TARP Programi i Barazimit

A ndihmoi TARP-ja ju ose bankat?

Programi i Ndihmës për Asamble të Humbur ishte një paketë bankash prej 700 miliardë dollarësh . Më 3 tetor 2008, Kongresi e autorizoi atë përmes Aktit të Stabilizimit Ekonomik Emergjent të vitit 2008 . Ajo lejoi Departamentin Amerikan të Thesarit të futte para në bankat e vendit për t'i mbajtur ato në veprim. Kongresi miratoi 350 miliardë dollarë për përdorim në vitin 2008. Presidenti Obama zgjodhi të mos përdorë 350 miliardë dollarë të mbetura. TARP ka skaduar më 3 tetor 2010.

Departamenti i Thesarit përdori fonde të TARP për të investuar, dhënë hua dhe për të garantuar aktivet. Në këmbim, bleu aksione ose obligacione nga bankat dhe kompanitë e tjera që dështonin. Kjo e mbajti sistemin financiar duke vepruar. Një vështrim në krizën financiare të vitit 2007 tregon se si industria krijoi këtë krizë likuiditeti.

Më 14 tetor 2008, Departamenti i Thesarit ka përdorur 105 miliardë dollarë në fondet e TARP për të nisur Programin e riblerjes së kapitalit. Qeveria amerikane bleu aksione të preferuara në tetë banka. Ata ishin Banka e Amerikës / Merrill Lynch, Banka e Nju Jorkut Mellon , Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley , State Street dhe Wells Fargo.

Programi kërkoi që bankat t'i japin qeverisë një divident prej 5 përqindësh që do të rritet në 9 përqind në 2013. Kjo i inkurajoi bankat që të blejnë stokun brenda pesë viteve. Sekretari i Thesarit Hank Paulson e dinte se qeveria do të bënte një fitim sepse çmimet e aksioneve bankare do të rriteshin deri në vitin 2013.

Departamenti i Thesarit gjithashtu përdoret fondet e TARP ose të blejnë aksione të preferuara ose të japin hua për katër grupe të tjera.

1. AIG (40 miliardë dollarë).
2. Bankat e Komunitetit (92 miliardë dollarë).
3. Big Tre kompani auto (80.7 miliardë dollarë) .
4. Citigroup dhe Bank of America (45 miliardë dollarë).

Departamenti i Thesarit ofroi 20 miliardë dollarë fonde TARP në Fondin e Kredisë për Letra me Vlerë me Kohëzgjatje Afatgjatë.

Programi TALF u menaxhua nga Rezerva Federale .

Presidenti Obama donte që tatimi i bankave t'i paguante tatimpaguesit për 120 miliardë dollarë në 141 miliardë dollarë që mendonte se ata do të humbnin nga TARP. Obama planifikoi të vinte taksën mbi 10 vjet në aktivitetet më të rrezikshme të bankave, si tregtia. Ai nuk donte të taksonte veprimtaritë e bankave me pakicë, sepse do t'u kalonte konsumatorëve si çmime më të larta. Propozimi i tij nuk ka kaluar. Në vend të kësaj, Akti i Reformës së Dodd-Frank Wall Street kufizoi shumën e parave të autorizuara nën TARP në 475 miliardë dollarë.

Sa TARP kosto Tatimpaguesit

Në vitin fiskal 2009 , qeveria shpenzoi 150 miliard dollarë për të shpëtuar bankat e trazuara .

Në maj 2009, Bernanke tha se rezultatet e "testeve të stresit" të sistemit bankar ishin inkurajuese. Testet zbuluan se nëntë nga 19 bankat më të mëdha të vendit nuk kishin nevojë për të mbledhur kapital shtesë. Ata nuk kishin më nevojë për të kompensuar shënimet e ardhshme të letrave me vlerë të hipotekës toksike. Disa banka ishin të gatshme të paguajnë fondet e qeverisë që huazuan nëpërmjet TARP-it vitin e kaluar. Testi i stresit konfirmoi se Capital One, US Bancorp dhe BB & T ishin mjaft të shëndetshëm për të shitur aksionet për të rimarrë fondet e TARP. Goldman Sachs kishte ofruar tashmë të paguante 5 miliardë dollarë të huazuara.

Dy banka, Banka e Amerikës dhe Wells Fargo, ishin përgjegjës për një të tretën e 75 miliardë dollarëve që duhej të rriteshin. Në artikullin e 11 Majit të vitit Bloomberg, "Bernanke i inkurajuar nga planet e bankave", Bernanke ishte optimist. Wells Fargo kishte ngritur shpejt 8.6 dollarë nga 13.7 miliardë dollarë që nevojiten.

Në VF 2010 , bankat kanë paguar 110 miliardë dollarë dhe 38 miliardë dollarë në VF 2011 . TARP siguroi një tepricë të buxhetit në ato dy vjet pasi bankat i paguanin paketën e shpëtimit.

Në VF 2012, 35 miliardë dollarë fondesh TARP shkuan në programe për të ndihmuar pronarët e shtëpive të modifikonin hipotekat dhe për të shmangur përjashtimin. Kjo ishte pjesë e Programit të Modifikimit të Affordable Home. Në VF 2013, TARP ka buxhetuar 12 miliardë dollarë për HAMP.

Që nga maji 2016, bankat kishin paguar qeverinë me interes. Në total, 250.46 miliardë dollarë në fondet e TARP ishin angazhuar për të ndihmuar 700 banka.

Prej kësaj, 165.33 miliardë dollarë shkuan në bankat e mëdha, me pasuri prej 10 miliardë dollarësh ose më shumë. Një tjetër $ 14.57 miliardë shkuan drejt bankave më të vogla. Pjesa e mbetur shkoi për të mbështetur Citigroup dhe Bank of America.

Bankat e mëdha kanë paguar 179.51 miliardë dollarë në princip dhe interes. Bankat e vogla kthyen vetëm 13.94 miliardë dollarë, pasi që shumë prej tyre falimentuan përkundër ndihmës. Citigroup dhe Bank of America kthyen 81.59 miliardë dollarë. Të gjitha thuhet, bankat paguajnë 275.04 miliard $, duke krijuar një fitim prej 25 miliardë dollarësh .

Pse Plani i Parë TARP dështoi

Ideja origjinale e sekretarit Paulson ishte të vendoste TARP-in si një ankand të kundërt. Bankat do të dorëzonin çmimet e ofertave për kreditë e tyre të këqija në Departamentin e Thesarit. Administratorët e thesarit do të zgjedhin çmimin më të ulët të ofruar.

Problemi ishte se bankat nuk donin të humbnin, prandaj donin që Departamenti i Thesarit të paguante çmimin e plotë për këto pasuri. Qeveria e dinte se ata ishin me vlerë shumë më pak. Ata ishin aq larg nga çmimet që ankandi nuk do të funksiononte. Paulson e braktisi planin.

Bankat qendrore evropiane dhe japoneze po futnin drejtpërdrejt para në kompanitë e tyre. Paulson nisi Programin e Riblerjes së Kapitalit, duke përdorur fondet e TARP, për t'u lidhur me planin e tyre.

Bankat bllokuan Programin TARP për pronarët e shtëpive

Programi Refinance Home Affordable duhet të ketë ndihmuar në stimulimin e tregut të strehimit. Kjo lejoi pronarët e shtëpive të denjë për kredi, të cilët ishin përmbysur në shtëpitë e tyre për të rifinancuar me normat e ulëta të hipotekës . Do të kishte derdhur miliarda në ekonomi dhe do të ndihmonte 2 milion pronarë të shtëpive. Nëse do të zgjerohej, kjo mund të kishte ndihmuar të gjithë 25 milionë pronarët e shtëpive që janë përmbysur me hipotekat e tyre. Pse nuk funksionoi? Bankat ishin thjesht shumë të prirur për të rrezikuar.

Administrata e Obamës prezantoi HARP në prill 2009, por vetëm 810.000 pronarë të shtëpive u ndihmuan. Prej tyre, vetëm 57.171 ishin më shumë se 5 për qind me kokë poshtë. Pjesa tjetër kishte kapital më të lartë. Bankat kërkuan kërkuesit dhe refuzuan të marrin në konsideratë ata me kapital më të ulët. Këto ishin bankat e njëjta që u dhanë hua kujtdo disa vjet më parë.

Nuk kishte rrezik për bankat, pasi të gjitha këto kredi ishin të garantuara nga Fannie Mae ose Freddie Mac . Bankat nuk duan të shqetësohen me dokumentet e përfshira me pronarët e shtëpive që kanë sigurim hipoteke . Kjo, sigurisht, aplikohet për të gjithë me kapital më pak se 20 për qind.

Letra e bardhë, " Një Retrospektivë e Programit të Ndihmës në Asamble të Troubled ", nga Katalina Bianco ofron më shumë thellësi në TARP.