Mbani në mend, megjithatë, se këto fonde nuk kanë gjasa të ofrojnë më shumë në mënyrën e prodhimit.
Çfarë është një Fond Afatshkurtër Obligimi?
Një fond afatshkurtër obligacioni është një fond që investon në obligacione me afat maturimi më pak se pesë vjet. Çdo njësi ekonomike mund të emetojë borxh afatshkurtër, duke përfshirë qeveritë, korporatat e klasifikuara në klasën e investimeve dhe kompanitë e klasifikuara nën kategorinë e investimeve .
Rreziku dhe Yield
Obligacionet afatshkurtra në këtë kategori kanë tendencë që të kenë rrezik më të ulët të normës së interesit se sa obligacione të ndërmjetme ose afatgjata , kështu që ato tentojnë të mbajnë më mirë kur kushtet e tregut janë të pafavorshme. Mbani parasysh, megjithatë, që ju mund të humbni kryesor në një fond afatshkurtër obligacionesh.
Ja një shembull. Në tremujorin e dytë të vitit 2013, për shembull, tregu i bonove u krye shumë keq. Gjatë kësaj kohe, Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) ra -0.77%, por ajo tejkaloi më shumë kthimin prej -4.11% të Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) dhe kthimin -5.94% të Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV).
Kjo na ndihmon të ilustrojmë se ndërsa obligacionet afatshkurtra ra, humbjet e tyre ishin të buta krahasuar me segmentet e tjera të maturimit. Ana anësore e kësaj, natyrisht, është se fondet afatshkurtra të obligacioneve nuk marrin pjesë në tregun e obligacioneve në të njëjtën masë si fondet afatgjata.
Mos harroni se jo të gjitha fondet afatshkurtra të obligacioneve janë krijuar të barabarta.
Disa investojnë në letra me vlerë me rrezik më të lartë të kredisë, siç janë obligacionet me të ardhura të larta, ndërsa të tjerët mund të kërkojnë të kompensojnë mjedisin me të ardhura të ulëta duke u futur në letra me vlerë më të larta. Para se të bleni një fond, sigurohuni që të kontrolloni luhatjet e saj të përditshme të kohëve të fundit në krahasim me shokët e tij. Nëse ekspozon paqëndrueshmëri mbi mesatare, kjo është një tregues se nuk mund të ofrojë siguri që zakonisht lidhet me fondet afatshkurtra të obligacioneve.
Një konsideratë tjetër është se këto fonde, për shkak të vendndodhjes së tyre në fundin më të ulët të rrezikut dhe të kthimit, ofrojnë yield-et e ulëta. (Mbani në mend, rreziku dhe rendimenti zakonisht shkojnë dorë më dorë në tregun e obligacioneve). Në shumë raste, yield-et mund të mos jenë të mjaftueshme për të kapërcyer ndikimin e inflacionit . Megjithatë, yield-et e ulëta janë çmimi që investitorët duhet të paguajnë për të arritur një shkallë më të lartë sigurie.
Fondet afatshkurtra të obligacioneve kundrejt fondeve të tregut të parasë
Obligacionet afatshkurtra zakonisht konsiderohen të jenë hapi i ardhshëm i spektrit të rrezikut nga fondet e tregut të parasë. Ndërsa fondet afatshkurtra të obligacioneve kanë luhatje modeste të çmimeve të aksioneve, fondet e tregut të parasë mbajnë një çmim të qëndrueshëm prej $ 1. Në këmbim të rrezikut pak më të lartë, fondet e obligacioneve afatshkurtra ofrojnë yield më të lartë sesa fondet e tregut të parasë.
Për këtë arsye, fondet afatshkurtra mund të jenë një opsion për ata që kanë një horizont investimi pak më të gjatë (dy deri në tre vjet) që u lejon atyre të marrin një shkallë modeste të rrezikut në këmbim të një rendimenti më të lartë.
Arsyet për të shqyrtuar fondet afatshkurtra të obligacioneve
Fondet afatshkurtra të obligacioneve nuk do të bëjnë që dikush të jetë i pasur. Megjithatë, ato mund të shërbejnë për disa qëllime:
- Siç u përmend më lart, ato mund të veprojnë si një alternativë për opsionet e ndryshme që aktualisht ofrojnë pak për asgjë në mënyrën e prodhimit.
- Ato mund të përdoren si "vend parkimi" për paratë e gatshme që nuk do të nevojiten për dy deri tre vjet.
- Ata ofrojnë investitorë të cilët janë të shqetësuar për një treg të mundshëm të bartjes së obligacioneve me një mënyrë për të qëndruar të investuar në tregun e obligacioneve, por për ta bërë këtë me një nivel më të ulët rreziku.
- Obligacionet afatshkurtra kanë një evidencë të fortë historike për të siguruar një raport më të mirë të kthimit në këmbim të rreziqeve të shoqëruara nga obligimet afatgjata.
- Ata janë më pak të ndjeshëm ndaj inflacionit në rritje se sa obligacionet afatmesme dhe afatgjata.
- Fondet e obligacioneve afatshkurtra janë shumë të lëngëta, që do të thotë se ata u ofrojnë investitorëve qasje të lehtë në paranë e tyre.
Fondet afatshkurtra të obligacioneve: Kthimet historike
Deri më 31 gusht 2013, kategoria Morningstar Short-Term Bond kishte një kthim vjetor mesatar prej një, tre, pesë dhe dhjetëvjeçar prej 0.32%, 1.73%, 3.18% dhe 3.01%. Mbani në mend, këto kthime gjithnjë ndryshojnë dhe nuk na tregojnë asgjë për rezultatet e ardhshme. Megjithatë, kjo jep një ide të potencialit relativisht modest të kthimit për këtë segment të tregut.
Si të investoni në fonde me afat të shkurtër
Investitorët kanë opsione të panumërta investimi në këtë kategori. Morningstar e ndanë grupin në dy kategori, Fondet me Afat Afatshkurtër dhe Qeverinë e Shkurtër. Listat e fondeve në këto dy kategori, së bashku me kthimet e tyre historike, mund të gjenden pa abonim.
Përveç fondeve të përbashkëta, investitorët mund të blejnë gjithashtu fonde afatshkurtra të shkëmbimit të obligacioneve ose ETF-ve .
Në fund të fundit
Fondet afatshkurtra të obligacioneve kurrë nuk do të japin kthime të mëdha, por sigurisht që mund t'u shërbejnë një qëllimi për investitorëve që kanë nevojë për siguri, por që kërkojnë një mënyrë për të fituar yield-et më të larta se ato që janë në dispozicion për investime me rrezik të ultë.
Disclaimer : Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të interpretohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë. Gjithmonë këshillohuni me këshilltarin për investime dhe me taksat profesionale para se të investoni.