Si të përballojmë tregun pa marrë shumë rrezik
Pesë mënyra për të përmirësuar tregun
1. Fondet e ndërsjella të menaxhuara në mënyrë aktive justifikojnë tarifat e tyre duke pretenduar se ato mbizotërojnë tregun. Menaxherët e fondeve përdorin strategji që e bëjnë kthimin e tyre mbi investime superiore. Ata gjithashtu kanë një skuadër analistësh, kërkuesish dhe përpunuesish të të dhënave për t'i ndihmuar ata.
2. Stockpickers pretendojnë se mund të rrahin tregun vetëm duke zgjedhur stoqet që tejkalojnë. Warren Buffett e përdor këtë strategji me sukses. Ai blen kontrollin e aksioneve të kompanive me kufij të lartë fitimi , një avantazh të qartë konkurrues dhe udhëheqës që ai respekton. Buffett favorizon aksione që shumica e investitorëve injorojnë. Për këtë arsye, ai kërkon në industri të mërzitshme si sigurime. Strategjia e tij për mbledhjen e aksioneve quhet investim me vlerë.
3. Fondet Hedge pretendojnë se ato arrijnë kthime mbi mesatare duke përdorur derivatet . Fondet e mbrojtjes janë kompani private që bashkojnë paratë e investitorëve të tyre. Një derivativ është një investim që bazon vlerën e tij në një aktiv bazë, si një aksioni ose një lidhje.
Ai përdor levave për të mbijetuar në treg.
Për shembull, me një opsion të aksioneve, tregtari nuk duhet të vërë poshtë 100 për qind të vlerës së aksioneve për ta blerë atë. Në vend të kësaj, tregtari mund të marrë një mundësi për të blerë atë me një çmim të rënë dakord me një datë të caktuar. Shpesh, ai duhet të paguajë vetëm 2 deri 10 përqind të kontratës në një llogari margjina.
Nëse vlera e aktivit bazë ngrihet, ai vetëm pret derisa të përfundojë kontrata. Ai blen stokun me çmim të ulët, menjëherë e shet atë për çmimin më të lartë, dhe xhepat pjesën tjetër. Shpërndarja vepron edhe në rrugë të tjera. Nëse çmimi i aseteve bie, ai duhet të shtojë fonde për ta mbajtur opsionin e tij të hapur. Nëse çmimi nuk rritet deri në kohën e skadimit të kontratës, ai ka humbur të gjithë tarifën.
A mbivendojnë fondet gardh nga tregu? Disa bëjnë, por shumica nuk e bëjnë. Ndërmjet viteve 2003 dhe 2013, fondet gardh u kthyen 17 për qind (pas tarifave), ndërsa një fond indeks i aksioneve u kthye më shumë se 90 për qind.
4. Tregtarët e ditës gjithashtu shpresojnë të tejkalojnë tregun duke përdorur paratë e tyre. Ata përdorin një formulë për të blerë dhe shitur një stok, një indeks ose një derivativ gjatë ditës. Ata studiojnë ngjarjet e lajmeve dhe tendencat e çmimeve për t'i ndihmuar ata të blejnë të ulët dhe të shesin të lartë para mbrëmjes. Por studimet tregojnë se shumica e tregtarëve ditë nuk bëjnë mirë. Katër nga tregtarët tanë pesë ditore humbasin para. Vetëm një në 100 fitime në baza të rregullta.
Mënyra më e mirë për të mbrojtur më mirë tregun
5. Mënyra më e mirë për një investitor individual për të tejkaluar tregun me kalimin e kohës është me një portofol të larmishëm . Blej tetë aktive të ndryshme që reagojnë ndryshe në fazat e ciklit të biznesit . Për shembull, kur ekonomia shkon në rënie, disa nga zotërimet tuaja do të rriten në vlerë (obligacione, ari).
Ata do të kompensojnë ato që bien, si rezervat dhe vajin.
A nuk do të ishte më mirë të vidhni të gjitha paratë tuaja në obligacione dhe ari në një treg të ariut dhe të kaloni në rezerva dhe naftë kur të fillojë një treg i demit ? Po, nëse e dini me siguri se po ndodhte. Kjo quhet koha e tregut. Është pothuajse e pamundur për tregtarët edhe profesionistë.
Si e dini kur një treg ariu ka filluar? Fillon me një korrigjim të tregut prej një rënieje prej 10 për qind. Në një aksident tregu , kjo mund të ndodhë brenda një dite. Nëse ju ndodh që të humbisni atë, atëherë çfarë bëni? Shesni të gjitha stoqet tuaja, në frikën se korrigjimi kthehet në një treg të ariut? Pastaj mund të jeni të sigurt se tregu do të shkojë edhe më lart ditën tjetër, dhe ju keni humbur të gjitha fitimet tuaja për vitin. Megjithëse të gjitha tregjet e mbartjes fillojnë me një korrigjim, jo të gjitha korrigjimet kthehen në tregje.
Ju mund ta shihni këtë për veten tuaj duke shqyrtuar 10 booms dhe busts që nga viti 1980 .
Me diversifikimin, gradualisht mund të zhvendosni klasat e aseteve me kalimin e kohës. Ju nuk keni aq shumë rrezik në qoftë se keni gabim. Kjo është mënyra më e mirë për të mbijetuar në treg.