Të gjitha fondet e ndërsjella kanë tarifa - disa më shumë se të tjerët
1. Raporti i shpenzimeve - Kjo pagesë e vazhdueshme është në çdo fond të përbashkët
Kushton para për të drejtuar një fond të përbashkët . Disa fonde kushtojnë më shumë për të vepruar se të tjerët. Pavarësisht nga kostoja, të gjitha fondet e përbashkëta kanë një tarifë të referuar si raport i shpenzimeve , ose nganjëherë quhet një tarifë menaxhimi ose një shpenzim operativ.
Kjo tarifë zbritet nga totali i aktiveve të fondit para se të përcaktohet çmimi juaj i aksionit.
Shembull: Le të themi se ke një fond të përbashkët që vlerësohet në $ 10.00 për aksion. Ajo ka një kthim bruto prej 10%, që do të thotë se kthimi i saj total i investimeve ishte 1.00 $ për aksion. Nëse nuk do të kishte pagesa, pjesa e fondit do të vlerësohej në $ 11.00, por menaxheri i fondit zbret 1% në tarifa, kështu që kthimi juaj aktual i investimeve është .89 cent në vend të plotë $ 1.00, dhe pas tarifave, pjesa juaj është në vlerë 10.89 $.
Rregullat e përgjithshme rreth raporteve të shpenzimeve:
- Fondet e menaxhuara në mënyrë aktive kanë shpenzime më të larta operative sesa fondet pasive ose fondet e indeksit. Kjo është për shkak se një fond i menaxhuar në mënyrë aktive është duke kryer hulumtime të vazhdueshme duke u përpjekur për të përcaktuar letrat me vlerë më të mira për të zotëruar. Ky hulumtim kushton më shumë, por statistikat tregojnë se nuk merrni atë që paguani .
- Fondet ndërkombëtare kanë tarifa më të larta se fondet e brendshme. Kushton më shumë për të blerë investime që tregtohen jashtë SHBA-ve. Kjo kosto më e lartë kalon së bashku në formën e raporteve më të larta të shpenzimeve.
- Fondet e kapakëve të vegjël kanë tarifa më të larta se fondet me kapital të madh. Kushton më shumë për të blerë dhe shitur stoqe të vogla se ato të mëdha. Kjo kosto më e lartë kalon së bashku në formën e raporteve më të larta të shpenzimeve.
- Fondet e indeksit ose fondet e administruara në mënyrë pasive zakonisht kanë tarifat më të ulëta dhe gjetja e këtyre llojeve të fondeve është provuar të jetë një tregues i fortë i performancës së mirë të fondeve të ardhshme .
- Kompani të ndryshme mund të ngarkojnë raporte të ndryshme shpenzimesh të ndryshme për fonde të ngjashme. Një fond i madh për rritjen e kapitalit në shoqërinë A mund të jetë shumë më i lartë se lloji i njëjtë i fondit në kompaninë B.
Kur krahasoni tarifat e fondeve, mbajeni në mend gjërat e mësipërme. Nuk ka kuptim për të krahasuar tarifën e fondit në një fond të madh amerikan me një fond mbi një fond ndërkombëtar. Kjo nuk është një krahasim i mollëve me mollë.
2. Ngarkesa ose Komisioni i Shitjes - Një tarifë upfront që ju paguani
Kur blini një fond të përbashkët "A Share", ju do të paguani një komision kur bleni aksionet. Kjo lloj tarife nganjëherë quhet si pagesë e shitjes ose një "ngarkesë para-fund". Kështu një fond "pa ngarkesë" nuk ka asnjë tarifë të tillë.
Me një fond ngarkimi para-fund nëse shuma juaj totale e investimit tejkalon shumën e pragut dhe jeni të gatshëm për të investuar të gjithë në të njëjtën familje fondesh që mund të kualifikoheni për atë që quhet "pikë kthese" ose një tarifë më të ulët upfront.
Ja një shembull i një ngarkese të front-end: Le të themi që po blen një fond që vlerësohet në $ 10.00 për aksion dhe ka një ngarkesë ose ngarkesë para-fund të shitjes prej 5%. Ju do të paguani rreth 10.52 $ për çdo aksion të blerë, pasi një tarifë prej 5% do të shtohet në çmimin fillestar të blerjes së aksioneve tuaja.
Shumë shitës financiarë paguhen nga këto lloje ngarkesash ose komisionesh .
3. Pagesat e Shpërblimit - Një pagesë që ju paguani kur bleni aksione
Kur bleni një fond të përbashkët "B share", në qoftë se ju shesin aksionet e fondit tuaj brenda një afati kohor të specifikuar, ju do të paguani një tarifë të riblerjes, gjithashtu të referuar si një "ngarkesë e prapambetur", një ngarkesë e shtyrë e kushtëzuar ose një dorëzim ngarkuar .
Shembull: Le të themi që po blen një fond që vlerësohet në $ 10.00 për aksion dhe ka një pagesë prej 5% të kushtëzuar të shitjeve të shtyra. Nëse i shisni aksionet tuaja brenda një viti nga blerja, do të merrni 9,50 $ për aksion. Zakonisht, kjo taksë zbret çdo vit, kështu që në vitin e dytë, mund të bjerë në një tarifë prej 4%, në vitin 3, 3%, dhe kështu me radhë.
Nëse zotëroni fondet e aksioneve të B për sasinë e kërkuar të kohës, sipas orarit të fondit, atëherë nuk do të keni pagesë të dorëzimit kur t'i shisni ato.
4. Tarifat tregtare afatshkurtra
Fondet e ndërsjella janë projektuar të jenë investime afatgjata; tarifat e tregtimit afatshkurtër janë vendosur ndaj disa fondeve për të dekurajuar investitorët nga tregtimi brenda dhe jashtë fondeve.
Fondet e ndërsjella në llogarinë tuaj 401 (k) mund të jenë subjekt i tarifave tregtare afatshkurtra.
Tarifat afatshkurtra të tregtimit janë të vendosura kur bleni aksione dhe pastaj i shisni ato përsëri brenda 30-90 ditëve. Në këtë skenar, fondi i përbashkët mund t'ju kërkojë një pagesë prej 1-3% me shitjen e aksioneve të blera kohët e fundit.
5. 12 (b) 1 Tarifa, Tarifa e Shërbimit, ose Pagesa e Shpërndarjes
Shumë fonde kanë një tarifë të vazhdueshme të shërbimit ose të marketingut, i quajtur gjithashtu një tarifë 12 (b) 1, e cila i paguhet një këshilltari financiar ose një kompanie të shërbimeve financiare si kompensim për marketingun e fondit.
Nëse blini një fond të përbashkët "C share", zakonisht do të keni një tarifë shtesë prej 1% 12 (b) 1, përveç një raporti shpenzimesh. Ashtu si raporti i shpenzimeve, kjo tarifë shërbimi do të zbritet nga totali i aseteve të fondit para se të përcaktohet çmimi juaj i aksionit.
Shembull: Le të themi se ke një aksion C që vlerësohet në $ 10.00 për aksion. Ajo ka një kthim bruto për vitin prej 10%, që do të thotë kthimin e saj total të investimit prej $ 1.00 për aksion. Menaxheri i Fondit zbret 1% në tarifa, kështu që kthimi juaj aktual i investimeve është .89 cent në vend të plotë prej $ 1.00.
Kohët po ndryshojnë
Në vitet e fundit, investitorët janë bërë më të ndjeshëm ndaj taksave që paguajnë për të investuar. Kompanitë e fondeve të ndërsjella ndjejnë presionin për të reduktuar në tarifat e tyre për të konkurruar më mirë me ETF-të, roboadvising dhe opsionet e tjera me kosto më të ulët.
Studimet tregojnë se pagesat e fondeve të përbashkëta kanë rënë ndjeshëm, por nuk e lejojnë rolin tuaj. Tarifat e larta mund t'ju grabisin një sasi të konsiderueshme të rritjes së portofolit me kalimin e kohës dhe studimet tregojnë se tarifat më të larta nuk barazohen me performancën më të mirë.