Bëni këtë para se të investoni thotë të gjitha hulumtimet
Ja një shembull.
Thuaj që e keni arkëtuar 401 (k) tuaj më 2005 dhe e keni vënë në një shtëpi. Kjo nuk do të ishte e larmishme, pasi ajo ishte 100 për qind në pasuri të patundshme. Si rezultat, deri në vitin 2008 keni humbur gjysmën e vlerës duke ulur çmimet e shtëpive. Nëse në vend të kësaj, keni pasur shuma të barabarta të pasurisë tuaj në stoqe, obligacione dhe barazi në shtëpi, do të kishit humbur vetëm 30 përqind.
Modelet e Alokimit të Aseteve
Sa duhet t'i caktoni secilit pasuri? Varet nga tre faktorë:
- Qëllimet tuaja të investimit: A po planifikoni të pensiononi, tashmë të pensiononi ose të kurseni për një paradhënie në një shtëpi?
- Horizonti kohor: Sa kohë do të jetë para se të keni nevojë për para?
- Toleranca e rrezikut: a mund të qëndroni për të parë investimet tuaja në rënie herë pas here duke e ditur se në afat të gjatë do të merrni një kthim më të lartë?
Këtu janë shembuj:
| Qëllimi i Investimeve | Horizonti i kohës | Toleranca e rrezikut |
|---|---|---|
| Planifikimi i daljes në pension | gjatë | i lartë |
| Ruajtja për Downpayment | I shkurtër | ulët |
| i dalë në pension | gjatë | ulët |
Qëllimet tuaja, horizonti kohor dhe toleranca e rrezikut do të përcaktojnë modelin që duhet përdorur.
Nëse mund të tolerosh rrezik të lartë për të fituar një kthim të lartë, do të vendosësh më shumë në aksione dhe fonde të përbashkëta. Ata me një tolerancë me rrezik të ulët do të qëndrojnë me obligacione. Ata që kanë zero tolerancë ndaj rrezikut, ose që kanë nevojë për paratë e tyre brenda vitit të ardhshëm, duhet të kenë më shumë të holla.
Nëse keni një horizont të gjatë kohor, atëherë mund të përballoni të vendosni më shumë në shtëpinë tuaj dhe ta shikoni atë të rritet.
Deri në krizën financiare të vitit 2008 , çmimet e banesave rrallë ranë. Nëse keni një horizont të shkurtër kohe, atëherë vendosni më shumë në obligacione ose madje edhe para.
Klasat e Aseteve
Çdo klasë e aseteve ofron shkallë të ndryshme rreziku dhe shpërblimi. Këtu janë tre klasat më të zakonshme të aseteve, të ranguara nga më pak të rrezikshme ndaj riskut:
- Paratë e gatshme: Më pak të rrezikshme, por kthimi është negativ pasi të keni marrë koston e inflacionit. Fondet e tregut të parasë dhe certifikatat e depozitave janë në këtë kategori.
- Obligacionet : Ka shumë lloje të obligacioneve, por ato janë të gjitha investime me të ardhura fikse . Më të sigurta janë obligacionet amerikane të thesarit . Ato janë 100 për qind të garantuara nga qeveria federale dhe ofrojnë një kthim pak më të lartë sesa para. Obligimet shtetërore dhe komunale ofrojnë pak më shumë rrezik dhe shpërblim. Obligacionet e korporatave ofrojnë një kthim më të madh, por ju gjithashtu keni një rrezik më të madh se ata do të default. Kjo është veçanërisht e vërtetë për lidhjet junk . Ju gjithashtu duhet të shikoni lidhjet ndërkombëtare, duke përfshirë tregjet në zhvillim , si dhe vendas.
- Stoqet : Këto janë më të rrezikshme se bonot sepse mund të humbni 100 për qind të investimit tuaj. Me kalimin e kohës, rezervat ofrojnë kthimin më të madh dhe do të tejkalojnë inflacionin. Brenda stoqeve, ekzistojnë tre nën-kategori bazuar në madhësinë e kapitalizimit : kapak i vogël , kapak i mesëm dhe kapaku i madh . Ashtu si obligacionet, ju duhet të keni disa aksione të tregut ndërkombëtar dhe të tregut në zhvillim, si dhe vendas.
Ka shumë klasa të tjera që duhet të konsideroni gjithashtu:
- Pasurive të patundshme: Kjo përfshin kapitalin në shtëpinë tuaj, të cilin shumica e këshilltarëve financiarë nuk llogarisin sepse jetoni në të. Por vlera mund të përkeqësohet. Ju do të humbisni të gjitha investimet tuaja nëse e përjashtoni. Ajo gjithashtu mund të ngrijë në qiell, duke ju detyruar të keni shumë në këtë klasë të aseteve.
- Derivatet : Këto ofrojnë rrezikun më të lartë dhe kthimin. Mbani në mend që ju mund të humbni më shumë se investimi juaj.
- Mallrat : Rreziku mund të ndryshojë, sepse ka kaq shumë lloje. Megjithatë, shumica e investitorëve duhet të zotërojnë aksione të një fondi të përbashkët të lidhur me naftën. Duhet të rritet për një periudhë afatgjatë, ndërsa furnizimet të zvogëlohen. Ju duhet të keni jo më shumë se 10 për qind të ndarjes në ar .
- Monedhat: Me rënien e dollarit gjatë periudhës afatgjatë, është mirë që të ketë aktivet në valutë të huaj si euro. Ju mbron nga rënia e dollarit. Për shembull, kur dollari është i dobët, atëherë euro është i fortë . Dy ekonomitë e përziera janë të njëjta madhësi, kështu që ata konkurrojnë me njëri-tjetrin në tregun Forex.
Shpërndarja e Aseteve Taktike Versus Versus
Qëllimet tuaja, horizonti kohor dhe rreziku i tolerancës përcaktojnë shpërndarjen tuaj të aseteve strategjike . Pasi të vendosni për shpërndarjen tuaj strategjike, përqindja e portofolit tuaj në çdo klasë të aseteve do të mbetet e njëjtë. Ju nuk ndryshoni shpërndarjen tuaj strategjike nëse nuk ndryshojnë qëllimet tuaja, horizonti kohor ose toleranca e rrezikut. Çdo gjashtë deri në dymbëdhjetë muaj ju rishikoni portofolin tuaj. Ju mund të keni nevojë të shtoni ose të zbritni klasa të ndryshme të aseteve për të rifituar alokimin e aseteve të planifikuara. Nëse rezervat u rritën 20 për qind do të jeni mbipeshë në aksione . Ju do të duhet të shisni disa dhe të blini obligacione.
Ja një shembull se kur mund të ndryshoni shpërndarjen tuaj strategjike. Toleranca e rrezikut të investitorëve më të madhe ka rënë pas krizës financiare të vitit 2008. Deri atëherë, shumica e njerëzve nuk kishin përjetuar humbje shkatërruese. Ata u zotuan se kurrë nuk do t'i pësonin më. Alokimi juaj strategjik ndryshon si mosha juaj dhe horizonti juaj kohor bëhet më i shkurtër.
Alokimi i aktiveve taktike është vendi ku ri-rregulloni portofolin tuaj në përgjigje të ndryshimit të kushteve të tregut. Ajo kërkon përfshirje më të madhe dhe është më e rrezikshme. Për shembull, kur çmimet e naftës ranë në 2014 dhe 2015, një alokim taktik i aseteve mund të ishte për mallrat mbipeshë. Investitori do të priste që çmimet të tërhiqeshin. Vetëm investitorët me përvojë duhet të provojnë alokimin e aseteve taktike.
Në Thellësinë: Fitimi nga Cikli i Biznesit | Zgjidh një Fond të Mirë Reciprok Fondet e ndërsjella kundrejt stoqeve? | Si investitorët individual blejnë aksione?