Studime mbi Vitet e Zgjedhjeve dhe Kthimet e Tregut
Tabela në pjesën e poshtme të faqes tregon kthimin e indeksit S & P 500 për çdo vit zgjedhor që nga viti 1928. Në një shikim, ju mund të shihni se në 21 vitet e fundit zgjedhore ka pasur vetëm 3 vjet, ku indeksi S & P 500 kishte një kthim negativ gjatë një viti zgjedhor.
Marshall D. Nickles, EdD, u zgjerua mbi këto të dhëna në një letër të quajtur Zgjedhjet Presidenciale dhe Ciklet e Tregut të Aksioneve. Hulumtimi i tij i detajuar tregon se një strategji fitimprurëse do të ishte të investonte më 1 tetor të vitit të dytë të një mandati presidencial dhe të shiste më 31 dhjetor të vitit të katërt. Pas dhënies së të dhënave për të mbështetur këtë strategji, ai vazhdon të thotë:
"Sidoqoftë, vetëm kur mendoni se e keni kuptuar gjithçka, ju gjeni një model tjetër që mund të sugjerojë mundësi të ndryshme. Për shembull, një analizë tjetër tregon një rikthim shumë intrigues në indeksin e tregut të bursës. Gjatë gjithë shekullit të njëzetë, çdo vit në mes të dekadës që përfundoi në një "5" (1905, 1915, 1925, etj) ishte fitimprurës! "
Pika që po bën është e njëjta pikë që një fushë studimi e quajtur financimi i sjelljes na ka thënë vazhdimisht; ne mund të shohim modele, por kjo nuk do të thotë se ato janë relevante për vendimet që do të bëjmë.
Në një studim të ngjashëm me Marshall, shefi i investimeve të Wells Fargo, Dean A. Junkans, CFA dhe menaxherja e tyre e lartë e investimeve, James P. Estes, PhD, CFP (1) tregojnë se kthimi mesatar i tregut në vitin e katërt të një presidenciale afati është dyfishi i kthimit në vitin e parë të mandatit të presidentit.
A janë këto të dhëna të dobishme? Vetëm nëse modeli vazhdon.
Nëse po kërkoni një model, pse të mos provoni parashikuesin e bursës së Super Bowl. Ai thotë se "Nëse ekipi që fiton Super Bowl ka rrënjët e tij në ligën origjinale të Futbollit Kombëtar, tregu do të rritet. Nëse ekipi fitues ishte fillimisht nga Liga e vjetër Amerikane e Futbollit, tregu do të bjerë".
Duhet të bëni vendime bazuar në ciklet e tregut të vitit zgjedhor?
Supozoni se keni punësuar një këshilltar për investime, i cili ishte i njoftuar me studimet e mësipërme. Ata ju tregojnë kthimet e shquara që do të kishit përjetuar gjatë njëzet viteve të fundit nëse do të kishit hyrë në tregun e aksioneve gjatë viteve të mëvonshme të mandatit presidencial dhe do të dilnim gjatë viteve fillestare.
Ka të ngjarë që strategjia e këtij këshilltari të duket e arsyeshme. Ju mund të keni edhe pritshmërinë që në vitin 2008, tregu duhet të ketë dyfishin e kthimit që kishte në vitin 2005. (Në 2005 S & P 500 Index u kthye 4.90%.)
Gjatë ciklit zgjedhor të vitit 2008, nëse keni investuar më 1 tetor 2006, deri më 31 dhjetor 2008, investimet tuaja do të ishin ulur me 6.8%.
Modeli nuk funksionoi për ciklin zgjedhor të vitit 2008. Ajo duket si 2016 doli mirë edhe pse! 1 tetor 2015, deri në fund të vitit 2016 doli të japë një kthim të fortë pozitiv.
Çfarë ka në dyqan për vitin 2020? Mendja juaj është aq e mirë sa imja.
Problemi me investimin bazuar në modelet e tilla të të dhënave: nuk është një mënyrë e shëndoshë për të bërë marrjen e vendimeve për investime. Kjo tingëllon emocionuese dhe përmbush këtë besim të thellë që shumë njerëz kanë se ka një mënyrë për të "rrahur tregun" dhe dikush atje di se si ta bëjë këtë.
Nëse nuk jeni ju, mund të jetë më mirë të investoni mënyrën e mërzitshme dhe të sigurt, e cila përfshin të kuptuarit e rrezikut dhe kthimin , diversifikimin dhe blerjen e fondeve të indeksit me kosto të ulët për të zotëruar afat të gjatë, pavarësisht se kush fiton zgjedhjet. Ose si një kuotë më e preferuar për investime thotë, "Investimi duhet të jetë si shikimi i bojës së thatë ose shikimi i rritjes së barit. Nëse doni eksitim ... shkoni në Las Vegas. "-Paul Samuelson
(1) Zgjedhjet dhe tregu: A janë të lidhura? Publikuar më 18 tetor 2007, në Update Wells Fargo Quick Market.
Shkruar nga Dean A. Junkans, CFA, Zyrtar Kryesor i Investimeve dhe James P Estes, Ph.D., CFP, Menaxhere e Investimeve të Mëdha.
Viti i Zgjedhjeve Kthimi i Tregut të Aksioneve
Për të dhënat e kthimit të tregut të vitit të zgjedhjeve që nga viti 1900, shih PDF-në e shkarkuar së bashku nga MFS® Menaxhimi i Investimeve i quajtur Primarë, grupe dhe zgjedhje ... oh , im !.
Tabela më poshtë tregon kthimin e tregut për çdo vit zgjedhor Që nga viti 1928
Të dhënat më poshtë janë nga Libri Matrik i Fondeve Dimenzionale.
| S & P 500 Kthimet e tregut të bursës Gjatë Votave të Zgjedhjeve | ||
| vit | kthimi | kandidatët |
| 1928 | 43.6% | Hoover vs Smith |
| 1932 | -8,2% | Roosevelt vs Hoover |
| 1936 | 33.9% | Roosevelt kundër Landon |
| 1940 | -9,8% | Roosevelt vs. Willkie |
| 1944 | 19.7% | Roosevelt vs. Dewey |
| 1948 | 5.5% | Truman kundrejt Dewey |
| 1952 | 18.4% | Eisenhower vs Stevenson |
| 1956 | 6.6% | Eisenhower vs Stevenson |
| 1960 | .50% | Kennedy vs Nixon |
| 1964 | 16.5% | Johnson vs Goldwater |
| 1968 | 11.1% | Nixon vs Humphrey |
| 1972 | 19.0% | Nixon vs McGovern |
| 1976 | 23.8% | Carter kundrejt Ford |
| 1980 | 32.4% | Reagan vs Carter |
| 1984 | 6.3% | Reagan kundër Mondale |
| 1988 | 16.8% | Bush vs. Dukakis |
| 1992 | 7.6% | Clinton kundrejt Bush |
| 1996 | 23% | Clinton vs Dole |
| 2000 | -9,1% | Bush vs. Gore |
| 2004 | 10.9% | Bush vs. Kerry |
| 2008 | -37% | Obama kundër McCain |
| 2012 | 16% | Obama kundër Romney |
| 2016 | ++ | Trump vs. Clinton |
| 2020 | ? | ? |