Bazat e diversifikimit për ndërtimin e një portofoli të fondeve të ndërsjella
Sa nga një fond i përbashkët është shumë? Përgjigja e shkurtër është, "Kjo varet". Faktorët që duhen marrë në konsideratë përfshijnë tipin e investimit, objektivin e investimit të investitorit dhe tolerancën e rrezikut të investitorit. Por rregulli 5 për qind është një rregull i zgjuar që duhet ndjekur për disa lloje investimesh që mund të punojnë për shumicën e investitorëve.
Para se të shpjegojmë rregullin prej 5 për qind, le të përcaktojmë së pari disa kushte të investimit që ju duhet të dini për ndërtimin e një portofoli të fondeve të përbashkëta .
Përkufizimet e Termave për Ndërtimin e një Portfolio të Fondeve të Ndërsjella
Gjatë ndërtimit të një portofoli të fondeve të përbashkëta, ju do të doni të mbani në mend llojet e ndryshme të aseteve dhe llojet e ndryshme të fondeve të përbashkëta. Kjo do të ndihmojë në përcaktimin se sa nga një aset ose një lloj fondesh të përbashkëta për të shpërndarë në portofolin tuaj.
Këtu janë bazat për të dini:
- Klasa e pasurisë : Një aktiv është diçka që është në pronësi ose në gjendje të jetë në pronësi. Shembujt përfshijnë monedhën financiare (paranë), stoqet, obligacionet, ari dhe pronat e paluajtshme. Klasat e aseteve, në lidhje me investimin, janë tre llojet themelore të aseteve: stoqet, obligacionet dhe paratë e gatshme.
- Alokimi i aseteve: Alokimi i aseteve përshkruan se si asetet e investimit ndahen në 3 tipet kryesore të investimit - stoqet, obligacionet dhe paratë e gatshme - brenda një portofoli investimi. Për një shembull të thjeshtë, një investitor i fondeve të përbashkëta mund të ketë 3 fonde të ndryshme të përbashkëta në portofolin e saj të investimeve: Gjysma e parave të saj investohen në një fond të përbashkët të aksioneve dhe gjysma tjetër ndahet në mënyrë të barabartë midis dy fondeve të tjera - një fond obligacionesh dhe një tregu të parasë fond. Ky portofol do të kishte një shpërndarje të aseteve me 50 për qind aksione, 25 për qind obligacione dhe 25 për qind të holla.
- Letrat me vlerë të letrave me vlerë: Letrat me vlerë janë instrumente financiare që normalisht tregtohen në tregjet financiare. Ato ndahen në dy kategori ose lloje të gjera: letrat me vlerë të kapitalit neto (aka aksionet) dhe letrat me vlerë të borxhit. Më së shpeshti, aksionet janë stoqe. Letrat me vlerë të borxhit mund të jenë obligacione, certifikata e depozitave (CD), stoku i preferuar dhe instrumente më komplekse, siç janë letrat me vlerë të kolateralizuara.
- Kategoritë e fondeve të ndërsjella : Fondet e ndërsjella organizohen në kategori sipas klasës së aseteve (stoqeve, obligacioneve dhe parave / tregut të parasë) dhe më pas kategorizohen sipas stilit, objektivit ose strategjisë. Mësoni se si kategorizohen fondet e përbashkëta ndihmon një investitor të mësojë se si të zgjedhë fondet më të mira për qëllime të alokimit dhe diversifikimit të aseteve. Për shembull, ka fonde të përbashkëta të aksioneve, fonde të përbashkëta të obligacioneve dhe fonde të përbashkëta të tregut të parasë. Fondet e aksioneve dhe obligacioneve, si lloje fondesh primare, kanë dhjetra nënkategori që përshkruajnë më tej stilin e investimit të fondit.
- Fondet e sektorit : Fondet sektoriale fokusohen në një industri specifike, objektiv social ose sektor të tillë si shëndetësia, pasuria e patundshme ose teknologjia. Objektivi i tyre i investimit është të ofrojë ekspozim të përqendruar ndaj grupeve specifike të industrisë, të quajtura sektorë . Investitorët e fondeve të ndërsjella përdorin fondet e sektorit për të rritur ekspozimin ndaj sektorëve të caktuar të industrisë që besojnë se do të performojnë më mirë se sektorët e tjerë. Në krahasim, fondet e ndërsjella të diversifikuara - ato që nuk përqendrohen në një sektor - tashmë do të kenë ekspozim ndaj shumicës së sektorëve të industrisë. Për shembull, një Fond S & P 500 indeks ofron ekspozim ndaj sektorëve, siç janë shëndetësia, energjia, teknologjia, shërbimet komunale dhe kompanitë financiare.
- Zotërimet e fondeve të ndërsjella : Pronat e fondeve të përbashkëta përfaqësojnë letrat me vlerë (stoqe ose obligacione) të mbajtura në fond. Të gjitha pronat themelore kombinohen për të formuar një portofol të vetëm. Imagjinoni një kovë të mbushur me shkëmbinj. Kova është fondi i përbashkët, dhe secila shkëmb është një mbajtje e vetme e stoqeve. Shuma e të gjitha shkëmbinjve (stoqeve ose obligacioneve) është e barabartë me numrin e përgjithshëm të pronave.
Si të përdorni rregullin 5 për qind të investimit
Në një shembull të thjeshtë të rregullave prej 5 për qind, një investitor ndërton portofolin e vet të letrave me vlerë individuale. Investitori mund të kalojë rregullin 5 për qind duke ndërtuar një portofol prej 20 stoqeve (në 5 për qind secila, portofoli total është 100 për qind). Megjithatë, shumë investitorë përdorin fonde të përbashkëta, të cilat supozohen të jenë shumë të diversifikuara, por kjo nuk ndodh gjithmonë.
Një nga përfitimet e shumta të fondeve të përbashkëta është thjeshtësia e tyre.
Por rregullimi prej 5 për qind mund të shkelet nëse investitori nuk është në dijeni të zotërimeve të fondit të saj. Për shembull, një investitor i fondeve të përbashkëta mund të kalojë me lehtësi rregullin 5 për qind duke investuar në një nga fondet më të mira të S & P 500 indeksit sepse numri i përgjithshëm i aksioneve është të paktën 500 aksione, secila prej të cilave përfaqëson 1 për qind ose më pak të portofolit të fondit. Por disa fonde të përbashkëta kanë përqëndrime të mëdha të stoqeve, obligacioneve ose aseteve të tjera, siç janë metalet e çmuara (ari, për shembull), që investitorët mund të mos jenë të vetëdijshëm nëse nuk e lexojnë prospektin e fondit ose nuk përdorin ndonjë nga faqet online për hulumtim fondet e përbashkëta .
Investitorët duhet gjithashtu të zbatojnë rregullin prej 5 për qind me fondet e sektorit. Për shembull, nëse do të donit të diversifikoheni me sektorë specialiteti, si përkujdesja shëndetësore, pasuritë e paluajtshme, shërbimet publike dhe ari, thjesht mbani alokimin tuaj në 5% ose më pak për secilin.
Shembull Portofoli i Fondit të Ndërsjelltë Duke përdorur Rregullin 5 për qind të Investimit
Mbani në mend se alokimi juaj në një fond të përbashkët mund të jetë dukshëm më i lartë se 5% nëse fondi nuk e thyen rregullën 5 për qind. Për shembull, një strukturë e mirë e portofolit për t'u përdorur është portofoli kryesor dhe satelitor , i cili është një strategji për zgjedhjen e një fondi "thelbësor", siç është fondi S & P 500 Index, me një përqindje të madhe alokimi, të tilla si 40 për qind, me fonde "satelitore", secila e ndarë në rreth 5-20 për qind. Fondet e indeksit janë të mira për t'u përdorur për të dyja bërthamat dhe satelitët, sepse ato janë mjaft të larmishme.
Këtu është një mostër bazë dhe portofol satelitore, i cili kalon rregullin 5 për qind, duke përdorur fondet e indeksit dhe sektorët:
65% Stoqe
25% Indeksi Vanguard 500 (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ish Indeksi i SHBA (ACWX)
10% iShares Russell 2000 Index (IWM)
5% Sektori i Shërbimeve Publike SPDR (XLU)
5% Çmimi T. Rowe Shkencat Shëndetësore (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% Obligacione
Indeksi i Tregut të Bondit Vanguard 25% (VBMFX)10% Cash
Për të holla, gjeni një fond të mirë të tregut të parave në ndërmjetësin tuaj.
Siç mund ta shihni, fondet e sektorit (shërbimet publike, shëndetësia dhe pasuria e patundshme) kanë marrë një alokim prej 5 për qind, sepse këto fonde të veçanta të përbashkëta përqendrohen në një lloj të caktuar të aksioneve, të cilat mund të krijojnë nivele më të larta rreziku. Fondet e përbashkëta me rrezik të lartë në përgjithësi duhet të marrin përqindje më të ulët të alokimit. Fondet e tjera të përbashkëta mund të marrin përqindje më të larta të shpërndarjes.
Gjithashtu merrni parasysh rregullin 3 për qind.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.