Fondet e aksioneve
Fondet e aksioneve fokusohen në korporatat që tregtohen publikisht në një nga shkëmbimet e bursës . Disa fonde të përbashkëta investojnë sipas madhësisë së kompanisë. Këto janë fonde të vogla , të mesme ose të mëdha .
Të tjerë investojnë në llojin e kompanisë. Fondet e rritjes fokusohen në firmat inovative që po zgjerohen me shpejtësi. Fondet e vlerave fokusohen në kompani që të tjerët mund të kenë lënë pas dore. Në mënyrë të ngjashme, fondet e teknologjisë së lartë mund të kenë gjithashtu shumë kompani rritjeje. Fondet e chip blu gjithashtu kanë shumë kompani me vlerë. Ju mund të dëshironi një fond që fokusohet në kompanitë që japin dividendë. Shumë prej këtyre janë edhe kompanitë me vlerë të vogël ose me vlerë.
Shumë fonde fokusohen në zonat gjeografike. Fondet e brendshme blejnë vetëm kompanitë që janë të bazuara në SHBA. Fondet ndërkombëtare mund të zgjedhin vendet me performancë më të mirë kudo në botë. Fondet e tregut në zhvillim përqendrohen në kompani të mira në Rusi, Kinë dhe vende të tjera në Indeksin e Tregjeve në Emertimin e MSCI .
Tregjet e Kufirit targetojnë vende më të vogla si Argjentina, Maroku dhe Vietnami,
Ju duhet të investoni në fonde të përbashkëta në vend të rezervave nëse nuk doni të kërkoni pasqyrat financiare të çdo kompanie. Fondet e ndërsjella gjithashtu sigurojnë diversifikim të menjëhershëm. Për këtë arsye, fondet e përbashkëta janë më pak të rrezikshme sesa rezervat individuale.
Nëse një kompani falimenton, atëherë nuk humbni të gjitha investimet tuaja. Për këtë arsye, fondet e përbashkëta ofrojnë shumë nga përfitimet e investimeve të aksioneve pa disa nga rreziqet.
Fondet e obligacioneve
Fondet e obligacioneve investojnë në letra me vlerë që kthejnë një të ardhur fikse . Ata u bënë të njohura pas krizës financiare të vitit 2008 . Investitorët të cilët u dogjën gjatë rrëzimit të tregut të aksioneve të vitit 2008 u drejtuan për siguri. Ata u tërheqën në lidhje me bonot, pavarësisht normave të ulëta të interesit.
Më të sigurta janë fondet e tregut të parasë . Ata blejnë certifikatat e depozitave , bonot e thesarit afatshkurtër, dhe instrumentet e tjera të tregut të parasë . Meqenëse ato janë aq të sigurta, ato ofrojnë kthimin më të ulët. Ju mund të merrni një kthim pak më të lartë pa shumë më shumë rrezik me borxhin afatgjatë të qeverisë dhe obligacionet komunale .
Kthimet e larta dhe rreziqet më të larta ndodhin me fondet e obligacioneve të korporatave . Fondet më të rrezikshme të obligacioneve mbajnë bonot me rendiment të lartë . Ndërsa Fed ngre normat e interesit , ajo mund të shkaktojë defaults.
Disa fonde dallojnë midis obligacioneve afatshkurtra, afatmesme dhe afatgjata. Fondet afatshkurtra janë më të sigurta, por kanë një kthim më të ulët. Obligimet afatgjata janë më të rrezikshme, sepse ju i mbani më gjatë, por ju ofron një kthim më të lartë.
Shumë fonde të obligacioneve kanë të njëjtat obligacione. Nëse një menaxher fillon të shesë atë lidhje, të tjerët do të bëjnë të njëjtën gjë.
Por nuk do të kishte shumë blerës për ato lidhje. Likuiditeti i ulët do t'i detyronte çmimet edhe më të ulëta. Obligacionet do të jenë subjekt i paqëndrueshmërisë së njëjtë si stoqet dhe mallrat. Kjo mund të shkaktojë një shitje-off që mund të shkatërrojë shumë fonde. Shembuj të këtij skenari ndodhën gjatë lidhjes " aksident flash " në tetor 2014.
Fondet e tregtuara në mënyrë aktive kundrejt Exchange
Të gjitha fondet e përbashkëta menaxhohen në mënyrë aktive ose tregtohen me shkëmbime . Fondet e menaxhuara në mënyrë aktive kanë një menaxher i cili vendos se cila siguri për të blerë dhe shitur. Ata zakonisht kanë një qëllim që udhëzon vendimin e investimeve të menaxherit. Menaxheri synon të mbizotërojë treguesin e tyre duke tregtuar letrat me vlerë. Si rezultat, tarifat e tyre janë më të larta. Si rezultat, ata duhet të tejkalojnë indeksin dhe tarifat e tyre më të larta.
Fondet e tregtuara me shkëmbim përputhen me një indeks. Meqenëse nuk kanë nevojë për shumë tregti, shpenzimet e tyre janë më të ulëta.
Si rezultat, këto fonde janë bërë më të popullarizuara që nga kriza financiare e vitit 2008.
Pro dhe kundra
Fondet e ndërsjella kanë më pak rrezik sesa blerja e letrave me vlerë individuale, sepse ato janë një investim i larmishëm . Kjo do të thotë që nuk jeni aq të varur nga një aksione individuale, ose një lidhje, dhe kompania e saj themelore. Nëse njëra nga kompanitë falimenton, ju zotëroni shumë aksione për të mbrojtur investimet tuaja.
Fondet e menaxhuara në mënyrë aktive ju japin përfitimet nga marrja e aksioneve profesionale dhe menaxhimi i portofolit. Ju nuk keni nevojë të kërkoni mijëra kompani. Menaxherët janë ekspertë në secilën fushë. Do të ishte gati e pamundur për ju që të bëheni ekspert në të gjitha fushat në të cilat dëshironi të investoni.
Por ende merr shumë kohë për të hulumtuar fonde të përbashkëta. Për ta bërë atë më keq, menaxherët e fondeve ndryshojnë. Kur të ndodhë kjo, kjo mund të ndikojë në performancën e fondit tuaj edhe nëse sektori po funksionon mirë. Kjo është e rëndësishme sepse menaxherët vazhdimisht ndryshojnë stoqet që kanë. Edhe në qoftë se ju shikoni në prospekt, ajo mund të mos pasqyrojë pronësinë aktuale të aksioneve. Ju nuk e dini se çfarë po blini në mënyrë specifike, kështu që mbështeteni në ekspertizën e menaxherit.
Prospektet do të paralajmërojnë se performanca e kaluar nuk është garanci për kthimet e ardhshme. Por performanca e kaluar është e gjitha që duhet të vazhdoni. Ka një shans të mirë që një fond që ka mbizotëruar tregun në të kaluarën nuk ka performancë më të mirë në të ardhmen. Kjo është veçanërisht e vërtetë nëse menaxheri ndryshon.
Disavantazhi më i rëndësishëm është që fondet e ndërsjella paguan tarifat vjetore të menaxhimit. Kjo garanton se ata do të kushtojnë më shumë se sa rezervat themelore. Këto tarifa shpesh janë të fshehura në disa vende në prospekt.
Për të marrë fonde të mira të përbashkëta , ju duhet të kuptoni qëllimet tuaja të investimit. A po kurseni për pension ose vendosni mënjanë disa para shtesë për një ditë me shi? Fondet e aksioneve do të ishin më të mirët për investimet afatgjata të daljes në pension, ndërkohë që një fond i tregut të parasë është më i miri për kursimet afatshkurtra. Puna me një planifikues të certifikuar financiar . Ai ose ajo do t'ju ndihmojë të përcaktoni alokimin më të mirë të aseteve dhe strategjinë e investimeve.
Kompanitë e Fondit të Ndërmarrjeve
Fondet e ndërsjella menaxhohen nga qindra kompani, të cilët kanë qindra fonde secila. Shumica e kompanive fokusohen në strategji specifike për të dalë nga turma. Këtu janë 10 kompanitë më të mëdha të fondeve të përbashkëta me madhësi, me qasjen e tyre:
- Vanguard - Tarifat e ulëta të menaxhimit.
- Besnikëria - Shërbime të plota financiare.
- American - Strategjitë investuese konservatore afatgjata të investimit afatgjatë.
- Barclays - Target profesionale, jo individuale, investitorët.
- Franklin Templeton - Obligacione, tregje në zhvillim dhe kompani me vlerë.
- PIMCO - Fondet e obligacioneve.
- Çmimi T. Rowe - Nuk ka fonde për ngarkim.
- Rruga shtetërore - Target profesional, jo individuale, investitorët.
- Oppenheimer - Fondet e menaxhuara në mënyrë aktive.
- Dodge & Cox - Afati afatgjatë i investimit.
Sa fonde të ndërsjella ndikojnë në ekonomi
Fondet e ndërsjella janë një komponent thelbësor i tregjeve financiare në SHBA . Një fond i mirë reciprok reflekton se si po punon një industri apo sektor tjetër. Vlerat e fondeve të ndërsjella ndryshojnë në baza ditore. Kjo tregon vlerën e aseteve në portofolin e fondit. Ekonomia është shumë më e ngadalshme në lëvizje, kështu që variacionet e gjera në një fond nuk do të thotë gjithmonë se sektori po rrit aq shumë. Por nëse çmimi i fondeve të përbashkëta bie me kalimin e kohës, atëherë është një bast i mirë që industria që ndjek ai po rritet edhe më ngadalë.
Për shembull, një fond i përbashkët që u përqendrua në rezervat e teknologjisë së lartë do të ishte bërë deri në mars të vitit 2000, kur flluska e teknologjisë do të dilte. Ndërsa investitorët kuptonin se kompanitë e teknologjisë së lartë nuk po ktheheshin fitime, ata filluan të shesin stoqet. Si rezultat, fondet e përbashkëta ranë. Ndërsa fondi i përbashkët dhe çmimet e aksioneve ra, kompanitë e teknologjisë së lartë nuk mund të mbeten të kapitalizuara. Shumë u larguan nga biznesi. Në këtë mënyrë, fondet e përbashkëta të aksioneve dhe ekonomia amerikane janë të ndërlidhura.