Si Trump Dobësuar Dodd-Frank dhe rritjen e rrezikut tuaj
Administrata e Trump ka avokuar ndryshime që nga 3 shkurti 2017. Por Dodd-Frank ndoshta nuk mund të largohet tërësisht. Kjo për shkak se qindra rregulla Dodd-Frank janë integruar në marrëveshjet ndërkombëtare bankare. Por republikanët po heqin rregullat e saj brenda Shteteve të Bashkuara.
Trump pretendon se Dodd-Frank i mban bankat nga kreditimi më shumë për bizneset e vogla. Por Akti synon bankat e mëdha. Ata janë konsoliduar dhe rritur që nga kriza financiare e vitit 2008 . Bizneset e vogla kanë më shumë gjasa të huazojnë nga bankat e vogla, e jo nga bankat e mëdha. Pengesa më e madhe për bankat e vogla është klima me interes të ulët që mbizotëronte që nga kriza financiare. Kjo ul përfitimin e tyre.
Anëtarët e kabinetit të Trump thonë se bankat nuk kanë nevojë për rregulla dhe mbikëqyrje shtesë. Ata argumentojnë se bankat kanë kapital të mjaftueshëm për të përballuar çdo krizë. Por bankat janë aq të mirëkapitalizuara për shkak të Dodd Frank.
Përmbledhje e Aktit
Akti i Reformës së Dodd-Frank Wall Street është një ligj që rregullon tregjet financiare dhe mbron konsumatorët. Tetë përbërësit e tij ndihmojnë në parandalimin e përsëritjes së krizës financiare të vitit 2008 .
Kjo është reforma më e plotë financiare që nga Akti Glass-Steagall . Glass-Steagall rregulloi bankat pas rrëzimit të tregut të aksioneve në 1929 .
Akti Gramm-Leach-Bliley e shfuqizoi atë në vitin 1999. Kjo u lejoi bankave të investonin edhe një herë fondet e depozituesve në derivativë të parregulluar. Ky liberalizim ndihmoi të shkaktojë krizën financiare të vitit 2008.
Akti Dodd-Frank është emëruar pas dy kongresmenëve që e krijuan atë. Senatori Chris Dodd e prezantoi atë më 15 mars 2010. Më 20 maj, ajo e kaloi Senatin. Përfaqësuesi i SHBA Barney Frank rishikoi atë në Dhomën, e cila e miratoi atë më 30 qershor. Më 21 korrik 2010, Presidenti Obama nënshkroi Aktin në ligj.
Tetë Mënyra Dodd-Frank e bën botën tuaj më të sigurt dhe se si Plani i Trump-it ndryshon këtë
1. Mbikqyr Wall Street. Këshilli Mbikëqyrës i Stabilitetit Financiar identifikon rreziqet që ndikojnë në të gjithë industrinë financiare. Ai gjithashtu mbikëqyr firmat financiare përveç bankave, si fondet gardh . Ai rekomandon që Rezerva Federale të mbikëqyrë çdo gjë që merr shumë të mëdha. Fed do t'i kërkojë kompanisë që të rrisë kërkesën e saj rezervë . Kjo parandalon një firmë të bëhet shumë e madhe për të dështuar, si American International Group Inc. Kryetari i FSOC është Sekretari i Thesarit. Këshilli ka nëntë anëtarë. Ato përfshinin Komisionin për shkëmbimin e letrave me vlerë , Fedin, Byronë për Mbrojtjen Financiare të Konsumatorit , OCC, Korporatën Federale të Sigurimit të Depozitave , FHFA dhe CFPA.
Administrata e Trump dëshiron të parandalojë që Fed të mbikëqyrë firmat e mëdha. Ajo do që FSOC të ndërpresë emërimin e kompanive si AIG si shumë të mëdha për të dështuar. Ajo pretendon se rregulloret shtesë i bëjnë kompanitë e mëdha jo-konkurruese në tregun global.
2. Ndalon bankat nga bixhozi me Paratë e Depozituesve. Rregullorja Volcker ndalon bankat të përdorin ose mbajnë fonde gardh për fitimin e tyre. Ndalohet që ata të përdorin fondet e depozituesve të tyre për të tregtuar në llogaritë e tyre. Bankat mund të përdorin fonde gardh vetëm në emër të klientëve të tyre. Dodd-Frank u dha bankave shtatë vjet për të dalë nga biznesi i fondit hedge. Ata mund të mbajnë çdo fond që është më pak se 3 për qind e të ardhurave. Bankat lobuan shumë kundër rregullave, duke vonuar miratimin e saj deri në dhjetor 2013. Ai hyri në fuqi në prill 2014. Bankat kishin deri më 21 korrik 2015 të zbatojnë mekanizmat e tyre të pajtueshmërisë.
Plani i Trump-it i përjashton bankat me më pak se 10 miliard dollarë në asete. Por nëse këto banka kthehen në lojëra të fatit me paratë e depozituesve, rreziku shkon për të gjithë.
3. Rregullon Derivatet e Rrezikshme. Dodd-Frank kërkon që të rregullohen derivatet më të rrezikshme, si skedarët e parazgjedhur të kredisë . Kjo detyrë bie në Komisionin e Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim ose Komisionin për Tregëtinë e Futures të Mallrave. Kjo varet nga lloji i derivateve. Ata do të identifikojnë marrjen e tepërt të riskut. Kjo do ta sjellë atë në vëmendjen e politikëbërësve para se të ndodhë një krizë e madhe. Duhet të krijohet një dhomë pastrimi, e ngjashme me bursën . Kjo siguron që transaksionet e derivateve të transaksionohen në publik. Dodd-Frank e la atë tek rregullatorët për të përcaktuar mënyrën më të mirë për të krijuar kantjerin. Kjo çoi në një sërë studimesh dhe negociata ndërkombëtare.
4. Sjell Fondi Hedge Tregton në Dritë. Kur fondet gardh dhe këshilltarët e tjerë financiarë nuk janë të rregulluara, aktivet nënligjore të derivativëve janë të fshehura. Një nga shkaqet e krizës financiare të vitit 2008 ishte se askush nuk e dinte se çfarë ishte në derivatet. Kjo do të thoshte se askush nuk dinte se si t'i çmonte ato. Kjo është arsyeja pse Fed mendon se kriza e kredive subprime do të mbetet brenda industrisë së banimit. Derivatet ishin një nga shkaqet kryesore të krizës së kredive subprime .
Për të korrigjuar këtë, Dodd-Frank r equires të gjitha fondet gardh për t'u regjistruar në KSHZ. Fondet Hedge duhet të ofrojnë të dhëna për tregëtinë dhe portofolet e tyre, kështu që KSHZ-ja mund të vlerësojë rrezikun e përgjithshëm të tregut. Kjo u jep shteteve më shumë fuqi për të rregulluar këshilltarët e investimeve. Kjo për shkak se Dodd-Frank e ngriti pragun e aseteve nga 30 milion në 100 milionë dollarë. Deri në janar 2013, 65 banka në mbarë botën kishin regjistruar biznesin e tyre të derivateve me CFTC.
5. Mbikëqyrë Agjencitë e Vlerësimit të Kreditit. Dodd-Frank krijoi një Zyrë të Vlerësimeve të Kredive në KSHZ. Ai rregullon agjencitë e vlerësimit të kreditit si Moody's dhe Standard & Poor's . Shumë fajësojnë agjencitë për tejkalimin e disa paketave të derivateve dhe letrave me vlerë të mbështetura nga hipoteka . Investitorët u besuan këtyre agjencive dhe nuk e kuptuan se borxhi ishte në rrezik që të mos paguhej. KSHZ-ja mund të kërkojë që agjencitë të paraqesin metodologjitë e tyre për shqyrtim. Mund të çregjistrojë një agjenci që jep vlerësime të gabuara.
6. Rregullon Kartat e Kreditit, Huatë dhe Hipotekat. Zyra për Mbrojtjen e Konsumatorëve Financiar konsolidoi funksionet e shumë agjencive të ndryshme. Ajo mbikëqyr agjencitë e raportimit të kreditit dhe kartat e kreditit dhe debitit . Ai gjithashtu mbikëqyr kreditë e pagave dhe të konsumit , përveç kredive për auto nga tregtarët. CFPB rregullon tarifat e kredisë, duke përfshirë kredinë, debitimin, nënshkrimin e hipotekës dhe tarifat bankare . Ajo mbron pronarët e shtëpive duke kërkuar që ata të kuptojnë kredi hipotekare të rrezikshme . Gjithashtu kërkon që bankat të verifikojnë të ardhurat e huamarrësit, historinë e kreditit dhe statusin e punës. CFPB është nën Departamentin e Thesarit të SHBA .
Plani i Trump do të ristrukturojë zyrën si një komision shumë-anëtarësh. Po ashtu do të lejojë presidentin të heqë drejtorin e zyrës për çdo shkak. Do të kalonte fondet e saj nga Rezerva Federale në Kongres.
7. Rrit mbikëqyrjen e kompanive të sigurimeve. Dodd-Frank krijoi një Zyrë të re Federale të Sigurimit nën Departamentin e Thesarit. Ai identifikon kompanitë e sigurimeve që krijojnë një rrezik për të gjithë sistemin, siç bëri AIG. Gjithashtu mbledh informacion në lidhje me industrinë e sigurimeve. Ai siguron që sigurimi i përballueshëm është në dispozicion të minoriteteve dhe komuniteteve të tjera të nënvleftësuar. Ai përfaqëson Shtetet e Bashkuara mbi politikat e sigurimeve në çështjet ndërkombëtare. Rendi ekzekutiv i Trump mund të çlironte mbikëqyrjen e tre kompanive të mëdha të sigurimeve, duke përfshirë AIG.
FIO punon me shtetet për të përmirësuar rregullimin e sigurimeve dhe risigurimeve të linjave të tepërta. Në dhjetor 2014, ajo raportoi ndikimin e tregut global të risigurimit në Kongres.
8. Reformon Rezervën Federale. Dodd-Frank i dha pushtetit të Qeverisë Përgjegjësitë kompetenca të reja. Edhe pse Fed ka punuar me Thesarin gjatë krizës financiare, Gao ka audituar kreditë emergjente të Fed gjatë krizës . Ajo mund të shqyrtojë huatë e emergjencës në të ardhmen kur të jetë e nevojshme Departamenti i Thesarit duhet të miratojë çdo kredi emergjente të re. Kjo vlen për njësitë e vetme, si Bear Stearns ose AIG . FED publikoi emrat e bankave që kanë marrë këto kredi ose fonde TARP .
Ndryshime shtesë në Planin e Trump
Raporti i Thesarit sugjeroi edhe ndryshime të tjera që nuk janë përmendur më lart. Kjo do të zvogëlonte kërkesën për testin e stresit bankar nga çdo vit në çdo dy vjet. Këto teste tregojnë Rezervën Federale nëse një bankë ka kapital të mjaftueshëm për të mbijetuar një krizë ekonomike.
Ai sugjeroi modernizimin e Aktit të Reinvestimit të Komunitetit. Ky ligj kërkon që bankat të japin hua në bazë të të ardhurave të një familjeje pavarësisht se ku është ajo lagje. Para ligjit, bankat do të "reduktonin" lagjet e tëra si shumë të rrezikshme. Kjo do të thotë se ata do të refuzonin hipotekat edhe për familjet me të ardhura të larta brenda asaj lagjeje.
Raporti propozon përjashtimin e bankave që kanë kapital të mjaftueshëm nga rregulloret e Dodd Frank. Kjo ka për qëllim të ndihmojë bankat e vogla. (Burimet: "Akti i Reformës së Dodd-Frank Wall Street," Senati i SHBA-së. "Përmbledhje e Aktit të Reformës Dodd-Frank," Morrison & Forster.)