01 Pse ju duhet gjithmonë të blini pa fonde të ndërsjella
Me aq shumë në rrezik, çfarë duhet të kërkojë një investitor në një fond të përbashkët? Ky udhëzues i volitshëm me dhjetë hapat, i cili është pjesë e Udhëzuesit të Fillestar të Fillimit për Investimin në Fondet e Ndërsjella, mund ta bëjë procesin shumë më të lehtë dhe t'ju japë njëfarë paqeje të mendjes, ndërkohë që ju i analizoni me mijëra opsione në dispozicion. Si gjithmonë, kap një filxhan kafe, rri duarkryq, dhe në asnjë kohë ju mund të ndjeheni si një fond të përbashkët pro!
Disa fonde të përbashkëta ngarkojnë atë që njihet si një ngarkesë e shitjes. Kjo është një pagesë, zakonisht rreth 5% e aseteve, që i paguhet personit që ju shet fondin. Mund të jetë një mënyrë e shkëlqyeshme për të fituar para nëse jeni menaxher i pasurisë, por nëse jeni duke mbledhur një portofol , ju duhet të blini vetëm fonde pa ngarkesë. Pse? Është matematikë e thjeshtë!
Imagjinoni që keni trashëguar një shumë të madhe prej $ 100,000 dhe dëshironi të investoni. Ju jeni 25 vjeç. Nëse investoni në fonde të përbashkëta të ngarkesës pa ngarkesë, paratë tuaja do të hyjnë në fond dhe çdo qindarkë - 100,000 e plotë - do të punojë menjëherë për ju. Nëse, sidoqoftë, blini një fond ngarkimi me, për shembull, një ngarkesë shitjeje prej 5.75%, bilanci i llogarisë tuaj do të fillojë në $ 94,250. Duke supozuar një kthim prej 11%, kur të arrini pensionin, do të përfundoni me 373,755 dollarë më pak para si rezultat i kapitalit të humbur në ngarkesën e shitjeve. Pra, përsërisni pas nesh: Gjithmonë bleni fonde të përbashkëta pa ngarkesë. Gjithmonë bleni fonde të përbashkëta pa ngarkesë. (Mbaje Ruajtjen!)
02 Kushtojini vëmendje raportit të shpenzimeve-Mund t'ju bëjë ose të thyeni!
Duhen para për të drejtuar një fond të përbashkët. Duhen marrë përsipër gjëra të tilla si kopjet, menaxhimi i portofolit dhe pagat e analistëve, kafja, qiraja e zyrave dhe energjia elektrike para se të investohen edhe paratë tuaja! Përqindja e aktiveve që shkojnë drejt këtyre gjërave - tarifa këshilluese e menaxhimit dhe shpenzimet themelore operative - njihet si raporti i shpenzimeve. Shkurtimisht, është kostoja e mbajtjes së fondit. Mendoni se si shuma që fondi i përbashkët duhet të fitojë vetëm për t'u çliruar madje edhe para se të fillojë të rritet paratë tuaja.
Të gjithë të tjerët janë të barabartë, ju doni të zotëroni fondet që kanë raportin më të ulët të mundshëm të shpenzimeve. Nëse dy fonde kanë raportet e shpenzimeve prej 0.50% dhe 1.5%, kjo e fundit ka një pengesë shumë më të madhe për të rrahur përpara fillimit të parave që rrjedhin në librin tuaj të xhepit. Me kalimin e kohës, ju do të tronditeni për të parë se sa i madh është dallimi në këto përqindje të dukshme të paqëndrueshme mund të shkaktojnë në pasurinë tuaj.
Shmangni fondet e ndërsjella me raporte të larta të qarkullimit
Është e rëndësishme të përqendroheni në normën e qarkullimit - që është, përqindja e portofolit që blihet dhe shitet çdo vit - për çdo fond të përbashkët që po shqyrton. Arsyeja është se bëmat e vjetra të ekzistencës sonë: Tatimet.
Nëse investoni vetëm nëpërmjet një llogarie pa taksa si 401k , Roth IRA ose Tradicionale IRA, kjo nuk është një konsideratë, dhe nuk ka rëndësi nëse menaxhoni investimet për një fitim jo fitimprurës. Për të gjithë të tjerët, megjithatë, taksat mund të marrin një pickim të madh nga byrek proverbial, veçanërisht nëse ju jeni me fat të mjaftueshme për të zënë rungs sipërme të shkallës së të ardhurave. Duhet të jeni të kujdesshëm për fondet që qarkullojnë zakonisht 50% ose më shumë nga portofoli i tyre.
04 Kërkoni një Ekip të Menaxhimit me përvojë dhe të disiplinuar
Në këtë ditë të qasjes së lehtë në informacion, nuk duhet të jetë e vështirë të gjesh informacion për menaxherin e portofolit. Nëse ju gjeni veten duke mbajtur një fond të përbashkët me një menaxher që ka pak ose aspak histori ose, edhe më keq, një histori humbjesh masive kur tregu i bursës në tërësi ka performuar mirë duhet të konsideroni të vraponi aq shpejt sa mundeni në të tjera drejtim.
Situata ideale është një firmë që bazohet në një ose më shumë analistë të fuqishëm të investimeve / menaxherët e portofolit që kanë ndërtuar një ekip të individëve të talentuar dhe të disiplinuar rreth tyre që po lëvizin ngadalë në përgjegjësitë e përditshme, duke siguruar një tranzicion të butë. Në këtë mënyrë, firma të tilla si Tweedy, Browne & Company në Nju Jork, kanë arritur të kthehen në dekadë pas dekadës së kthimit të tregut-dërrmues, ndërkohë që nuk ka pothuajse asnjë trazim të brendshëm.
Së fundi, ju doni të këmbëngulni që menaxherët të kenë një pjesë të konsiderueshme të vlerës së tyre neto të investuar së bashku me mbajtësit e fondit. Është e lehtë të paguash shërbimin e huamarrësve për investitorët, por është diçka tjetër që të kesh kapitalin tënd në rrezik së bashku me të.
05 Gjeni një filozofi që pajtohet me tuajin kur zgjedh një fond të përbashkët
Ashtu si të gjitha gjërat në jetë, ka qasje të ndryshme filozofike për menaxhimin e parave. Personalisht, unë jam një investues me vlerë. Me kalimin e kohës, unë shikoj për bizneset që unë besoj se janë tregtare me një zbritje të konsiderueshme. Kjo më bën të blej shumë pak biznese çdo vit dhe, me kalimin e kohës, kam çuar në rezultate shumë të mira.
Në industri ekzistojnë fonde të përbashkëta që specializohen në këtë lloj të investimit të vlerave - Tweedy, Browne & Company, Fondet e Tretë Avenue Value, Fondet Fairholme, Fondet Oakmark, Fondet e Muhlenkamp dhe më shumë.
Njerëz të tjerë besojnë në atë që njihet si investim "rritje", që do të thotë thjesht blerjen e kompanive më të mira, më të shpejta në rritje pothuajse pa marrë parasysh çmimin. Ende të tjerë besojnë në zotërimin e vetëm të kompanive të çipave blu me rendiment të shëndoshë të dividentëve . Është e rëndësishme për ju të gjeni një fond të përbashkët ose familje të fondeve të përbashkëta që ndajnë të njëjtën filozofi investimi që bëni.
06 Shiko për Diversifikimin e Shumëllojshëm të Aseteve
Warren Buffett, i njohur për përqendrimin e aseteve të tij në disa mundësi kryesore, ka thënë se për ata që nuk dinë asgjë për tregjet, diversifikimi ekstrem ka kuptim. Është me rëndësi jetike që nëse nuk keni aftësinë për të bërë thirrje gjykimi mbi vlerën e një kompanie, shpërndani pasuritë tuaja në mesin e kompanive, sektorëve dhe industrive të ndryshme. Thjesht zotërimi i katër fondeve të ndryshme të përbashkëta të specializuara në sektorin financiar, për shembull, nuk është diversifikimi. Ishin diçka për të goditur këto fonde në shkallën e rënies së pasurive të paluajtshme në fillim të viteve 1990, portofoli juaj do të goditej shumë.
Çfarë konsiderohet diversifikim i mirë? Këtu janë disa udhëzime të ashpra:
- Mos zotëroni fonde që bëjnë sektorë të rëndë ose bastet e industrisë. Nëse vendosni që përkundër këtij paralajmërimi, sigurohuni që të mos keni një pjesë të madhe të fondeve tuaja të investuara në to.
- Mos mbani të gjitha fondet tuaja brenda të njëjtit familje fondesh. Duke përhapur aktivet tuaja në kompani të ndryshme, mund të zbutni rrezikun e trazirave të brendshme, shkeljeve të etikës dhe problemeve të tjera të lokalizuara.
- Mos mendoni vetëm stoqet. Ka gjithashtu fonde të pasurive të patundshme , fonde ndërkombëtare, fonde me të ardhura fikse, fonde arbitrazhi , fonde të konvertueshme, dhe shumë, shumë më tepër. Megjithëse është ndoshta e mençur të keni thelbin e portofolit tuaj në kapitalin e brendshëm gjatë periudhave të gjata kohore, ka fusha të tjera që mund të ofrojnë kthime të mira.
07 Rasti për fondet e indeksit
Për investitorin mesatar, i cili ka një dekadë ose më shumë për të investuar dhe dëshiron që rregullisht t'i mënjanojë paratë për të kompozuar me kalimin e kohës, fondet e indeksit mund të jenë një zgjedhje e mirë. Ato kombinojnë pothuajse të pagabarta të normave të qarkullimit me raportet e shpenzimeve në shkëmbin e poshtëm dhe diversifikimin e gjerë; me fjalë të tjera, me të vërtetë mund ta keni tortën tuaj dhe ta hani atë gjithashtu.
Interesuar? Shikoni Vanguard dhe Fidelity si ata janë udhëheqësit e padiskutueshëm në fondet e indeksit me kosto të ulët. Në mënyrë tipike, kërkoni një fond S & P 500 ose tregues të tjerë të mëdhenj si Wilshire 5000 ose Dow Jones Industrial Average.
08 Një Fjalë mbi Fondet Ndërkombëtare
Kur investoni jashtë SHBA, shpenzimet janë më të larta. Por në të kaluarën, rezervat e vendeve të huaja kanë treguar korrelacion të ulët me ato në Shtetet e Bashkuara. Kur ndërtimi i portofoleve të dizajnuara për të ndërtuar pasuri me kalimin e kohës, teoria është se këto aksione nuk kanë gjasa të jenë të goditura rëndë kur aksionet amerikane po bien (dhe vize kundrejt.)
Së pari, nëse do të hyni në tregun ndërkombëtar të kapitalit duke zotëruar një fond, ju ndoshta duhet të zotëni vetëm ata që investojnë në tregje të vendosura si Japonia, Britania e Madhe, Gjermania, Brazili dhe vendet e tjera të qëndrueshme. Alternativat janë tregjet në zhvillim të cilat paraqesin rrezik shumë më të madh politik dhe ekonomik, megjithëse ofrojnë kthime potencialisht më të larta.
09 Di Benchmark përshtatshme për fondet tuaja të ndërsjella
Çdo fond ka një qasje dhe qëllim tjetër. Kjo është arsyeja pse është e rëndësishme të dini se çfarë duhet ta krahasoni në mënyrë që të dini nëse menaxheri i portofolit është duke bërë një punë të mirë. Për shembull, nëse zotëroni një fond të balancuar që mban 50 për qind të aseteve në aksione dhe 50 për qind në bonot, duhet të jeni të kënaqur me një kthim prej 10 për qind, edhe nëse tregu më i gjerë ka pasur 14 për qind. Pse? Përshtatur për rrezikun që keni marrë me kapitalin tuaj, kthimet tuaja ishin të shkëlqyera!
Disa metoda të njohura përfshijnë Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Russell 2000, Kompoziti Nasdaq dhe S & P 400 Midcap. Është e lehtë këto ditë për të kërkuar në internet për të parë se çfarë fondesh standarde janë të lidhura. Ju pastaj mund të hulumtoni raporte mbi fonde të ndryshme dhe të gjeni se si i vlerësojnë ato, shikojnë të dhënat historike dhe madje i marrin mendimet e analistit të tyre mbi cilësinë dhe talentet e ekipit të menaxhimit të portofolit.
10 Gjithmone kosto e kostos mesatare
Ju e dini, do të mendoni se ne do të lodheshim ta thoshim atë, por kostoja mesatare e dollarit është me të vërtetë mënyra e vetme më e mirë për të ulur rrezikun gjatë periudhave të gjata kohore dhe për të ndihmuar në uljen e bazës së kostos së përgjithshme për investimet tuaja. Në fakt, ju mund të gjeni të gjitha informacionet në lidhje me mesataren e kostos së dollarit-çfarë është, si mund të zbatoni programin tuaj dhe si mund t'ju ndihmojë të ulni rrezikun e investimit me kalimin e kohës-në artikullin Kostoja e kostos së dollarit: Një teknikë që Zvogëlon në mënyrë drastike rrezikun e tregut . Merrni një moment dhe kontrolloni atë. Portofoli juaj mund të jetë më mirë për shkak se keni investuar disa minuta nga koha juaj.
Në përfundim …
Ka një ton të burimeve të mëdha atje për zgjedhjen dhe zgjedhjen e një fondi të përbashkët duke përfshirë faqen e Fondit të Ndërsjella që shkon në thellësi më të madhe në të gjitha këto tema dhe më shumë. Morningstar është gjithashtu një burim i shkëlqyeshëm. Vetëm mos harroni se çelësi është që të mbeten të disiplinuar, racional dhe të shmangin lëvizjen e çmimeve afatshkurtra në treg. Qëllimi juaj është të krijoni pasuri afatgjatë. Ju thjesht nuk mund ta bëni atë lëvizje brenda dhe jashtë fondeve, duke shkaktuar shpenzime fërkimi dhe duke shkaktuar ngjarje tatimore.
Paç fat!