listën e disavantazheve të listës së fondeve të përbashkëta.
Oh mirë, jo të gjitha fondet e përbashkëta bëjnë shpërndarje vjetore të fitimeve kapitale. Fondet e përbashkëta të indeksit dhe fondet e ndërsjella të taksave nuk i bëjnë këto shpërndarje çdo vit. Po, nëse ata kanë fitime, ata duhet t'i shpërndajnë fitimet aksionerëve. Megjithatë, shumë fonde të përbashkëta (duke përfshirë fondet e përbashkëta të indeksit dhe fondet e përbashkëta të taksave) janë fonde me qarkullim të ulët dhe nuk bëjnë shpërndarje të fitimeve kapitale në baza vjetore.
Përveç kësaj, planet e pensionit (IRAs, 401ks, etj) nuk ndikohen nga shpërndarjet e fitimeve kapitale. Ka gjithashtu strategji për të shmangur shpërndarjet e fitimeve kapitale duke përfshirë mbledhjen e taksave dhe shitjen e një fondi të përbashkët para shpërndarjes.
A ka disavantazhe të fondeve të ndërsjella?
A ka mangësi të fondeve të përbashkëta? Absolutisht, ka disavantazhe të fondeve të përbashkëta. Ekzistojnë avantazhe dhe disavantazhe për të investuar në çdo mjet investimi.
Megjithatë, nëse hasni një listë të disavantazheve të fondeve të përbashkëta, kontrolloni secilin artikull në listë dhe përcaktoni nëse ai zbatohet si një disavantazh i fondeve të përbashkëta ose një disavantazh i një fondi të veçantë të përbashkët (ose për automjetet investuese si një e tërë pa marrë parasysh struktura).