Kur fondet e indeksit të bëjnë sa më shumë (dhe pak) kuptim
Fondet e Indeksit punojnë më mirë për stoqet e mëdha
Nëse jeni të njohur me Hipotezën e Tregut të Efikas (EMH) , ju e dini se në thelb thotë se të gjitha informacionet e njohura për letrat me vlerë të investimit, siç janë stoqet, tashmë janë të përfshira në çmimet e atyre letrave me vlerë.
Prandaj asnjë sasi e analizës nuk mund t'i japë një investitori një avantazh ndaj investitorëve të tjerë. Kjo është një nga arsyet kryesore pse investitorët investojnë në fondet e indeksit . Është "nëse nuk mund ta mposhtësh filozofinë 'em".
Por, çka nëse disa informata nuk janë aq të njohura për disa fusha të tregut si në fusha të tjera? A nuk do të thotë kjo se disa zona të tregut janë më pak "efikase" se të tjerat? Nëse është kështu, do të kishte kuptim të përdoret një fond indeks për fushat efikase dhe fondin e menaxhuar në mënyrë aktive për zonat më pak efikase - më të mirët nga të dyja botët, nëse dëshironi.
Ju nuk duhet të jeni analist i fondeve ose menaxher i fondeve të përbashkëta për të ditur se informacioni në lidhje me disa kompani të tregtuara publikisht është më i gatshëm në dispozicion dhe për këtë arsye më i njohur se të tjerat. Për shembull, shumica e mbulimit të medias financiare janë në stoqet me kapital të madh të kompanive, si Wal-Mart, Apple dhe Pfizer. Por, ç'të them me rezervat e vogla dhe rezervat e huaja?
Shumica e menaxherëve të fondeve të përbashkëta të fondeve me kapital të lartë nuk arrijnë të mposhtin fondet më të mira të S & P 500 gjatë periudhave të gjata kohore sepse ka më shumë informacion në dispozicion për kompanitë më të mëdha sesa ato më të vogla. Prandaj, ajo kërkon më shumë përpjekje në formën e hulumtimit dhe riskut relativ të tregut për të mbartur më mirë treguesit e gjerë të tregut.
Kjo gjithashtu rrit shpenzimet, gjë që e bën edhe më të vështirë konkurrencën me fondet e indeksit me kosto të ulët.
Kombinimi i fondeve të indeksit me fonde aktive
Një mënyrë e mirë për të ndërtuar një portofol për mënyrën më të favorshme për të kombinuar urtësinë e indeksimit me investimin aktiv është përdorimi i një prej fondeve më të mira të S & P 500 Index për alokimin e aksioneve të mëdha dhe fondet e menaxhuara në mënyrë aktive për pjesën e mbetur.
Për shembull, një model i mirë strategjik për t'u ndjekur është dizajni i portofolit të Bazës dhe Satelitit ku fondi i indeksit është "thelbi" në shpërndarjen rreth 30 ose 40% dhe një kombinim i aksioneve të vogla, aksioneve të huaja , një fond reciprok të bonove dhe ndoshta disa fonde të sektorit për të mbledhur portofolin. Në këtë strategji, ju do të kënaqni respektin tuaj për hipotezën e tregut të efektshëm, por edhe alter egon tuaj që dëshiron të shtrihet për disa kthime shtesë. Më të mirën e të gjithë ju do të jeni në gjendje të ndaloni ndryshimin e fondeve të aksioneve të mëdha me kapak çdo disa vjet kur fillojnë humbjen në S & P 500!
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.