Fondet afatmesme të obligacioneve janë një lloj i mesme i lumtur
Çfarë është?
Një lidhje afatmesme është ajo që maturohet jo në periudhën afatshkurtër ose afatgjatë. Ajo maturohet në periudhën afatmesme. Vetëm se çfarë është termi i ndërmjetëm, kjo nuk është aq e lehtë për t'u definuar. Disa thonë tre deri në 10 vjet. Disa thonë se afati i ndërmjetëm mund të zgjasë për 15 vjet.
Kohëzgjatja deri në maturim ka rëndësi. Ata që njohin bonot e kuptojnë se data e maturitetit është pika në të cilën obligacioni paguan principalin ose vlerën nominale të bonove. Investitorët fitojnë interes për lidhjen deri në maturim, i njohur edhe si kohëzgjatja e obligacionit. Bono afatgjatë mund të zgjasë deri në 20 deri në 40 vjet, dhe për këtë arsye, obligacionet afatgjata zakonisht ofrojnë norma më të larta interesi. Nga ana tjetër, obligacionet afatshkurtra mund të zgjasin për më pak se një vit deri në pesë vjet. Ato ofrojnë më pak rrezik të normës së interesit sesa obligacionet afatgjata, por me kthimin e tyre relativisht të ulët, ato shpesh mendohet si një alternativë për fondet e tregut të parasë.
Urtësia e investimeve të përgjithshme dikton se obligacionet afatshkurtra janë vendi ku duhet të jenë tarifat, dhe ju shpresoni që të keni shumë në obligacione afatgjata kur normat janë duke u ulur. Kur normat e interesit janë të pasigurta, qëndrimi në periudhën e ndërmjetme është një lloj i mesme e lumtur.
Qëndroni në një periudhë të ndërmjetme, dhe merrni më pak rrezik të normës së interesit se sa me një lidhje afatgjatë, duke marrë një normë pak më të mirë sesa mund të keni nga një lidhje afatshkurtër.
Cili është një fond afatshkurtër obligacioni?
Një fond i ndërmjetëm i obligacioneve është një fond i përbashkët i obligacioneve që investon në një shportë të obligacioneve afatmesme.
Me fonde të përbashkëta, paratë nga shumë investitorë grumbullohen dhe investohen drejt një qëllimi specifik ose me një lloj investimi specifik në mendje. Shumica e investitorëve individualë do të bënin mirë të investonin në çdo lloj obligacioni nëpërmjet fondeve të obligacioneve. Ata janë më të lehtë për tu blerë; çmimet janë më të lehta për t'u kuptuar. Ju nuk keni merak për të luftuar me investitorët institucionalë mbi marrëveshjet më të mira. Me një fond obligacionesh, ju diversifikoni zotërimet tuaja. Dhe mund të investoheni në shumë lloje të ndryshme të obligacioneve: qeveria , korporata, yield-et e lartë , obligacionet muni , letrat me vlerë të mbështetura nga asetet, letrat me vlerë të hipotekës dhe kështu me radhë. Kjo ndihmon në minimizimin e rrezikut të parazgjedhur duke fshirë të gjitha pasuritë tuaja.
Fondet e obligacioneve afatmesme nuk janë të ndryshme. Një fond afatshkurtër obligacioni do t'ju ofrojë diversifikim brenda klasës së fondit të obligacioneve afatmesme. Dhe mund t'ju ofrojë një mënyrë për të luajtur të dy anët e tregut të bonove.
Çfarë duhet të kërkoni kur zgjedhni?
Pra, çfarë duhet të kërkojnë konsumatorët në një fond obligimi afatmesëm? Si gjithmonë, tarifat janë faktori më i rëndësishëm. Fondi mesatar i obligacioneve vendase ka një raport shpenzim prej vetëm mbi 1%. Ju mund të gjeni një fond të indeksit të obligacioneve që është edhe më pak i kushtueshëm. Më e rëndësishmja, kërkoni një fond pa ngarkesë. Ngarkesat janë komisione shtesë ose shpenzime që mund t'i paguani në fund të parë, kur së pari e blini lidhjen, ose në pjesën e prapme, sapo të shisni.
Është gjithashtu e rëndësishme për të analizuar rrezikun në një fond obligacionesh. Rreziqet e ndryshme potenciale përfshijnë rrezikun e parazgjedhur, rrezikun e vendit ose të këmbimit valutor, ose shumë levave. Performanca e kaluar nuk ka rëndësi, sepse performanca kryesisht diktohet nga lëvizja e normës së interesit, e cila ndryshon gjatë gjithë kohës. Por ju mund ta krahasoni performancën e fondit me një pikë referimi. Një faqe si Morningstar mund t'ju ndihmojë të bëni këtë.
Si i përshtaten ato në portofolin tuaj të investimeve?
Mbajtja e një përzierje të diversifikuar të investimeve nga klasa të ndryshme të aseteve është një element i rëndësishëm i çdo plani investimi. Kjo është arsyeja pse është e rëndësishme që të monitoroni përzierjen e shpërndarjes totale të aseteve në të gjitha klasat e aseteve të investimit. Vendimet e investimeve duhet të bëhen gjithnjë duke marrë parasysh horizontin tuaj kohor dhe tolerancën e rrezikut. Këto modele të shpërndarjes së aseteve ofrojnë portofole mostër duke përfshirë obligacione afatmesme.
Disclaimer: Përmbajtja në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime informacioni dhe diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.
Përditësuar nga Scott Spann