Për fat të keq, nuk është kaq e thjeshtë. Për investitorët në klasa më të ulëta tatimore, në fakt mund të paguajë për të investuar në letra me vlerë të tatueshme , pasi që çështjet e tatueshme zakonisht ofrojnë yield-et më të larta para tatimit sesa obligacionet komunale.
Duke ditur se si llogaritet balancimi i barazisë tatimore të bonove komunale (TEY) është hapi i parë në përcaktimin nëse munis janë të drejta për ju.
Lajm i mirë: nuk është e vështirë. Ja se si të llogarisim rendimentin ekuivalent tatimor në disa hapa të thjeshtë:
Së pari, gjeni reciprokisht normën tuaj tatimore, ose me fjalë të tjera, 1 - normën tuaj tatimore. Nëse paguani 25%, reciproke është thjesht 1 - .25 ose 75 (75%).
Së dyti, ndani këtë në yield-in mbi bonot pa taksa për të gjetur yield-in e taksës-ekuivalente. Nëse lidhja në fjalë po jep 3%, ekuacioni është 3.0 i ndarë me .75 ose 4%.
Tani që ju keni këtë informacion, ju mund të bëni një krahasim të mollëve me mollë midis çështjeve të tatueshme dhe taksave. Nëse një obligacion i tatueshëm i cilësisë së kredisë ekuivalente dhe koha deri në maturim jep më shumë se 4%, atëherë do të ishte më mirë të investoni në një obligacion të tatueshëm. Nëse futni norma të ndryshme tatimore në ekuacionin e mësipërm, do të shihni se sa më i lartë shkalla juaj e tatimit, aq më e lartë është yield-i tatimor-ekuivalent - duke ilustruar se sa bonot pa taksa janë më të përshtatshme për ata në kllapa më të larta tatimore.
Mbani në mend, obligacionet komunale të lëshuara brenda shtetit tuaj të qëndrimit mund të jenë pa taksa në të dy nivelet federale dhe shtetërore - të cilave u referohemi si "pa taksa të dyfishta". Në këtë rast, sigurohuni që të faktoni në normën tuaj tatimore të shtetit kur llogaritni reciprocitetin në hapin 1. Me fjalë të tjera, nëse norma juaj e tatimit federal është 25% dhe norma juaj tatimore e shtetit është 3%, matematika e duhur në hapin 1 do të jetë 1 - .28 = .72
Kllapat aktuale tatimore mund të shihen këtu .
Ka dy rrudha të tjera për t'u marrë parasysh:
Së pari, thesaret e Shteteve të Bashkuara janë pa taksa në nivel shtetëror. Nëse jeni duke e krahasuar një lidhje komunale me një çështje të Thesarit, duhet të merrni të ardhurat deri në maturim të Thesarit në kohën e blerjes dhe shumoheni me (1 - normën tatimore të shtetit tuaj).
Së dyti, mbani në mend se nëse shitur një lidhje individuale para se të maturohet, ose nëse blini një fond obligacionesh dhe e shitni me një fitim, do të jeni në grep për një taksë mbi fitimet kapitale . Edhe pse të ardhurat janë pa taksa, fitimet kapitale nuk janë. Mësoni më shumë për mënyrën se si taksohen fondet e përbashkëta.
Rreshti i fundit: gjithmonë të jeni i sigurt për të bërë këtë matematikë të thjeshtë para se të blini një bond bashkie ose fondi të obligacioneve muni. Të ardhurat nga taksat tingëllojnë si një ide e madhe në letër, por ju mund të kaloni mundësinë për të fituar të ardhura më të larta pas taksave.
Disclaimer : Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të interpretohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë. Sigurohuni që të konsultoheni me investitorët dhe profesionistët e taksave para se të investoni.