Strategjitë për fondet e përbashkëta që mbajnë rezerva të vogla
Shumica e investitorëve janë të mençur për të shmangur format më të pastra të kohës së tregut, por ka disa lëvizje strategjike dhe taktike që investitorët mund të bëjnë për të rregulluar alokimin e fondeve të vogla me kapak në kohë të caktuara.
Me fjalë të tjera, shumica e investitorëve janë të mençur për të zgjedhur një alokim të duhur të fondeve të përbashkëta të aksioneve të vogla me kapak dhe të qëndrojnë në shpërndarjen për një afat të gjatë.
Dhe në baza periodike, të tilla si një herë në tremujorin e kalendarit ose një herë në vit, ribalancojnë portofolin .
Megjithatë, për investitorët aktivë, ka mënyra të zgjuara për të rregulluar ekspozimin ndaj fondeve të aksioneve të vogla për të rritur potencialisht performancën afatgjatë.
Mjedisi më i mirë ekonomik për të investuar në aksione të vogla
Mençuria konvencionale në lidhje me kohën e investimeve të kapakëve të vegjël në kapak është se rezervat e vogla të kapakëve të SHBA kanë historikisht mbizotëronin rezervat me kapak të madh gjatë rritjes së normave të rritjes.
Periudhat e rritjes së normave të interesit zakonisht janë në fillim të rimëkëmbjes ekonomike ose, me fjalë të ndryshme, koha kur duket se Rezerva Federale nuk do të ulë normat e interesit për të stimuluar ekonominë.
Një tjetër mënyrë për të parë kohën më të mirë për të blerë fondet e aksioneve të vogla është kur duket se tregu është ulur për një kohë të gjatë ose kur duket se nuk ka optimizëm në treg (një pikë e mundshme e ulët).
Kjo mund të jetë e vështirë të gjykohet saktë, por pesimizmi ekstrem mund të shihet dhe ndihet në mediat lokale dhe ndërkombëtare, veçanërisht në mediat financiare.
Kur dhe pse rezervat me kapak të vegjël mund të rrahin stoqe me kapak të madh
Nga një perspektivë intuitive, kompanitë e vogla mund të fillojnë të tërhiqen në ekonomitë në rritje më shpejt sesa kompanitë më të mëdha, sepse fati i tyre kolektiv nuk është i lidhur drejtpërdrejt me normat e interesit dhe faktorët e tjerë ekonomikë për t'i ndihmuar ata të rriten.
Ashtu si një anije e vogël në ujë, kompanitë e vogla mund të lëvizin më shpejt dhe të lundrojnë më saktë se sa kompanitë e mëdha që lëvizin si linja gjigande të oqeanit.
Vendimet për produktet dhe shërbimet e reja dhe si t'i sjellin ato në treg gjithashtu mund të bëhen dhe të zbatohen më shpejt me kompanitë e vogla për shkak të më pak komisioneve, pak shtresave të menaxhimit dhe pengesave të tjera potenciale që ekzistojnë në organizimin tipik burokratik të kompanive të mëdha. Prandaj, kur ekonomia fillon të dalë nga recesioni dhe fillon të rritet përsëri, rezervat e vogla mund të reagojnë në mjedisin pozitiv më shpejt dhe potencialisht të rriten më shpejt se sa rezervat me kapak të madh.
Kompanitë e vogla (dhe shumica e rezervave të orientuara drejt rritjes në të gjithë kapitalizimin) zakonisht ngrenë shumicën e kapitalit të tyre nga investitorët (duke shitur aksionet e aksioneve), në krahasim me huazimin e parave (duke lëshuar obligacione) si kompanitë më të mëdha. Prandaj, normat e larta të interesit kanë më pak ndikim negativ në aftësinë e kompanive të vogla të rriten sepse nuk mbështeten shumë në kredi (obligacione) për të zgjeruar operacionet dhe projektet e fondeve.
Një histori e shkurtër dhe kujdes për kohën e vogël të aksioneve
Në dy rikuperimet e fundit ekonomike, në vitet kalendarike menjëherë pas recesionit (2003 dhe 2009), rezultatet ishin të përziera, për të thënë të paktën.
Në vitin 2003, stoqet me kapakë të vegjël ( Russell 2000 ) bartën rezerva të mesme ( S & P Midcap 400 ) dhe aksione me kapak të madh ( S & P 500 ) me një kthim prej 47.25%, krahasuar me 35.62% dhe 28.69% kapak dhe kapak të madh, respektivisht. Megjithatë, ky nuk ishte rasti në rimëkëmbjen që filloi në vitin 2009, ku kapakët e vegjël (27.17%) humbën nga rezervat e mesit (37.38%) dhe mezi u ulën me rezerva të mëdha (26.46%).
Kohët e fundit, në vitin 2016, kur FED filloi ngritjen e normave pas një periudhe të gjatë lehtësimi, aksionet e kapakëve të vegjël patën një fitim prej 22 për qind, gjë që mundi fitimin e S & P 500 për 12 për qind.
Mësimi këtu është se mençuria konvencionale është një oksimor: Urtësia është të dish se konventat përbëhen nga rregullat e përgjithshme të gishtit ose mesataret që nuk zbatohen gjithmonë. Prandaj, konventat dhe mençuria jo gjithmonë punojnë së bashku. Për shembull, kurdoherë që lexoni një artikull rreth blerjes së fondeve me aksione të vogla, ju jeni të mençur të konsideroni burimin e informacionit, i cili zakonisht është një ndërmjetës ose kompani e fondeve që shesin fonde të përbashkëta me kapak të vogël!
Me këtë thanë, blerja e aksioneve më të madhe të rezervave me kapak të vogël gjatë tregjeve të ariut dhe ashtu siç duket se Fed do të fillojë rritjen e normave mund të jetë një ide e mirë për investitorët aktivë.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.