Kuptimi i obligacioneve të besueshmërisë ERISA dhe pse ato janë të nevojshme
Kjo kornizë rregullative kishte një objektiv mbizotërues, i cili ishte mbrojtja e punonjësve pjesëmarrës në një plan të pensionit të sponsorizuar nga punëdhënësi, si dhe përfituesit e këtyre punonjësve të cilët një ditë do të përfitonin nga plani.
Ata që njohin ERISA-n do të kujtojnë se Kongresi u përpoq ta arrinte këtë objektiv në tre mënyra të njohura, secila prej të cilave mbështetet nga një sërë rregullash dhe rregullash: 1. Kërkonte që punëdhënësit të zbulonin informacione të caktuara, duke përfshirë informacione të caktuara financiare planin e pensionit të sponsorizuar nga punëdhënësi, 2. Krijoi rregulla sjelljeje që kërkoheshin për ata që vepronin si një fiduciar i një plani të sponsorizuar nga punëdhënësi dhe 3. I jepte të dy pjesëmarrësve në plan dhe përfituesve të pjesëmarrësve në plan, të drejta të caktuara në federatën amerikane duke përfshirë dhënien e juridiksionit të gjykatave federale dhe duke lejuar pjesëmarrësit në plan dhe përfituesit e tyre të dëmtohen nga sjellja e pahijshme ose paaftësia e sponsorëve të planit të drejtën për të kërkuar kthimin dhe korrigjimin.
Një prej këtyre rregullave dhe rregulloreve përfshin diçka të njohur si një lidhje ERISA.
Çfarë është një Bonus ERISA?
Një lidhje ERISA, e njohur edhe si një FIDELITY Bond ose një Fidelity Bond, është një politikë e veçantë e sigurimit që mbron një plan për pensionim të mbuluar nga Akti i Sigurimit të të Ardhurave të Pensionit të Punonjësve (ERISA) kundër humbjeve që rezultojnë nga mashtrimet ose pandershmëria.
Sipas Departamentit të Punës, e cila është agjencia qeveritare përgjegjëse për administrimin e ERISA dhe sigurimin e pajtueshmërisë me ligjin, përkufizimi i mashtrimit ose pandershmërisë për sa i përket bonove të ERISA përfshin "vjedhje, vjedhje, përvetësim, falsifikim, keqpërdorim, abstraksion i gabuar, konvertimi i gabuar, keqpërdorimi i qëllimshëm dhe akte të tjera ".
Si është një Bonus i ERISA-s ndryshe nga llojet e tjera të mbulimit të sigurimeve?
Obligacionet e ERISA-s kanë kushte dhe kushte shumë specifike që duhet të përfshihen në mënyrë që të jenë në përputhje me ligjin dhe rregulloret e Departamentit të Punës. Së pari, një lidhje ERISA nuk mund të përfshijë asnjë dispozitë të zbritshme ose të tjera që do të rezultonte me një efekt ekonomik të ngjashëm me një zbritje në kontratën e sigurimit, sepse të gjitha humbjet e shkaktuara nga mashtrimi ose pandershmëria duhet të mbulohen nga peni i parë. Së dyti, një lidhje ERISA duhet të emërojë në mënyrë eksplicite vetë planin e pensionit të sponsorizuar nga punëdhënësi, si përfitues i politikës së sigurimit, në mënyrë që plani, prandaj pjesëmarrësit në plan dhe përfituesit e tyre, të mund të rikthehen.
Sa Mbulimi i Sigurimeve A Duhet të Përfshijë një Bursë ERISA?
Duke supozuar se po diskutojmë një plan të vetëm të pensionit të sponsorizuar nga punëdhënësi, mbulimi i bonove të ERISA zakonisht përcaktohet si më poshtë:
- Secili person që ka ose ka qasje në fonde, duke përfshirë paratë dhe / ose letrat me vlerë të një plani të pensionit të sponsorizuar nga punëdhënësi, duhet të mbulohet deri në 10 për qind të shumës që ai ose ajo ka trajtuar ose për të cilën ai ose ajo kishte akses në vitin paraprak .
- Mbulimi nuk mund të jetë më i vogël se $ 1,000 ose më shumë se $ 500,000 përveç nëse plani i pensionit i sponsorizuar nga punëdhënësi përfshin letrat me vlerë të lëshuara nga punëdhënësi - p.sh. një kompani si Procter & Gamble që zotëron aksione të aksioneve të zakonshme P & G në plan - mbulimi i kërkuar nuk mund të tejkalojë $ 1,000,000.
Për shembull, nëse keni pasur një biznes të suksesshëm që ka pasur 7,000,000 $ në totalin e aktiveve brenda planit, plani nuk përmbante letra me vlerë të lëshuar nga punëdhënësi, dhe kishte dy punonjës që kishin qasje në para, secili prej këtyre punonjësve do të duhej të mbulohej sipas lidhjes ERISA të planit për 500,000 dollarë.
Ky është rasti, sepse $ 7,000,000 x 10 për qind = $ 700,000, por 700,000 dollarë tejkalojnë kërkesat maksimale të lejuara të bonove ERISA prej $ 500,000. Nëse, nga ana tjetër, ky plan përfshinte letrat me vlerë të sponsorizuar nga punëdhënësi, secili prej këtyre dy punonjësve do të duhej të mbulohej për 700,000 $, sepse 700,000 $ është më pak se kapaku maksimal prej $ 1,000,000 që zbatohet për planet që mbajnë ato lloje investimesh.
Vini re se një punëdhënës mund të vendosë për të blerë shuma më të mëdha të mbulimit sipas lidhjes së saj ERISA për të mbrojtur pjesëmarrësit e planit dhe përfituesit e tyre edhe pse Departamenti i Punës thekson se kjo do të përfshinte një vendim fiduciar lidhur me atë nëse kompensimet e shpenzimeve më të larta justifikonin përfitime shtesë.
Kush paguan për një Bonus ERISA?
Për shkak të faktit se bonot e ERISA mbulon vetë planin e pensionit të sponsorizuar nga punëdhënësi, konsiderohet e pranueshme për planin e sponsorizuar nga punëdhënësi për të paguar premitë e bonove të ERISA duke përdorur fondet e planit.
Kush kërkohet të mbulohet nga një Bonus ERISA?
Departamenti i Punës thekson se "person i cili" trajton fondet ose pronën tjetër "të një skeme të përfitimeve të punonjësve kërkohet të jetë i lidhur përveç nëse mbulohet nga një përjashtim sipas ERISA-s. ERISA e bën atë një akt të paligjshëm për çdo person që të" marrë , trajtuar, paguar, ose përndryshe të ushtrojë kujdestarinë ose kontrollin e fondeve të planit ose të pronës 'pa u lidhur siç duhet'. [Burimi: Publikimi i Departamentit të Punës, Marrja e të Drejtave - Njohja e Përgjegjësive të Fiduciaries - Mbrojtja e Planit të Benefitit të Punonjësve me një Burim Fidelity ERISA ].
Për qëllimet e ERISA-s, termi "fonde" përfshin një gamë të gjerë pasurish; p.sh. Departamenti i Punës e bën atë prioritet të theksojë se "toka dhe ndërtesat, hipotekat dhe letrat me vlerë në korporatat e mbajtura ngushtë" janë përfshirë në përkufizimin kështu që ju nuk jeni vetëm duke folur për stoqet e tregtuara publikisht, obligacionet , fondet e përbashkëta , fondet e këmbimeve të shkëmbyera , etj. Termi "fonde" gjithashtu përfshin kontributet e punëdhënësve dhe të punonjësve, a janë këto kontribute në formë të parave, çeqeve ose pronave të tjera, pasi që obligacioni i ERISA duhet të jetë në vend për të mbrojtur kundër atyre pasuritë janë përvetësuar ose disi të drejtuara keq para se të investohen.
Departamenti i Punës pastaj vazhdon në të njëjtin botim për të identifikuar gjashtë teste që tregojnë se një person është "trajtimi" i fondeve gjatë vitit paraprak. Këto teste janë:
- A ka personi kontakt fizik me paratë, çeqet ose pronat e ngjashme që i përkasin planit të pensionit të sponsorizuar nga punëdhënësi?
- A ka personi që ka autoritetin ose fuqinë për të transferuar fonde nga plani i pensionit i sponsorizuar nga punëdhënësi për vete ose për një palë të tretë?
- A e ka personi autoritetin apo fuqinë për të negociuar planin e pronës? Departamenti i Punës ofron shembuj të tillë si nxjerrja e një hipoteke mbi një pjesë të pasurisë së paluajtshme, mbajtja e titullit në tokë ose ndërtesa, ose fizikisht posedimi i certifikatave të stoqeve.
- A ka personi të ketë disa autoritete ose autorizime të tjera të disbursimit për të drejtuar disbursimin?
- A ka autoriteti që të nënshkruajë kontrolle ose instrumente të tjera të negociueshme të tërhequr kundër fondeve në planin e sponsorizuar nga punëdhënësi?
- A ka personi "përgjegjësi mbizotëruese apo vendimmarrëse mbi aktivitetet që kërkojnë lidhjen"?
Në zemër të këtyre testeve është një përpjekje e përgjithshme për të kuptuar nëse dikush ka mundësi për të vjedhur fizikisht ose për të keqpërdorur pasuritë ose autoritetin për ta bërë këtë duke ndryshuar rregullat ose personat përgjegjës për asetet.
Cili është dallimi midis një Partia ERISA Bond dhe një Partia ERISA të Palës së Tretë?
Një lidhje e parë e partisë ERISA është ajo që një plan i pensionit i sponsorizuar nga punëdhënësi merr për vete. Një lidhje e palës së tretë të ERISA-së është ajo që mbulon një ofrues shërbimesh, siç është një këshilltar investimesh i regjistruar që plani ka marrë përsipër të menaxhojë asetet e skemës. Në rastin e një lidhje të palës së tretë të ERISA-s, ofruesi i shërbimit zakonisht i siguron shoqërisë së sigurimit një listë të të gjitha llogarive apo planeve të mbuluara nga ERISA që administron. Për obligacionet e palës së tretë të ERISA-s, shumat e mbulimit mund të tejkalojnë limitet e diskutuara më parë, sepse çdo plan ose llogari llogaritet më vete.
Cilat lloje të kompanive të sigurimit janë të lejuara të lëshojnë obligacione ERISA?
Tregu i obligacioneve ERISA është shumë i rregulluar. Obligacionet e ERISA-s duhet të lëshohen nga një nënshkrues, si një shoqëri siguruese ose risigurues, e cila është identifikuar në një publikim zyrtar të qeverisë, i njohur si Departamenti i Listës së Depozitave të Thesarit të Garancave të Aprovuara, Qarkorja e Departamentit 570. Departamenti i Punës vë në dukje se në situata të caktuara që zakonisht nuk zbatohen në shumicën e planeve, një lidhje ERISA mund të merret nga një treg sigurimi special, i njohur si Underwriters at Lloyds of London.
Ekziston edhe një kapje tjetër: obligacionet e ERISA duhet të lëshohen nga një kompani e pavarur sigurimi dhe të fituara nëpërmjet një ndërmjetësi të pavarur sigurimesh. Nëse keni një interes të rëndësishëm financiar në secilën prej tyre, ju nuk mund të blini bonot tuaja ERISA nëpërmjet asaj biznesi. Për shembull, nëse zotëroni një biznes prodhimi, por gjithashtu keni një pjesë të madhe në një agjenci lokale të sigurimit, ju nuk mund të blini bonot ERISA për biznesin tuaj të prodhimit përmes agjencisë suaj të sigurimit.
A ka situata në të cilat personi apo plani është i përjashtuar nga kërkesa për mbajtjen e mbulimit të bonove të ERISA?
Po. Bono ERISA nuk kërkohet për:
- Organizatat që përfshihen në seksionin Titulli 1 të ERISA, që përfshijnë planet e daljes në pension të kishave, planet e pensionit të qeverisë dhe disa plane të tjera. Në rastin e ish, kjo është bërë si një strehim për organizatat fetare për të lehtësuar barrën e tyre rregullatore dhe për t'u dhënë atyre trajtim të posaçëm, meqë ato shihen, me të drejtë ose me të drejtë, si organizata kryesisht bamirëse.
- Disa lloje të organizatave që janë të përfshira në industrinë financiare dhe që tashmë janë të rregulluara shumë. Sipas Departamentit të Punës, kjo përfshin, "bankat e caktuara, kompanitë e sigurimeve, dhe brokerat dhe tregtarët e regjistruar".
- Planet e pensionit të sponsorizuar nga punëdhënësi që janë "plotësisht të pafinancuara"; dmth., ato në të cilat përfitimi i planit janë detyrimet dhe detyrimet e përgjithshme të punëdhënësit.
Sa A Kostoja Kostoja ERISA?
Lajm i mirë është se lidhjet e ERISA janë tepër të volitshme; lehtësisht në mesin e prodhimeve më pak të shtrenjta të mbulimit të sigurimit në treg kur e konsideroni shumën totale të mbuluar. Zakonisht, një lidhje ERISA do të kushtojë jo më shumë se disa qindra apo disa mijë dollarë varësisht nga madhësia e përgjithshme e planit të pensionit të sponsorizuar nga punëdhënësi.
Një Shënim Përfundimtar Rreth Obligacioneve ERISA
Obligacionet e ERISA kanë për qëllim të mbrojnë planet e daljes në pension të sponsorizuar nga punëdhënësi nga keqmenaxhimi i atyre fondeve të trajtimit ose fiduciarët përgjegjës për planin. Si një produkt sigurimi, një lidhje ERISA është krejtësisht ndryshe nga e ashtuquajtura sigurim i përgjegjësisë fiduciare. Kjo e fundit është një lloj i veçantë i kontratës së sigurimit që mund të mbulojë ose ose fiduciar dhe / ose planin kundër shkeljeve të përgjegjësisë fiduciare.