Aksionet Admirale Vanguard Përkufizimi dhe Avantazhet
Fondet e avangardëve janë të njohura për fondet e tyre me kosto të ulët, pa ngarkesë , të cilat janë ndoshta llojet më të mira të investimeve për investitorët. Sidoqoftë investitorët duhet të jenë të vetëdijshëm se edhe fondet pa ngarkesë kanë ende shpenzime. Ata gjithashtu duhet të jenë të vetëdijshëm për kostot e investimeve dhe në përgjithësi duhet të kërkojnë fonde të përbashkëta me shpenzimet më të ulëta.
Por pse shpenzimet e ulëta janë një avantazh i tillë në botën e investimit dhe çfarë ka të bëjë me Avantazhet e Vanguard Admiral me këtë avantazh kostoje?
Zbuloni se si mbajtja e kostove të ulëta mund të ndihmojë në ndërtimin e vijës suaj me kalimin e kohës dhe si të përdorni aksione të Vanguard Admiral si një mjet në portofolin tuaj të investimeve.
Shpenzimet e Fondit të Ndërsjellë dhe Pse Mbajtja e Shpenzimeve të Ulëta është Smart për Investitorët
Mbajtja e kostos së ulët me investimin është një koncept i ngjashëm me minimizimin e shpenzimeve në buxhetin e familjes. Kur shpenzoni më pak para, ju jeni në gjendje të mbani më shumë për veten tuaj, duke bërë të mundur që vlera juaj neto të rritet me kalimin e kohës. Është rregulli i thjeshtë, por i testuar me kalimin e kohës, për të kursyer më shumë.
Kur është fjala për fondet e përbashkëta, zbatohet i njëjti koncept. Shpenzimet e ulëta në përgjithësi përkthehen në kthime më të larta. Si punon kjo? Fondet e ndërsjella mbulojnë shpenzimet në mënyra të ndryshme:
- A Aksionet: Kjo klasë e fondeve të përbashkëta akuzon atë që quhet një ngarkesë para-fund, e cila është një përqindje, shpesh duke filluar nga 3 për qind në 5.75 për qind, që ngarkohet kur blejnë aksione.
- Aksionet B: Kjo klasë aksionesh akuzon shpenzimet kur shesin aksionet, prandaj akuza quhet një ngarkesë prapa. Kjo pagesë mund të jetë edhe 5% ose më shumë.
- Aksionet C : Këto fonde ngarkojnë atë që quhet "ngarkesë në nivel", që do të thotë se ka një pagesë të vazhdueshme, zakonisht 1.00 për qind, për sa kohë që mbani fondin. Kjo rrit shpenzimet e fondit dhe zvogëlon kthimin, si tarifa 12b-1 me aksionet e B.
- Fondet pa ngarkim : Këto fonde nuk ngarkojnë ngarkesa por megjithatë kanë shpenzime të brendshme.
- Raporti i Shpenzimeve të Fondit të Ndërsjellë: Të gjitha fondet e përbashkëta, madje pa ngarkesa, kanë shpenzime që shkojnë për të paguar kostot operacionale dhe këto shpenzime shprehen në raportin e shpenzimeve të fondit. Për fondet e ngarkesës, ky shpenzim është në shtesë të ngarkesës.
Ngarkesat mund të kenë kuptim për investitorët duke përdorur një këshilltar që nuk ngarkon një tarifë këshilluese drejtpërdrejt te klienti. Me fjalë të tjera, për këshilltarin ose brokerin që shet fonde të përbashkëta të ngarkuara, një pjesë e pagesës së tyre për këshilla vjen nga ngarkesa e ngarkesës. Ndonjëherë duke paguar ngarkesën mund të ketë kuptim, por rrallë ka kuptim për të blerë fonde të përbashkëta me raporte të larta shpenzimesh.
Për shembull, kur krahasojmë dy fonde të përbashkëta me objektiva të ngjashëm, por raportet e shpenzimeve të ndryshme, ajo me raportin e shpenzimeve më të ulëta në përgjithësi do të ketë kthime më të larta në afat të gjatë.
Jack Bogle, fondet e indeksit dhe aksionet admirale
Ideja themelore e mbajtjes së kostove të ulëta me investime është padyshim në ballë të strategjive të investimit dhe teoria e portofolit për shkak të John C. "Jack" Bogle, themeluesi i Vanguard.
Arsyeja pse Bogle filloi Vanguard është në themel të pse aksionet admirale Vanguard erdhën në ekzistencë. Ndërsa në kolegj, Bogle shkroi një dokument të tezës mbi atë se si investimi me kosto të ulët mund të prodhojë kthime superiore në një afat të gjatë.
Ai filloi Vanguard Investments në vitin 1974 bazuar në teoritë e tij të investimit me kosto të ulët. Menjëherë pas kësaj, filloi fondi i parë i indeksit në dispozicion të publikut, Vanguard 500 Index (VFINX).
Sot Vanguard është kompania më e madhe e fondeve të përbashkëta në botë në aspektin e aseteve që mbahen në fondet e tyre të përbashkëta dhe Vanguard Total Stock Index (VTSMX) është fondi më i madh i përbashkët në botë .
Si e arriti Vanguard një sukses të tillë? Nuk është për shkak të reklamimit të shkëlqyeshëm; kjo është për shkak se investitorët kanë mësuar gradualisht atë që Bogle e dinte që nga fillimi - që fondet e përbashkëta me kosto të ulët, sidomos fondet e indeksit, mund të tejkalojnë fondet me kosto më të lartë me kalimin e kohës.
Fondet e indeksit janë thelbësore për historinë e Vanguardit sepse fondet e indeksit menaxhohen në mënyrë pasive, që do të thotë se ata ndjekin pasivisht një indeks, në vend që të kërkojnë, analizojnë, blejnë dhe shesin letra me vlerë në mënyrë aktive.
Meqenëse fondet e menaxhuara në mënyrë aktive janë më të shtrenjta për të vepruar ata kanë tendencë të humbasin në performancën në afat të gjatë në fondet e indeksit më të lirë. Megjithatë ka një pakicë të fondeve të administruara në mënyrë aktive që kanë tejkaluar historikisht fondet e indeksit.
Fakti që shumica e fondeve të menaxhuara në mënyrë aktive, humbasin në indeksin e tyre të referencës, mund të përmblidhen në thënien e përbashkët: "Nëse nuk mund ta rrahni, bashkohuni me ta". Me fjalë të ndryshme, nëse menaxherët e fondeve aktive kanë vështirësi në rrahjen e indeksit, pse jo vetëm të mbajnë të njëjtat rezerva të indeksit, të mbajnë kostot e menaxhimit të ulëta dhe të fitojnë thjesht duke krahasuar performancën e indeksit?
Për të ndërtuar mbi suksesin e investimeve me kosto të ulët dhe të investimit të indeksit, Vanguard nisi aksionet admirale, të cilat kanë edhe raporte më të ulëta të shpenzimeve sesa aksionet e tyre të investitorëve.
Aksionet Admirale Vanguard: Shpenzimet, Minimumi dhe Avantazhet
Ideja themelore e Aksioneve Admirale të Vanguard është që të shpërblejë investitorët për bilancet më të larta duke akuzuar shpenzime më të ulëta në formimin e tyre të fondeve të përbashkëta. Fondet e indeksit dhe fondet e administruara nga taksat për fondet e Vanguard Admiral Shares kanë një sasi minimale blerje fillestare prej $ 10,000; minimumi është $ 50,000 për fondet e menaxhuara në mënyrë aktive; dhe minimumi është $ 100,000 për disa fonde të sektorit; ndërsa shumica e fondeve të përbashkëta të investitorëve të tyre kanë një minimum prej $ 3,000.
Raportet e shpenzimeve të aksioneve admirale janë dukshëm më të ulëta se aksionet e investitorëve Vanguard. Megjithëse nuk mund të duket si kursim i madh i kostove, madje disa pika bazë (qindta të një përqindëshi) mund të shtohen me kalimin e kohës.
Për shembull, aksionet e investitorëve të Indeksit Vanguard 500 kanë një raport shpenzim prej 0.14 për qind, ndërsa versioni i Shitjeve Admirale (VFIAX) ka shpenzime prej vetëm 0.04 për qind. Kjo diferencë prej 0.10 për qind barazohet me $ 10 për çdo investim prej 10,000 dollarë. Kjo $ 10 shton mbi një kornizë kohore shumëvjeçare.
Avantazhi kryesor i blerjes së Aksioneve Admirale të Vanguard-it përkundrejt blerjes së aksioneve të tyre të Investitorëve ose fondeve të tjera të përbashkëta me shpenzime më të larta, është thjesht avantazh i mbajtjes së më shumë parave për veten dhe rritjes së këtyre kursimeve me kalimin e kohës. Me një vendim të shpejtë për të blerë aksionet admirale, në vend të një klase më të madhe të shpenzimeve, një investitor mund të kursejë qindra dollarë me kalimin e kohës. Ky vendim mund të klasifikohet si "jo-brainer" në botën e investimit.
Sipas Vanguard, aksionet e tyre admirale janë mesatarisht 41 për qind më të ulëta sesa aksionet e tyre të investitorëve dhe ato janë 83 për qind më të ulëta sesa fondi mesatar mesatar në gjithë universin e investimeve.
Vanguard gjithashtu ofron fonde të tregtuara me shkëmbime, të njohura si ETFs , edhe pse këto alternativa të fondeve të përbashkëta nuk janë përqafuar plotësisht nga Bogle, i cili ka etiketuar ETF-të si një trend potencialisht të rrezikshëm për investitorin mesatar. Sidoqoftë, Vanguard, që nga ky shkrim, është ofruesi i dytë më i madh i ETF-ve në aspektin e aseteve nën menaxhim, e dyta vetëm për iShares nga BlackRock.
Bottom Line: Meqenëse kostot e ulëta janë një avantazh për investitorët, shpenzimet më të ulta janë edhe më tepër një avantazh!
Konvertimi i Aksioneve të Vanguard Investor në Aksionet Admirale
Klientët Vanguard që duan të fshehin fondet e tyre të Investitorëve Shpërndarë në Admiral Shares mund ta bëjnë këtë duke bërë një kërkesë të thjeshtë për Vanguard. Në disa raste, Vanguard do të bëjë konvertimin automatikisht sepse vlerësojnë periodikisht bilancet e klientëve për të përcaktuar nëse kualifikohen për konvertim.
Nëse jeni klient Vanguard dhe besoni se kualifikoheni për një konvertim dhe nuk dëshironi të prisni konvertimin automatik, duhet të kontaktoni direkt Vanguard.
Para se të vendosni për konvertimin e aksioneve nga klasa e investitorëve në aksione admirale, sigurohuni që jo vetëm të kaloni minimumin, por jeni të sigurt se mund ta mbani balancën mbi atë minimum.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.