2009 Kriza Financiare: Shpjegim, Afati kohor, Bailouts

by Kimberly Amadeo

Si e ndaluan çmendurinë

Për shumicën e amerikanëve, kriza financiare u përkeqësua në vitin 2009. Në mars, tregu i aksioneve u ul edhe më shumë, duke investuar panik, të cilët mendonin se më e keqja kishte mbaruar. Foreclosures u rrit, pavarësisht nga programet e qeverisë që thjesht nuk e bëri të mjaftueshme. Në tetor, shkalla e papunësisë u rrit në 10% për herë të parë që nga viti 1982.

Administrata e Obamës shtyu një plan prej 787 miliardë dollarësh që krijoi vende pune, dhe rritja ekonomike në fund u kthye pozitivisht nga mesi i vitit. Teknikisht, Recesioni i Madh ka mbaruar. Në realitet, dëmi ishte aq i thellë sa duhej vite përpara se të ndihej sikur gjërat po bëheshin më mirë. Për shumë njerëz, të cilët mbetën të papunë, humbën shtëpitë e tyre dhe vlerësimin e kreditit, ose u detyruan të marrin punë me një pagë shumë më të ulët, gjërat vetëm u përkeqësuan. Për të gjetur shkaqet dhe ngjarjet e mëparshme, shih Krizën Financiare 2007 dhe Krizën Financiare 2008 Afati kohor .

01 Janar

12 janar - Bankat raportuan se humbën më shumë se 1 trilionë dollarë që nga fillimi i Krizës së Hipotekës së Subprime në vitin 2007. Kjo i detyroi ata të gjenin me kapital 946 miliardë dollarë për të kompensuar humbjet. Si rezultat, bankat grumbulluan para. Kjo përfshinte 350 miliardë dollarë që morën nga Thesari i Shteteve të Bashkuara si pjesë e Bankës së Bailout .

02 Shkurt

13 shkurt - Kongresi miratoi paketën stimuluese ekonomike prej 787 dollarë të iniciuar nga Presidenti Barak Obama. Ai nxiti rritjen ekonomike duke dhënë 288 miliardë dollarë shkurtime taksash, 224 miliardë dollarë në përfitimet e papunësisë dhe 275 miliardë dollarë për veprat publike "të gatshme". Gjithashtu përfshiu një kredi tatimore prej 2,500 dollarësh për shkollim, një kredi tatimore prej 8,000 dollarësh për blerësit shtëpiak për herë të parë dhe një zbritje të taksës së shitjeve për blerjet e makinave të reja. Akti nxori përfitimet e papunësisë dhe pezulloi taksat mbi këto përfitime deri në vitin 2009. Ai ofroi 54 miliardë dollarë në zbritjen e taksave për bizneset e vogla . Më vonë, buxheti i FY 2011 shtoi 64 miliardë dollarë për të zgjeruar shumën e kredive. Ai përmbante shumë nga pikat kyçe të promovuara nga Obama në platformën e tij të fushatës . Për më shumë detaje, shikoni ARRA .

18 shkurt - Obama njoftoi një plan prej 75 miliardë dollarësh për të ndihmuar në ndalimin e përjashtimeve. Iniciativa e Stabilitetit për pronarët e shtëpive (HSI) është projektuar për të ndihmuar 7-9 milion pronarët e shtëpive të shmangin përjashtimin nga ristrukturimi ose rifinancimi i hipotekës së tyre. para se të marrin mbrapa në pagesat e tyre. Shumica e bankave nuk do të lejojnë një modifikim të kredisë derisa huamarrësi të humbasë tre pagesa. Ajo siguron një pagesë kryesore prej $ 1,000-një-vjeçare për huamarrësit që qëndrojnë të tanishëm. Është paguar nga fondet e TARP.

27 shkurt - Raporti përfundimtar i BEA rishikoi normën e rritjes së PBB-së së SHBA -së për TM4 2008 në 6.3% negative. (Kjo ishte më e keqe se rënia prej 6.1% që raportoi në raportin e saj paraprak, por më mirë se rënia e mëhershme prej 8.1%.) Kjo ishte ngadalësimi më i keq që nga TM1 1982 kur PBB ra 6.4%. Një dollar i fortë i shoqëruar me recesionin global uli eksportet. Recesioni në SHBA shkaktoi rënien e kërkesës së brendshme. Rritja ekonomike për të gjithë vitin 2008 ishte një anemikë prej 1.1%. (Burimi: Lëshimi i lajmeve për GDP)

03 mars

5 mars - Dow ra në 6,594.44 një rënie totale prej 53.4% nga kulmin e tij të afërt të 14.164.43 më 9 tetor 2007. Kjo ishte më e keqe se çdo treg tjetër mbajnë që nga Depresioni i Madh i vitit 1929 . Për më tepër, shih historinë e mbylljes së Dow.

04 Prill

Programi i Marrjes së Homes Affordable është një nismë e nisur nga Administrata e Obamës për të ndihmuar pronarët e shtëpive të shmangin përjashtimin. HARP ( Homeowner Affordable Refinance Program ) është një nga programet e tij. Ajo u krijua për të stimuluar tregun e shtëpive duke lejuar deri në 2 milionë pronarë të shtëpive të kreditit, të cilët ishin me kokë poshtë në shtëpitë e tyre për të rifinancuar, duke përfituar nga normat më të ulëta të hipotekës . Për fat të keq, bankat ishin thjesht shumë të rrezikshme për të ndihmuar ata me kredi më pak se sa yjor. Në vend të kësaj, ata kërkuan kërkuesit. Administrata Obama njoftoi HARP në prill 2009. Dy vjet më vonë, vetëm 810,00 pronarëve të shtëpive u ndihmuan. Më shumë se 90% ishin më pak se 5% me kokë poshtë.

05 gusht

Foreclosures mbajtur në rritje, zbehta shpresat e një rimëkëmbje ekonomike. Bankat mund të kishin parandaluar Foreclosures duke modifikuar kreditë. Kjo do të kishte dëmtuar linjën e tyre të fundit, por rekordi i reklamave - 360.149 në muajin korrik - vetëm i bëri gjërat më keq. Norma e mbylljes së korrikut ishte më e larta që kur RealtyTrac filloi të mbajë shënime në vitin 2005. Ishte 32% më i lartë se në vitin 2008.

Bankat menduan se ishte më fitimprurëse për të përjashtuar një shtëpi, sesa për të bërë një modifikim të kredisë, sipas disa analistëve të industrisë. Foreclosures vazhdoi të rritet kur hipotekat me normë të rregullueshme erdhën për shkak të normave më të larta.

Më shumë se gjysma (57%) e Foreclosures ishin nga vetëm katër shtete: Arizona, Kaliforni, Florida dhe Nevada. Bankat e Kalifornisë kanë forcuar departamentet e tyre të foreclosimit, duke pritur humbje më të larta në shtëpi.

Administrata e Obamës i kërkoi bankave të modifikonin me vullnetin e dyfishtë të kredive deri më 1 nëntor. Programi i Marrjes në Shtëpi të përballueshme krijoi më shumë se 630,000 modifikime kredie. Disa analistë thanë se bankat po prisnin që çmimet e shtëpive të përmirësoheshin përpara se të bënin modifikime kredie me shpresën se nuk do të humbnin aq shumë fitim.

06 Tetor

Shkalla e papunësisë u rrit në 10.0% në tetor 2009 , më e keqja që nga recesioni i vitit 1982. Pothuajse 6 milion vende pune u humbën në 12 muajt para kësaj. Punëdhënësi shtoi punëtorë të përkohshëm, shumë të kujdesshëm në lidhje me ekonominë për të shtuar punonjës me kohë të plotë. Megjithatë, fushat e kujdesit shëndetësor dhe të arsimit vazhduan të zgjeroheshin. Kjo zakonisht ndodh gjatë një recesioni, pasi njerëzit ose shpesh reagojnë ndaj papunësisë duke u sëmurë nga stresi ose duke u kthyer në shkollë për të fituar një aftësi të re.

Ndërkohë, një raport i Rezervës Federale tregoi se kreditimi ishte poshtë 15% nga katër bankat më të mëdha të vendit: Banka e Amerikës, JPMorgan Chase, Citigroup dhe Wells Fargo. Ndërmjet prillit dhe tetorit 2009, këto banka i ulnin kreditimin e tyre komercial dhe industrial me 100 miliardë dollarë, sipas të dhënave të Departamentit të Thesarit. Kreditë për bizneset e vogla ranë 4%, ose 7 miliardë dollarë, gjatë periudhës së njëjtë kohore.

Kredia nga të gjitha bankat e anketuara tregoi se numri i kredive të kryera ra nga 9% në mes të tetorit 2008 dhe tetorit 2009. Megjithatë, bilanci i mbetur i të gjitha kredive u rrit me 5%. Kjo do të thoshte se bankat bënë hua më të mëdha për më pak marrës.

Pse ishte kreditimi i bankave poshtë? Një shumëllojshmëri arsyesh, në varësi se me kë po flisni. Bankat thonë se ka pasur më pak të kualifikuar huamarrës falë recesionit. Bizneset thanë se bankat i shtrënguan standardet e tyre të huadhënies. Nëse keni shikuar në 18 muaj të Foreclosures potencial në tubacion, ajo dukej si bankat ishin grumbulluar të holla për t'u përgatitur për të ardhmen e shkruar-offs. Ata gjithashtu ishin ulur në 1.1 trilion dollarë në subvencione qeveritare.

Banka e Amerikës u zotua Presidentit Obama se do të rriste kredidhënien për bizneset e vogla dhe të mesme me 5 miliardë dollarë në vitin 2010. Por kjo ndodhi pasi ato shkurtuan kreditimin me 21% (58 miliardë dollarë) në 2009.

07 Pse të mos lejoni që bankat të falimentojnë?

Kishte shumë zemërim për 350 miliard dollarë dollarë të tatimpaguesve që përdoreshin për të shpëtuar bankat. Shumë njerëz mendonin se nuk kishte mbikëqyrje. Ata megjithëse bankat përdorën vetëm paratë për shpërblime ekzekutuese dhe nuk duhet të shpëtonin për të marrë vendime të këqija bazuar në lakminë. Argumenti argumenton se nëse i kishim lejuar bankat të falimentonin, pasuritë e pavlefshme do të ishin shkruar jashtë. Ndërmarrje të tjera do të blinin asetet e mira dhe ekonomia do të ishte shumë më e fortë si rezultat. Me fjalë të tjera, le kapitalizmi të bëjë gjënë e saj.

Kjo është ajo që ish Sekretari i Thesarit Hank Paulson u përpoq të bënte me Lehman Brothers. Rezultati ishte një panik i tregut. Ai krijoi një drejtim në fondet ultra të sigurta të tregut të parasë . Kjo kërcënoi të mbyllte rrjedhën e parasë për të gjitha bizneset, të mëdha dhe të vogla. Me fjalë të tjera, tregu i lirë nuk mund ta zgjidhë problemin pa ndihmën e qeverisë. Në fakt, shumica e fondeve të qeverisë u përdorën për të krijuar pasuri që u lejonin bankave të shkruanin rreth 1 trilionë dollarë në humbje .

08 Efektet që nga viti 2009

Projekt-ligji e ndaloi panikun e kredisë bankare, i lejoi normat e LIBOR të ktheheshin në normale dhe u mundësoi të gjithëve që të merrnin hua. Pa funksionimin e tregut të kredive, bizneset nuk janë në gjendje të marrin kapitalin që kanë nevojë për të drejtuar biznesin e tyre të përditshëm. Pa faturën, do të ishte e pamundur që njerëzit të merrnin aplikacione për kredi për hipotekat në shtëpi dhe madje edhe kredi për makina. Në pak javë, mungesa e kapitalit do të kishte çuar në mbylljen e bizneseve të vogla , të cilët nuk mund të përballonin kostot e larta të interesit. Gjithashtu, ata të cilëve normat e hipotekave të rivendosur do të shohin pagesat e tyre të kredisë kërcejnë. Kjo do të kishte shkaktuar edhe më shumë Foreclosures. Recesioni i Madh do të ishte një depresion global. Për më shumë, shihni Si ndihmoi bailout .

Më 21 gusht 2014, Banka e Amerikës ranë dakord të paguajnë Departamentin e Drejtësisë të SHBA 16.6 miliard dollarë, zgjidhja më e madhe në historinë e SHBA. Zgjidhja përbëhej nga një gjobë prej 9.6 miliardë dollarë dhe 7 miliardë dollarë ndihmë për njerëzit që qëndronin pas hipotekave të tyre.

Banka duhet të paguajë për letrat me vlerë të këqija hipotekore të shitura nga Countrywide dhe Merrill Lynch. BofA bleu ato në vitin 2008, duke i ruajtur ato dhe forcuar sistemin financiar të SHBA gjatë krizës bankare . Në të gjithë vendin ishte një nga huadhënësit më të mëdhenj të vendit. Merrill Lynch ishte një bankë kryesore e menaxhimit të pasurisë.

Këto blerje duhej të ndihmonin Bankën e Amerikës të pozicionohej më mirë në ato tregje kur përfundon recesioni . Ideja ishte se ata do ta bënin bankën më të larmishme dhe më konkurruese. Në vend të kësaj, pas kësaj, pasiguria mbi atë se kush do të paguante për borxhet e këqija varet nga BofA. Përveç kësaj, Banka pagoi më shumë se 50 miliardë dollarë dënime gjatë viteve.

Ky vendbanim ishte më i madh se ato të paguara nga Citigroup (7 miliardë dollarë në korrik) dhe JPMorgan Chase (13 miliardë dollarë në nëntor 2013). (Burimi: Politico, Banka e Amerikës paguan $ 17 miliard, 7 gusht 2014, Raporti Vjetor i Bankës së Amerikës)