Investoni në Stoqet e Transportit, ETFs dhe ADRs
Në këtë artikull, ne do të shohim industrinë ndërkombëtare të transportit detar, mundësitë e investimeve brenda industrisë, dhe se si investitorët mund të krijojnë ekspozim në portofolet e tyre.
Pse të investoni në transportim?
Industria globale e transportit detar ka kaluar nëpër kohë të vështira gjatë krizës financiare të 2008-2009. Ndërsa industria përjetoi një rikthim të shkurtër nga 2010 në 2015, shqetësimet e ofertës dhe të kërkesës kanë vënë presion mbi performancën e lartë dhe në fund të linjës.
Indeksi Baltic Dry, një masë e normave të mallrave për bartësit e mallrave si qymyr dhe xeheror hekuri, ra më shumë se 90 për qind nga mbi 11,000 në 2008 në më pak se 1,000 deri në vitin 2017. Në të njëjtën kohë, industria ka luftuar me një furnizim të tepërt të anijet dhe çmimet më të larta të karburantit bunker kanë vënë presion mbi kufijtë e fitimit. Këto tendenca çuan agjencitë e vlerësimit të kreditit si Moody's për të nxjerrë një opinion negativ në këtë sektor në vitin 2017.
Lajm i mirë është se vëllimet e mallrave pritet të stabilizohen gjatë viteve të ardhshme, pasi këto çështje zgjidhen. Nëse ekonomia globale vazhdon të rimëkëmbet, këto vëllime ka të ngjarë të rriten kur kërkesa rritet nga tregjet e zhvilluara dhe ato në zhvillim .
Konsolidimi brenda industrisë gjithashtu mund të zvogëlojë konkurrencën e çmimeve me kalimin e kohës, gjë që mund të ndihmojë në përmirësimin e përfitimit dhe eliminimin e shumë prej këtyre shqetësimeve.
Së fundi, vlera investitorët mund të fillojnë të gjejnë mundësi në hapësirë si përmirësimin e bazave . Investitori miliarder Warren Buffett tha një herë, "ju paguani një çmim shumë të lartë në tregun e aksioneve për një konsensus të gëzueshëm". Me fjalë të tjera, mundësitë më të mira mund të jenë kompanitë që janë duke u tregtuar me çmime të ulëta, në vend të atyre që tashmë po përjetojnë një tubim të fortë .
Si të Investoni në Transport tregtar
Ka shumë mënyra të ndryshme për investitorët për të ndërtuar ekspozimin ndaj industrisë së transportit detar në portofolet e tyre, duke përfshirë përdorimin e fondeve dhe të aksioneve individuale.
Fondet e këmbimeve të këmbimit
Fondet e tregtuara me shkëmbim ("ETFs") janë mënyra më e lehtë për të investuar në industrinë e transportit detar pasi ato ofrojnë ekspozim të diversifikuar në një siguri të vetme.
ETF-ja më e popullarizuar e anijeve është ETF (NYSE ARCA: SEA) e Guggenheim Shipping, e cila ka rreth 115 milionë dollarë në totalin e aktiveve, që nga korriku 2017. Me një raport shpenzim prej 0.65 përqind, fondi ka 27 kompani të ndryshme të transportit detar në formën e përbashkët ("ADRs"), pranimet globale të depozitarëve ("GDRs"), dhe partnerët e zotëruar master ("MLPs") duke paguar një yield tërheqës prej 4 për qind të dividentëve.
Stoqet individuale
Rezervat e zakonshme dhe depozitat amerikane të depozitave ("ADR") janë një mënyrë tjetër e madhe për të investuar në industrinë globale të transportit detar duke zgjedhur stoqet individuale.
Stoqet më të njohura të transportit përfshijnë:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Investitorët mund të gjejnë një listë të plotë të kompanive duke shikuar në fondet e ETF të Transportit Guggenheim që përmbahen në dosjet rregullatore ose në prospektin e fondit.
Konsiderata të rëndësishme
Industria e anijeve ka luftuar gjatë viteve të fundit, ndërsa disa kompani të profilit të lartë kanë falimentuar. Me fjalë, investimi në industri nuk është për të ligët e zemrës dhe është e rëndësishme për investitorët që të bëjnë kujdesin e tyre të duhur .
Ekzistojnë tre faktorë që ngasin industrinë e transportit detar:
- Furnizim: Ky është numri i anijeve që aktualisht janë në treg, të cilat ndikohen nga ndërtimet e reja dhe anijet në pension.
- Kërkesa: Kjo është kërkesa për transportin nga ana e konsumatorëve të fundit të tregut, e cila udhëhiqet nga ritmi i përgjithshëm i rritjes ekonomike globale.
- Shpenzimet: Kjo është kostoja e operimit të një anijeje dhe shpenzimeve afatgjata, që përfshin kostot e karburantit bunker dhe koston e borxhit (p.sh. pagesat e interesit).
Investitorët duhet të jenë të vetëdijshëm për këto tre faktorë kur analizojnë industrinë.
Për shembull, indeksi Baltik i Dry mund të tërhiqet (duke sinjalizuar kërkesa më të mëdha dhe / ose më pak furnizim), por përfitimet për kompanitë e transportit detar mund të kompensohen nga çmimet më të larta të karburantit bunker.
Në fund të fundit
Industria e anijeve është nyja e jetës së ekonomisë globale. Ndërsa sektori ka luftuar gjatë disa viteve të kaluara, investitorët mund të dëshirojnë të marrin në konsideratë ekspozimin në portofolet e tyre, pasi rimëkëmbja ekonomike globale vazhdon në 2017.