Këto fonde të ndërsjella Bond janë zgjedhje kryesore për investime të larta
Kur të kërkoni për fonde të obligacioneve me të ardhura të larta, sigurohuni që jo vetëm të kërkoni yield-et më të larta. Ekzistojnë cilësi të tjera që duhet të merren parasysh kur kërkohen fondet më të mira për të blerë.
Cilat janë obligacione të larta të fitimit?
Njohur gjithashtu si bono junk , bonot me yield të lartë janë obligacione që paguajnë rendiment më të lartë për shkak të vlerësimit të ulët të kredive relative.
Më konkretisht, obligacionet ose subjektet që emetojnë bonot kanë vlerësime të cilësisë së kredisë nën nivelin e investimit (një vlerësim më poshtë BBB nga Standard & Poor's ose më poshtë Baa nga agjencitë e vlerësimit të kredisë të Moody's. Një obligacion mund të marrë një vlerësim më të ulët të kredisë për shkak të rrezikut të mospagimit nga ana e njësisë ekonomike që lëshon bonot.
Prandaj, për shkak të këtij rreziku relativ më të lartë, njësitë ekonomike që lëshojnë këto obligacione do të paguajnë norma më të larta interesi për të kompensuar investitorët për të marrë rrezikun e blerjes së obligacioneve, pra emri i yield-it të lartë .
Mendoni për një rezultat personal të kredisë. Huamarrësit me rezultate të dobëta (më të ulëta) zakonisht paguajnë norma më të larta interesi për kreditë e tyre ose bilancet e kartës së kreditit sesa huamarrësit me kredi të mirë ose të shkëlqyeshme. Është i njëjti koncept me njësitë lëshuese të obligacioneve, të cilat mund të jenë korporata, ndërmarrje publike dhe qeveritë shtetërore, lokale dhe federale.
Si të zgjidhni fondet më të mira të fitimit të fitimit të lartë
Para se të blini fonde me obligacione të larta të yield-it, ose ndonjë investim tjetër, ka një grusht konsideratesh për të bërë gjatë hulumtimit dhe analizës.
Këtu janë disa nga pikat kyçe ose kriteret për zgjedhjen e fondeve më të mira të bonove të thesarit:
- Lloji i llogarisë: Nëse fondi do të mbahet në një llogari të tatueshme, mund të konsideroni blerjen e një fondi të obligacioneve bashkiake me rendiment të lartë, i cili do të prodhojë të ardhura pa taksa në nivelin federal të të ardhurave. Të ardhurat e tatueshme nuk janë një konsideratë për llogaritë e shtyra tatimore, siç janë IRAs dhe 401 (k) sepse të ardhurat nuk janë të tatueshme për investitorin, ndërsa fondi i obligacioneve me të ardhura të larta mbahet në llogari.
- Mbështetja e taksave: Përforcimi dhe sqarimi i pikës paraprake, fondet e obligacioneve pa taksa janë veçanërisht të dobishme për investitorët në klasa më të larta tatimore, ku minimizimi i të ardhurave të tatueshme ka të ngjarë të jetë një prioritet më i lartë krahasuar me investitorët në kllapa më të ulëta tatimor. Për të matur përfitimin e përdorimit të fondeve të obligacioneve pa taksa, investitorët mund të llogarisin yield-ekuivalent tatimor , të quajtur ndonjëherë yield-i i taksave.
- Yield -i ekuivalent tatimor : Tatimi-ekuivalent = norma e interesit ÷ (1 - norma juaj tatimore)
- Toleranca e rrezikut: Fondet e obligacioneve me të ardhura të larta mund të kenë të ardhura të bazuara në aksione, dmth. megjithatë, rëniet mund të jenë më të rënda. Për shembull, në vitin 2008, viti kalendarik i krizës së kreditit, shumica e fondeve të obligacioneve me të ardhura të larta u ulën nga 5 deri në 10 për qind, ndërsa shumica e fondeve të obligacioneve konvencionale kanë pasur rritje prej 5 deri në 10 për qind. Në vitin e ardhshëm, fondet me obligacione të larta të bonove u rritën 10 deri në 20 për qind, ndërsa fondet e obligacioneve konvencionale mbetën të qëndrueshme në një rang prej 5 deri në 7 për qind. Rreshti i poshtëm: Nëse nuk jeni në rregull me luhatshmëri në çmim, fondet e obligacioneve me të ardhura të larta nuk mund të jenë zgjedhja më e mirë për ju. Një konsideratë më e mirë mund të jetë një fond i indeksit të obligacioneve si Indeksi i Tregut të Bondit Vanguard (VBMFX), i cili gjurmon Indeksin Bond të Agregateve të SHBA të Bloomberg Barclays .
- Portofolet e tjera: Megjithëse fondet e obligacioneve me të ardhura të larta janë më të larta në rrezikun e tregut sesa fondet e obligacioneve konvencionale, ato mund të përshtaten mirë me një portofol të diversifikuar të fondeve të përbashkëta. Për shembull, nëse tashmë keni një fond të indekseve të obligacioneve, si dhe një shumëllojshmëri të fondeve të stoqeve, një fond i obligacioneve me të ardhura të larta mund të jetë një kompliment i mirë që shton diversifikimin në portofolin tuaj.
Fondet më të mira të bonove të larta
Meqënëse nuk ekziston një fond i obligacioneve me vlerë të lartë, ne theksojmë dhjetë standouts që mund të jenë një shtesë e mirë për të komplimentuar një portofol të larmishëm.
Në asnjë mënyrë të veçantë, këtu janë zgjedhjet tona kryesore për fondet e obligacioneve me të ardhura të larta:
- Vanguard High-Yield Tax- Exempt (VWAHX): Nëse jeni duke kërkuar rendiment të lartë dhe doni të minimizoni të ardhurat e tatueshme me një fond të përbashkët me kosto të ulët, pa ngarkesë , VWAHX mund të jetë më e përshtatshme për nevojat tuaja. Portofoli përbëhet nga më shumë se 2,000 obligacione komunale, të cilat janë pa taksa në nivel federal. Kthimi i KSHZ për VWAHX është 2.87 për qind dhe raporti i shpenzimeve është vetëm 0.19 për qind, ose $ 19 për çdo investim prej $ 10,000. Investimi minimal fillestar është $ 3,000. Siç është rasti me shumicën e fondeve të përbashkëta Vanguard, ju mund të merrni një raport me shpenzime më të ulëta nëse blini aksione admirali, të cilat zakonisht kanë një investim minimal fillestar prej $ 50,000.
- Vanguard afatgjatë Investime Klasa Bond (VWESX): Së bashku me rendimentet e lartë, investitorët duhet të presin rrezik më të lartë të tregut, në krahasim me fondin e bonove mesatare. Megjithatë, VWESX ka një kombinim të mirë të yield-it të lartë dhe rrezikut relativ më të ulët krahasuar me lidhësin e lidhjeve. Bono afatgjatë në përgjithësi japin yield-et më të larta se sa obligacionet afatshkurtra dhe afatmesme dhe rreziku mesatar i kredisë për bonot në VWESX është pak më poshtë se cilësia e kredisë për investime . Rendimenti aktual për VWESX është 3.57 për qind, shpenzimet janë vetëm 0.22 për qind dhe investimi minimal fillestar është 3.000 dollarë. Kujdes në fondet e obligacioneve afatgjata: Rreziku i normës së interesit është më i lartë se fondet e obligacioneve që mbajnë obligacione me një periudhë mesatare më të ulët. Përkthimi: Çmimet mund të bien në një mjedis në rritje të normës së interesit; megjithatë, performanca afatgjatë pritet të jetë më e lartë se fondet e obligacioneve me kohëzgjatje më të shkurtër.
- Vlera e Korporatës T. Price Rowe (PRPIX): Një tjetër fond i lartë obligacionesh që paguan yield-et e dinjitozë pa marrë shumë rrezik kredie është PRPIX. Gjithashtu, duke qenë një fond afatshkurtër obligacioni , PRPIX nuk mban aq shumë risk të normës së interesit si fondet afatgjata të obligacioneve. Kombinoje këto cilësi të larta me shpenzime të ulëta (0.60 përqind) dhe menaxhim me përvojë (që nga viti 2003) dhe keni një nga fondet më të mira të obligacioneve për të blerë. Investimi minimal fillestar për PRPIX është 2.500 dollarë.
- Të ardhurat e larta të besueshmërisë (SPHIX): Nëse përparësia juaj më e lartë është rendimenti, SPHIX është një zgjedhje e mirë. Rendimenti aktual prej 5.23 për qind është ndër më të mirat për fondet e përbashkëta të obligacioneve dhe raporti i shpenzimeve prej 0.72 për qind është i arsyeshëm; megjithatë, cilësia e kredisë e shumicës së pronave është nën nivelin e investimeve. Prandaj, nëse jeni duke kërkuar një fond të mirë obligacionesh, SPHIX definitivisht është me vlerë. Investimi minimal fillestar është 2.500 dollarë.
- Të ardhurat e larta afatshkurtra të besueshmërisë (FSAHX): Investitorët që dëshirojnë rendiment të lartë por rrezik të ulët të normës së interesit do të duan të marrin një vështrim në FSAHX. Kualiteti i ulët i kredisë krijon rrezikun e vet të tregut, por tregtia është një yield i lartë (4.03 për qind) dhe kohëzgjatja mesatare afatshkurtër minimizon rrezikun e normës së interesit, e cila është veçanërisht e theksuar në një mjedis në rritje të normës së interesit. Shpenzimet për FSAHX janë 0.80 për qind dhe investimi minimal fillestar është 2.500 $.
- Fidelity Capital & Income (FAGIX): Ky fond është unik në hapësirën me rendiment të lartë në atë që alokon një pjesë të aseteve (rreth 20 përqind) në stoqet e dividentëve. Ky ekspozim ndaj aksioneve përfaqëson një pjesë të rrezikut të tregut, por mund të bëjë edhe performancën e lëngut me kalimin e kohës. Rendimenti aktual për FAGIX është 3.60 për qind dhe raporti i shpenzimeve është 0.73 për qind. Investimi minimal fillestar është 2.500 dollarë.
- Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX): Investitorët që kërkojnë rendiment të lartë dhe duan të marrin më shumë rrezik për t'i marrë ato, do të pëlqejnë atë që shohin në VWEHX. Pjesa më e madhe e portofolit përbëhet nga obligacione nën nivelin e investimeve, por yield-i prej 4.78 për qind dhe shpenzimet e ulëta prej 0.23 për qind mund të jetë një treg i lumtur për investitorët me rendiment të lartë. Investimi minimal fillestar është $ 3,000.
- Vanguard Long-Term Corporate Bond Index (VLTCX): Nëse doni fonde me kosto të ulët dhe doni të jepni rendiment të lartë, VLTCX duhet të jetë në listën tuaj të shkurtër për një shtesë në portofolin tuaj. Edhe pse ky fond është i disponueshëm vetëm në aksionet e Admiralit Vanguard, që do të thotë që ju duhet të përmbushni investimin fillestar minimal prej $ 10,000 për të filluar, raporti i shpenzimeve të ulëta prej vetëm 0.07 për qind dhe yield-i aktual prej 4.07 për qind e bëjnë këtë fond të denjë për konsideratë.
- Kalimi i taksës afatgjatë të Kalifornisë (VCITX): Megjithëse VCITX është një fond shtetëror i obligacioneve komunale, të ardhurat nga fondi janë pa taksa në nivel federal dhe në nivel shtetëror (nëse jetoni në shtetin ku lëshohen obligacionet komunale ). Fondet e obligacioneve komunale nuk ofrojnë gjithmonë rendimentet më të larta. Por kur jetoni në një shtet me taksa të larta, shteti dhe norma federale e taksave të kombinuara mund të jenë të rëndësishme. Rendimenti për VCITX është 2.30 për qind. Kur ju faktoroni në yield-in e taksës së barabartë, ajo rritet në gati 3.5 për qind. Shpenzimet për VCITX janë 0.19 për qind dhe investimi minimal fillestar është 3.000 dollarë.
- Përjashtuar nga taksat afatgjata të Nju Jorkut (VNYTX): Për të njëjtën arsye VCITX mund të jetë një zgjedhje e mençur për investitorët me rendiment të lartë në Kaliforni, investitorët e Nju Jorkut mund të konsiderojnë VNYTX. Mos harroni se përfitimet nga fondet e përjashtuara nga taksat janë vetëm për llogaritë e tatueshme. Japin për VNYTX është 2.27 për qind dhe efekti i kombinuar tatimor-ekuivalent për shumicën e banorëve të Nju Jorkut do të ishte më i lartë se 3.0 për qind. Shpenzimet për VNYTX janë 0.19 për qind dhe investimi minimal fillestar është 3.000 dollarë.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.