Nuk është e vështirë të ndërtohet pasuri
Sot, e njëjta kopje qëndron e theksuar në zyrën time, me shënime të shkruar rreth Kapitullit 8, në të cilin Graham thotë: "Kështu që investitori që lejon veten të vuloset ose të brengoset padrejtësisht nga rënia e tregut të pajustifikuar në pronat e tij, po e transformon avantazhin e tij themelor në një disavantazh themelor.
Ky njeri do të ishte më mirë nëse rezervat e tij nuk do të kishin asnjë citat në treg, sepse ai do të shpëtonte nga ankthi mendor që shkaktoi gabimet e gjykimit të personave të tjerë " .
Investimi në stoqe është sikur zotëroni një biznes privat - shoferët e suksesit janë të njëjta
Megjithëse ishte shumë kohë më parë, ishte në atë çast që unë "mora atë". Nëse kisha në pronësi 25 për qind të sallës akullore lokale, plani im nuk do të ishte të fitonte para duke blerë ose shitur pronësinë nga zotëruesit e tjerë të kapitalit, duke përfituar nga injoranca, lakmia ose frika e tyre. Përkundrazi, strategjia ime do të ishte e qëndrueshme. Unë do të doja të fitoj para duke gjeneruar para nga shitja e akullit, duke hapur vende të reja dhe duke mbjellë fitime në ndërmarrje për zgjerim. Nëse nuk mund të fitonim një kthim të mirë , paraja do të shpërndahej në formën e dividentëve, kështu që unë mund të gjeja diçka tjetër për të bërë me paratë. Tregu i aksioneve nuk është i ndryshëm.
Një pjesë individuale e aksioneve nuk ndryshon nga njësia e partneritetit të kufizuar ose njësia e anëtarësimit të shoqërisë me përgjegjësi të kufizuar .
Detyra ime ishte që të merrja paratë që fitova në jetën time të përditshme dhe ta përdorja për të blerë pronësinë e salloneve proverbiale të akullores. Kam kërkuar biznese të mëdha që fitonin kthime të larta në kapital, kishin pak ose aspak borxhe, fuqi çmimi për të mbrojtur kundër inflacionit dhe franshizat e forta për të vepruar si sigurim kundër menaxhimit të pashmangshëm të nënparës, i cili do të vijë herë pas here.
Unë në mënyrë rutinore do t'i shkruaja kontrollet dhe do t'i depozitoj në llogarinë time të brokerimit , blerjen e pronësisë në çdo gjë nga prodhuesit e ngjyruesve industrialë tek kompanitë e veshjeve për adoleshentë, pronarët rajonalë dhe siguruesit e sigurimit të fatkeqësive në dyqanet e makinave. Dividentët do të vinin, do të shtoheshin në para të reja të depozituara dhe do të përdoreshin për të blerë më shumë pronësi në firma që dukeshin me vlerë tërheqëse.
Kishte disa fitime fantastike të kapitalit përgjatë rrugës, por vështirë se nuk shita asgjë. Filozofia e përgjithshme ishte, në qoftë se unë e nevojshme për të shitur, kam bërë një gabim në fillim. Bizneset e mëdha rrallë ndryshojnë. Kjo mund të ndodhë - shikoni vetëm atë që u bë nga Kmart dhe Sears në një botë të Wal-Mart dhe Target - por shpesh ndodh gjatë periudhave të gjata kohore, pikërisht përpara jush. E kam dashur idenë që një ditë, dividentët vjetorë të disa prej pozicioneve të mia të investimit do të kalonin bazën e kostos së aksioneve origjinale.
Kam ruajtur dhe fituar, duke parë rritjen e vlerave të mia neto. Edhe rënia e Recesionit të Madh, që shkaktoi rënie të çmimeve të kapitalit prej 53.9 për qind nga kulmi në lug nga 9 tetor 2007, deri më 9 mars 2009, ishte asgjë më shumë se një mundësi për të blerë më shumë kompani që unë i pëlqente dhe për të zgjeruar privatisht bizneset që kam kontrolluar.
Si rezultat, vlera neto dhe të ardhurat e mia janë shumë më të larta se ato që ishin pesë vjet më parë.
Investitorët e papërvojë shesin me shumë pasuri që mund t'i bëjnë ata të pasura
Në shenjën e parë të telasheve, shumë njerëz shesin pasuritë që hedhin para të gatshme dhe të ardhurat pasive për ta. Është sikur një fermer po dilte jashtë dhe të hiqte farën që kishte mbjellë vetëm pak javë më parë. Ju nuk mund të pasuroheni duke bërë këtë. Pastaj, këta njerëz të njëjtë, në shenjën e parë të prosperitetit, përdorin paratë e tyre për të blerë pasuri që humbasin vlerën. Ata do të huazojnë para për të blerë një Ford $ 30,000, duke shtuar 7,000 dollarë në kostot e interesit, por asnjëherë nuk e konsiderojnë blerjen e një makine prej 7,000 dollarë, në vend të kësaj, duke paguar para dhe duke përdorur $ 30,000 për të blerë aksione të një stoku të lartë blu Shell holandez, i cili do të hodhi më shumë se 1.410 dollarë në para të gatshme vitin e parë.
Kush kujdeset se çfarë çmimi i aksioneve bën nga muaji në muaj apo edhe nga viti në vit? Tani keni një shtesë prej $ 352,50 që ju dërgohen në para në dorë çdo tre muaj, me një shans shumë të mirë për atë shifër duke u bërë më i lartë në periudhën afatgjatë.
Ju nuk keni për të bërë atë shumë herë në jetë për të bërë një ndryshim. Mendoni për atë që kemi diskutuar këtë mëngjes kur shikuam se si një investim prej $ 100,000 në Wal-Mart Stores një dekadë më parë, me dividentë të riinvestuar, tani nxjerr kontrollet e dividendës në para prej 12,696.92 dollarë në vit, ose $ 3,174.23 çdo tre muaj. Nëse Wal-Mart e përsërit këtë performancë, dhe investitori ynë teorik vazhdon të mbajë për një dekadë të tjerë që mbjellë dividentë në DRIP ose në planin e blerjes direkte të aksioneve , matja tregon se ai ose ajo do të mbledhë 51,258 $ + në dividendë në para në vit, ose $ 12,815 çdo tre muaj. Një vendim i vetëm i bërë njëzet vjet më parë do të kishte pasoja të mëdha e të qëndrueshme për të mirë. Nuk më intereson se sa të pasur jeni, $ 51,258 në para shtesë që vijnë automatikisht çdo vit është para e vërtetë, edhe nëse doni t'i jepni të gjitha për bamirësi.
Lista e kontrollit për t'u pasuruar
Nëse dëshironi të tërhiqni të pasur, ka pesë gjëra që duhet të bëni:
- Sillni më shumë para se sa shpenzoni, duke lënë një tepricë. Ka vetëm dy leva që mund të tërheqni për të arritur këtë.
- Vendosni këtë tepricë në një lloj entiteti, llogarie, plani ose organizimi me përparësi të taksave
- Vendosni këtë tepricë për të punuar për ju ashtu si do të punonit, duke shmangur rrezikun e panevojshëm dhe duke fituar një kthim që tejkalon taksat dhe inflacionin me një diferencë të rehatshme.
- Shtoni në këto fonde vit pas viti duke depozituar kapital të ri të tepërt dhe duke riinvestuar paratë e krijuara nga pronat tuaja
- Lahet, pihet dhe përsëritet për disa dekada
Nuk ka magji në këtë proces, përveç mrekullisë së përzjerjes gjeometrike. Është aq e fuqishme që gjatë një periudhe 50 vjeçare, ju mund të keni 9 nga 10 investimet fillestare të fshihen gjatë rrugës dhe ende dalin në pension shumë më të pasur se ju do të keni qenë ndryshe. Shumë pak investitorë gëzojnë këto kthime, megjithatë, sepse ata vazhdimisht blejnë dhe shesin, duke u përpjekur të bëjnë para duke qenë të zgjuar dhe duke përfituar nga marrëzia e të tjerëve, në vend që të mbledhin pjesën e tyre të fitimeve themelore në bizneset që zotërojnë.