Sjellja irracionale e investitorëve është e mbushur gjatë kolapsit të tregut
Megjithëse unë kam respekt të madh për të dy burrat, kam gjetur atë çuditërisht dëshpëruese.
Vite më vonë, pashë në dorën e parë se si kishin të drejtë. Siç kam shkruar më 21 mars 2009, kur Dow Jones Industrial Average kishte arritur në fund pas kolapsit më të keq të gjeneratave, "... këtu ne jemi në mes të zhvlerësimit më të madh të pasurive në brezat dhe përndryshe njerëzit e ndjeshëm po sillen ashtu irrational Unë pothuajse të gjejnë veten të mos mërzit për të korrigjuar ato më. Një nga anëtarët e familjes time të ngushtë tani këmbëngul që zotërimi i stoqeve, ose në të vërtetë, bizneset në përgjithësi, nuk është gjë tjetër veçse një rrezik, megjithatë, në mendjen e tij, Dështimi në logjikë duhet të jetë i dukshëm, por për disa arsye, shumica e njerëzve preferojnë të kenë iluzionin e sigurisë së punës (dhe kjo është një iluzion, mendje) sesa siguria e kontrollit të fatit të tyre, sepse kjo e fundit kërkon guximi për të parë vlerat e aseteve në bilancin tuaj të bilancit. "
Si dikush që ka kaluar nëpër rrugën e ndërtimit të pasurisë nga e para, më lejoni të them: Procesi i rritjes së vlerës së juaj neto nuk ka gjasë të jetë një lëvizje e qëndrueshme dhe e lehtë si një shkallë lëvizëse. Në vend të kësaj, është më e mundshme që do të vijë në përshtatje dhe nisje, me periudha të gjata mes të cilave më të mençurit kalojnë kohën duke studiuar, lexuar dhe grumbulluar burime për të përfituar nga mundësitë që shfaqen në mënyrë të pashmangshme.
Kjo është arsyeja që unë isha aq i fuqishëm në atë pjesë kur thashë: "Ka rruge metaforike në rrugë tani dhe ata me burime, guxim dhe vullnet për të përfituar nga shitja më e madhe e zjarrit në pronësinë e biznesit në të kaluarën gjysma e shekullit do ta gjejnë veten të vendosur dhjetë vjet më pas, sepse për momentin, kur njerëzit fillojnë të mashtrojnë në tregun e bursës ose të marrin rreziqe, unë gjej veten duke qeshur dhe duke u larguar, duke u ndjerë keq, sepse ata vërtet besojnë se po veprojnë në mënyrë racionale. prapë, pyesin pse [të tjerët] grumbullojnë pasuri. "
Ka qenë gati shtatë vjet. Ashtu si në çdo kohë më parë, historia nuk ishte ndryshe. Përkundër gjithë frikës, ata që mbanin bizneset e tyre të mrekullueshme, investuan përsëri dividendët dhe vazhdonin të blinin më shumë nëpërmjet maelstromit që bënin shumë para. Investitorët e pasurive të paluajtshme mjaft të zgjuar për të marr shtëpitë e përjashtuara janë të entuziazmuar.
Interesante, të njëjtët njerëz që po shpëtonin në fund u grumbulluan përsëri në ndjekjen e tregut më të gjatë të demit në historinë botërore. Unë kam dëgjuar investitorët të argumentojnë për alokimet e 100% të kapitalit rriten çmimet e aksioneve më të larta. Unë i shoh rregullisht njerëzit duke pyetur nëse duhet të marrin borxhin e kredive studentore për të investuar në tregun e aksioneve.
Në disa forume financiare, unë kam filluar edhe duke parë njerëzit kritikojnë të tjerët për ruajtjen e rezervave të holla të jashtëzakonshme të mëdha, "Ju jeni duke humbur përbërjen!" ata thonë me urgjencë.
Është modeli i njëjtë që vendoset për të luajtur sërish. Tregu do të përplaset në një moment - gjithmonë, është natyra e mekanizmit të ankandit - dhe përndryshe njerëzit e zgjuar do të likuidojnë pronat e tyre të pabesueshme madje edhe në kompaninë më të fortë; p.sh. Johnson & Johnson, i cili është një nga vetëm katër kompani në të gjithë S & P 500 me një vlerësim AAA mbi lidhjet e saj të korporatave , duke treguar fuqinë e strukturës së kapitalizimit .
Përpara se të ndodh kjo, mos harroni se çfarë do t'ju them: Marrja e parave nga portofoli juaj nuk është e vështirë. Për disa prej jush që aspirojnë të bëheni financiarisht të pavarur , merrni parasysh gjërat e mëposhtme:
- Ndërtoni një portofol të plotë . Ky është hapi i parë dhe më i rëndësishëm kështu që duhet të merrni kohë për të lexuar artikullin shoqërues duke ndjekur lidhjen.
- Përdorni modelin Berkshire Hathaway duke diversifikuar jo vetëm pasuritë tuaja, por rrjedhat tuaja të të ardhurave aktive dhe pasive . Kjo do t'ju mundësojë të mbijetoni katastrofat financiare, sepse nuk jeni i varur nga një punë e vetme ose burim i të ardhurave.
- Vazhdoni të kërkoni vlerën, por vetëm investoni në gjërat që njihni , kuptoni dhe mund t'u shpjegoni fëmijëve tuaj. Në rastin tim, unë mund të kuptoj implikimin e ndryshimit të normave të skontimit dhe supozimeve të kthimit të pensioneve mbi shifrat e raportuara të fitimeve të korporatave të tregtuara publikisht. Ju ndoshta nuk mundeni. Kjo nuk duhet të të mbajë prapa sepse, por ju mund të keni një zotërim shumë më të mirë në një fushë tjetër. Mendoni për njerëzit që kuptuan potencialin për telefonat celularë në Shtetet e Bashkuara dhe bleu hapësirën e spektrit vetëm për disa qindra dollarë, më pas ta shisnin për dhjetëra ose qindra miliona për kompanitë e telekomunikacionit! Aseti juaj më i vlefshëm është baza juaj e njohurive - është unike dhe duhet të përfitoni nga kjo.