Përdorimi i një Strukture të Investimeve të Grupuara mund të ndihmojë familjet të kalojnë më shumë pasuri
Partneritetet Familjare të Kufizuara mund t'i lejojnë familjet të mbajnë më shumë pasuri në xhepat e tyre
Si një investitor i ri, ju tashmë e dini se nuk është vetëm për sa para keni bërë, është se sa ju mbani në xhepin tuaj. Përveç shikimit të shpenzimeve fërkuese siç janë komisionet e brokerimit , është e rëndësishme të mësohet se si të ulen taksat. Shumica e investitorëve të rinj mendojnë vetëm për taksat e fitimeve kapitale, por për ata që afrohen pensionit , taksat e dhurata dhe taksat e pasurive janë njëlloj konsiderata të rëndësishme.
Duke bashkuar investimet tuaja në një lloj të veçantë të strukturës ligjore të njohur si një partneritet i familjes së kufizuar, të cilën e shpjegova në hollësi në Partneritetet Familjare të Kufizuara 101 - Hyrje në Partneritetet Familjare të Kufizuara , ju mund të transferoni asetet tuaja si aksione , obligacione , arti, collectibles dhe më shumë për trashëgimtarët si fëmijët dhe nipërit e mbesat nga dhurimi i barazisë së partneritetit çdo vit deri në kufijtë e taksave të dhurimit.
Nëse jeni i martuar, ju mund të jepni, madje edhe më shumë, çdo vit, sepse nivelet e përjashtimit të taksave dhuratë efektivisht dyfishohen! Është një mënyrë e shkëlqyer për t'ju ndihmuar të mbani investimet që ju ndërtojnë gjatë dekadave të punës së madhe në familje sesa të marrin qeverinë.
Përdorimi i Përjashtimit të Taksës Vjetore të Dhuratave në Njësitë e Partneritetit të Pakicave Familjare Pa Dhuratë Për Trashëgimtarët tuaj
Ndërsa unë ju mësova në një artikull të quajtur Ulja e Tatimit mbi Pasurinë Tatimore përmes Taksave Pa Tatim , çdo vit Kongresi lejon një person të japë një sasi të caktuar, pa taksa, për të tjerët.
Çiftet e martuara mund të kombinojnë përjashtimet e tyre vjetore të taksave dhuratë dhe në mënyrë efektive dyfishin e shumës së parave që ata mund t'i japin një personi. Për vitin tatimor 2016, përjashtimi është $ 14,000 për person (çiftet e martuara mund të japin një person të caktuar $ 28,000 mes tyre, me secilën bashkëshort që bën $ 14,000 e dhuratës, një tjetër prej 1,400+ përfitime ligjore dhe financiare të martesës në Shtetet e Bashkuara ). Ky përjashtim vlen për marrësin . Kjo është, ju mund të jepni dhjetë njerëz të ndryshëm 28,000 $ secili, ose 280,000 $ gjithsej, dhe të mos paguani taksat e dhurata. Nëse e tejkaloni përjashtimin tatimor vjetor të dhurimit në çdo vit të caktuar për çdo person të caktuar, ajo duhet të llogarisë kundër taksës së pasurisë së unifikuar të pasurisë dhe përjashtimit nga taksat e dhurimit, siç e shpjegoj në Cila është kufiri i taksës së pasurisë së tanishme, shkalla dhe përjashtimi? . Pa hyrë në atë pjesë të fundit shumë, në thelb, ajo llogaritet kundër shumës që pasuria juaj mund të përjashtojë gjatë llogaritjes së tatimit në pronë. Nëse ju goditni gjithë përjashtimin tuaj të jetës para se të vdisni, çdo qindarkë e pasurisë suaj mund t'i nënshtrohet normave të tatimit në pronë, të cilat, historikisht, kanë qenë jashtëzakonisht të larta deri në pikën ku kufizohen në konfiskimin.
Një ilustrim mund të ndihmojë. Paramendoni se jeni martuar.
Ju dhe bashkëshorti juaj kanë grumbulluar $ 5,000,000 duke kursyer dhe investuar gjatë një jete. (Kjo kërkon vetëm $ 358 në muaj në një kthim prej 10% për 50 vjet.) Ju keni katër fëmijë dhe gjashtëmbëdhjetë nipërit e mbesat. Kujtohuni që, për 2016, kufiri i taksës së dhurimit për marrës është $ 14,000. Kjo do të thotë mes jush dhe bashkëshortit tuaj, ju mund të transferoni deri në $ 28,000 për secilin nga fëmijët tuaj dhe nipërit e mbesat pa paguar një qindarkë në taksat dhuratë.
Ju i gruponi të gjitha pasuritë tuaja në një partneritet të kufizuar të familjes dhe emërtoni veten dhe bashkëshortin si partnerët e përgjithshëm, duke ju dhënë kontroll të kombinuar të menaxhimit të përditshëm. Rezervat, obligacionet, pasuritë e paluajtshme, arti, koleksionet; të gjitha ato marrin kontribut në partneritetin e kufizuar të familjes.
Më 1 janar të çdo viti, ju transferoni $ 28,000 vlerë të interesave të partneritetit të kufizuar të familjes për 20 përfituesit tuaj (katër fëmijë dhe gjashtëmbëdhjetë nipërit e mbesat).
Mund të futni edhe dispozita në marrëveshjen e partneritetit për të ndihmuar që dhurata juaj të mos shpërdorohet; p.sh., duke e bërë atë në mënyrë që ata të mos mund t'i shesin aksionet e tyre ose t'i transferojnë ata askujt tjetër (si bashkëshorti nëse martohen) derisa të arrijnë 35 vjetorin e lindjes. Dhuratat për fëmijët e mitur mund të bëhen ose nëpërmjet një UTMA ose edhe një besimi të shpenzuar nga shpenzimet .
Kjo do të thotë që çdo vit, mund të jepni $ 560,000 vlerë të aseteve pa paguar një qindarkë në taksat e dhurata ose duke prekur pasurinë tuaj unike të jetës dhe përjashtimin nga taksat e dhurimit (28,000 $ transferuar në 20 anëtarë të ndryshëm të familjes = 560,000 $)! Edhe më mirë, duke shkuar përpara, fëmijët dhe nipërit tuaj tani kanë kapital në partneritetin e kufizuar të familjes në mënyrë që ata të marrin të gjitha dividentët , interesat, fitimet kapitale dhe fitimet e tjera nga aksionet e tyre të pronësisë. Kjo do të thotë që të ardhurat e ardhshme, nëse ka, do të rriten në dobi të tyre dhe do të përjashtohen nga pasuria juaj për qëllime të tatimit në pronë. Për shembull, nëse shoqëria komandite me pakicë u rrit në vlerë prej 10% pas taksave të vitit të parë për shkak të të ardhurave nga qiraja, vlerësimit të pronës, fitimeve të aksioneve, dividentëve në para të gatshme, interesit të obligacioneve ose faktorëve të tjerë, në fund të dymbëdhjetë muajve $ 4,884,000 dhe anëtarët e familjes suaj do të kishin $ 616,000. Kjo do të thotë që ju jo vetëm ua keni dhënë atyre $ 560,000, por gjithashtu kanë gëzuar 56,000 dollarë të kthimit të partneritetit. Kjo është një shtesë prej 56,000 dollarësh që ju nuk keni për të dhënë në vitet e ardhshme. Plus, vitin e ardhshëm, ata do të fitojnë kthimin e investimeve në atë shtesë prej 56,000 dollarë, duke krijuar kështu një cikël të sjellshëm të përzjerë .
Përdorimi i Zbritjeve të Likuiditetit me një Partneritet të Kufizuar me Familje mund të rezultojë në kursimet e taksave edhe më të mëdha
Falë një rasti të famshme gjyqësore në Shtetet e Bashkuara, njësitë e partneriteteve të kufizuara familjare shpesh mund të kualifikohen për zbritje të likuiditetit ose, siç njihen formalisht, "zbritje për mungesë të tregtueshmërisë". Çfarë do të thotë kjo është se IRS nuk do të vlerësojë njësitë e partneritetit në vlerën e tyre neto të aseteve , por, në vend të kësaj, do të kryejë një sërë llogaritjesh komplekse që do të përpiqen të japin llogari për gjëra të tilla si mungesa e kontrollit, pamundësia për të shitur, nëse mbajtësit e shumicës bien dakord për atë, dhe të meta të tjera që nuk janë të pranishme në pronën e talentuar të plotë pa kufizime.
Me fjalë të tjera, sepse ju dhe bashkëshorti juaj, si partnerë të përgjithshëm të partneritetit të kufizuar të familjes, vazhdoni të kontrolloni partneritetin e kufizuar të familjes edhe pasi ta keni dhuruar fëmijët dhe nipërit tuaj, dhurata nuk vlen aq sa do të kanë qenë në qoftë se ju thjesht ua keni dhënë ato aksione të Coca-Cola-s ose para të gatshme që mund të depozitojnë në bankë. Kjo është e vërtetë edhe nëse shoqëria e kufizuar e zotëron aksionet e Coca-Cola dhe ka të holla në bankë sepse marrësit e dhuratave nuk mund të bëjnë asgjë me të. Ata nuk mund të zbresin në një shitore makinash dhe të blejnë një Tesla ose Jaguar të ri. Ata nuk mund të marrin pushime me të.
Në mënyrë tipike, nëse strukturohet siç duhet me këshillat e kontabilistëve dhe avokatëve të kualifikuar, mund të jeni në gjendje të merrni ulje të likuiditetit deri në 50% të vlerës së aseteve neto të njësive themelore të partneritetit të kufizuar. Më në përgjithësi, ju duhet të jeni në gjendje të merrni ulje të likuiditetit prej të paktën 25%. Specifikat do të varen nga rrethanat unike që lidhen me partneritetin tuaj të kufizuar të familjes dhe duhet të merren vetëm pas një konsultimi të kujdesshëm me këshilltarët tatimorë, ligjorë dhe investues .
Imagjinoni që këshilltarët tuaj besojnë se mund të merrni një zbritje likuiditeti prej 35% për partneritetin tuaj të kufizuar të familjes. Duke iu kthyer ilustrimeve tona më të hershme, kjo do të thotë që ju mund të dhuroni $ 43,076.92 vlerë të njësive të partneritetit të kufizuar familjar për secilin nga 20 trashëgimtarët tuaj, ose 861,538.40 $ total, ndërsa vetëm duke e llogaritur atë si $ 28,000 ose $ 560,000 për qëllime tatimore. Kjo sjell një shtesë prej $ 301,538.40 në duart kolektive të trashëgimtarëve tuaj, e cila pastaj do të përbëjë për ata jashtë pasurisë suaj.
Përdorimi i kredive të skontuara brenda familjes të vendosura në normën federale të aplikueshme për taksat e ulëta me një partneritet të kufizuar të familjes
Strategjia e ardhshme për uljen e taksave për dhurata dhe taksa për pasuritë me një partneritet të familjes së kufizuar përfshin dhënien e parave anëtarëve të familjes tuaj ose trashëgimtarëve të tjerë me norma shumë të ulëta interesi, duke përdorur atë para të huazuara për të blerë njësi të partneritetit të kufizuar familjar që përbëjnë me ritme më të larta , në mënyrë efektive arbitrazhi ndryshimin me kalimin e kohës kështu që gjithnjë e më shumë pasuri u transferohet përfituesve të zgjedhur. Norma minimale e interesit që mund të ngarkoni para se të llogaritet si një dhuratë për qëllime tatimore të dhurata njihet si "norma federale e aplikueshme", ose AFR. IRS publikon këto norma çdo muaj, më parë.
Le të shikojmë në muajin mars 2016. Këtu janë normat federale të aplikueshme.
- Normat federale afatshkurtra (3 vjet ose më pak)
- Komponimi vjetor = 0.65%
- Përbërja gjysëmvjetore = 0.65%
- Komponimi tremujor = 0.65%
- Komponimi mujor = 0.65%
- Normat federale të aplikueshme afatmesme (3 vjet deri në 9 vjet)
- Përzierja vjetore = 1.48%
- Përbërja gjysëmvjetore = 1.47%
- Komponimi tremujor = 1.47%
- Komponimi mujor = 1.47%
- Normat federale afatgjata të aplikueshme (më shumë se 9 vjet)
- Përbërja vjetore = 2.33%
- Përbërja gjysëmvjetore = 2.32%
- Komponimi tremujor = 2.31%
- Komponimi mujor = 2.31%
Le të imagjinojmë se pas përdorimit të zbritjeve të likuiditetit dhe dhurimit të $ 43,076.92 për secilin prej fëmijëve dhe nipërve tuaj, ose 861,538.40 $ total, ju vendosni t'i jepni secilit prej tyre 100,000.00 $ për të blerë njësi të partneritetit të kufizuar familjar. Ju shkruani notën premtuese në mënyrë që borxhi të sigurohet nga njësitë e partneritetit të kufizuar dhe të caktojë afatin e ripagimit në 30 vjet. Le të injorojmë ulje shtesë të likuiditetit për momentin (mund të përdorni $ 100,000.00 për të blerë $ 153,846.15 vlerë të njësive të partneritetit të kufizuar nëse ulja e likuiditetit arriti në 35%, për shembull, por që merr më shumë kompleksitet sesa duhet të kemi të bëjmë me moment pasi ai mund të prezantojë disa pasoja tatimore).
Duke supozuar që keni zgjedhur për përzjerje vjetore, secili nga fëmijët dhe nipërit tuaj do t'ju duhet t'ju paguajë 2.33% në hua prej 100.000 dollarësh çdo vit, ose $ 2,330. Sidoqoftë, nëse njësitë e partneritetit të kufizuar me familje rriten në vlerë me një shumë më të lartë - do të përdorim 10% pasi që është një normë e mirë e kthimit dhe partneritetet e kufizuara të familjes kanë tendencë të posedojnë pasuri jo standarde si ndërtesat e zyrave lokale, bizneset private , pronë intelektuale, etj, së bashku me aksione, obligacione ose letra me vlerë të tjera - diferenca prej $ 7,670 shkon në mënyrë efektive tek marrësi i dhuratës, i cili po përdor paratë tuaja për të zgjeruar fletën e bilancit të tij personal. Me kalimin e kohës, inflacioni zvogëlon shlyerjen e fuqisë blerëse prej $ 100,000 në mënyrë që, gjithashtu, të përfundojë në duart e marrësit të dhurata.
Përshpejtimi i Kthimit Duke përdorur Leverage in Partnerships Limited Limited
Për familjet që kanë tendencë të zotëronin asetet që mund të shfrytëzohen, si kompanitë private operative dhe pasuritë e paluajtshme, një teknikë e zakonshme është jo vetëm që të kombinojë zbritjet e likuiditetit dhe kreditë brenda familjes sipas normave federale të aplikueshme, vetë të dalë dhe të marrë hua para. Për shembull, në këtë rast, imagjinoni nëse ortakëria e kufizuar e familjes përdori 5.000.000 $ në princip për të blerë pasuri të patundshme komerciale në një bazë borxhi ndaj kapitalit prej 50%, që është historikisht konservatore. Në Midwest në këtë moment, do të ishte shumë e lehtë në shumicën e tregjeve të nivelit të dytë për ta transformuar atë në një kthim prej 10% deri në 15% në vit. Projektet me të vërtetë inteligjente nga operatorët vendas mund të bëjnë shumë më tepër, veçanërisht nëse ata kishin një avantazh të tillë si posedimi i një ndërmarrje ndërtimi që u lejoi atyre të përfundonin zhvillimet për kosto më të ulëta sesa investitorët tipikë të pasurive të patundshme.
Arbitragimi i diferencave të normave tatimore ndërmjet anëtarëve të familjes duke përdorur partneritetet e kufizuara familjare
Një avantazh tjetër i madh i kësaj qasjeje është që fëmijët e rritur të cilët janë të pavarur, por të bëjnë më pak para se ju dhe bashkëshorti juaj (lexoni: ata të përjashtuar nga të ashtuquajturat rregulla të taksave të kiddie) mund të mbajnë më shumë nga të ardhurat e investimeve të gjeneruara nga shoqëria e kufizuar ata bien në një kllapë të ulët. Kjo është për shkak të ndryshimeve të fundit të ligjit të taksave të vendosura nga Presidenti Obama dhe Kongresi.
Për të qenë specifike, që nga viti tatimor 2016, një individ që bën më pak se 37,650 dollarë në të ardhura bruto të përshtatura, ose një çift i martuar që bën më pak se 75,300 dollarë në të ardhura bruto të rregulluara, mund të paguajë 0% për çdo divident të kualifikuar mbi fitimet kapitale . Për një mjek ose sipërmarrës të suksesshëm në një nivel të lartë taksash, kjo në thelb nënkupton mbajtjen e parave që do të kishin shkuar në qeveritë federale, shtetërore dhe lokale në duart e marrësve të dëshiruar të dhuratave. Përhapur mbi shumë anëtarë të familjes, kjo mund të thotë dhjetra dhe qindra mijëra dollarë në taksa çdo vit që nuk janë më borxh, por, në vend, të qëndrojnë brenda klanit tuaj.
Transferimi i pasurisë dhe pasurisë që besoni do të vlerësojë shumë mund të jetë gjithashtu i dobishëm për uljen e taksave të dhurata dhe tatimin në pronë kur bëhet me një partneritet familjar
Një nga përdorimet më të shkëlqyeshme të një partneriteti të kufizuar të familjes në gjeneratat e fundit ishte shitësi me bazë Arkansas Sam Walton. Sam kishte një diplomë bachelor në ekonomi nga Universiteti i Misurit. Gruaja e tij, Helen, kishte një diplomë biznesi nga Universiteti i Oklahomës. Pasi përjetoi një dështim të hershëm në Newport, Arkansas, Sam dhe Helen morën kursimet e tyre të jetës, të cilat ata kishin ndërtuar nga asgjë dhe u larguan nga qyteti. Viti ishte 1950 dhe ata kishin 50,000 dollarë. Në terma të rregulluara nga inflacioni, kjo është 491,526.97 $ në vitin 2016, ekuivalent i fuqisë blerëse. Sam ishte 32 vjeç.
Ata filluan idenë e tyre të ardhshme, Wal-Mart Stores, si një seri të dyqaneve pak zbritje në Midwest. Çdo dyqan u organizua si një partneritet i pavarur me menaxherin lokal që zotëronte një pjesë të kapitalit, si dhe dhënien e parave për atë partneritet specifik, duke e bërë më të lehtë zgjerimin. Më vonë, të gjitha dyqanet u konsoliduan nën një kompani mëmë të quajtur Wal-Mart Stores, Inc., kështu që Sam, familja e tij dhe të gjithë menaxherët / partnerët mbajtën stoqet në të njëjtin biznes dhe u morën në mënyrë të barabartë në suksesin e asaj kohe -përhapjen e zinxhirit. Vetëm kur Sam dhe Helen e bënë këtë, ata morën interesin e tyre kontrollues në ndërmarrjen private në atë kohë dhe e vendosën atë në një partneritet të sapoformuar të familjes së kufizuar, fillimisht i njohur si Walton Enterprises, LP, dhe më vonë Walton Enterprises, LLC . Ata e ndanë partneritetin e kufizuar të familjes në pesë pjesë, duke mbajtur një për vete dhe duke i dhënë secilës prej fëmijëve të tyre një. Si partneri i përgjithshëm i partneritetit të kufizuar të familjes, Sam mund të votonte gjithmonë një pagë të lartë ose të nxjerrë para në mënyra të tjera, por duke e bërë këtë, ai në thelb ia dhuroi pronësinë e dyqaneve fëmijëve të tij kur kjo pronësi nuk vlerësohej shumë.
Rezultati nuk ishte aspak mahnitës. Pas shumë dekadash, një ofertë fillestare publike dhe programe të mëdha të riblerjes së aksioneve , Walton Enterprises, LLC erdhën në pronësi të më shumë se 50% të aksioneve në shitësin me bazë në Bentonville. Ajo grumbullon miliarda dollarë në vit në dividendë cash. Në Krishtlindje, familja merr së bashku dhe këshilltarët e tij bëjnë rekomandime. Me kalimin e kohës, këto dividentë kanë diversifikuar partneritetin e kufizuar të familjes në mënyrë që të zotërojë gjithçka nga një zinxhir gazetash në një perandori të madhe rajonale bankare. Ndërsa Waltons u bë familja më e pasur në botë, nuk ishin të nevojshme taksat e dhuratave në 4/5 e perandorisë Sam dhe Helen u dhanë fëmijëve të tyre, sepse dhuratat ishin bërë kur ekuiteti nuk ishte shumë i vlefshëm; pak më shumë se një biznes i vogël i suksesshëm në një cep të largët të vendit.
Për të mësuar më shumë rreth kësaj strategjie, lexoni Si Familjet mund të investojnë së bashku me një LLC . (Shënim: Megjithëse partnerët e kufizuar të familjeve të kufizuara fillimisht ishin të strukturuara si ortakëri të kufizuar, këto ditë nuk është e pazakontë t'i shohin ata si kompani me përgjegjësi të kufizuar , veçanërisht Nevada LLCs ose Delaware LLCs .)
Mendimet Përfituese mbi Partneritetin e Kufizuar të Familjes dhe Kursimet e Taksave
Çështja e gjithë kësaj është të tregojë se si partneritetet e kufizuara të familjes, të përdorura me maturi dhe me largpamësi, mund të rezultojnë në kursime të mëdha taksash. Përveç fleksibilitetit të pashembullt, ato gjithashtu mund të ndihmojnë në mbrojtjen e aseteve në varësi të asaj se si, dhe përmes të cilave entitetet dhe strukturat ligjore, ju jepni pronësinë. Ato mund të jenë të thjeshta ose komplekse. Ajo mund t'ju shërbejë juve dhe familjes suaj dhe t'i konsideroni ato si pjesë e një strategjie gjithëpërfshirëse për të ruajtur, rritur dhe kaluar mbi pasurinë tuaj të fituar me vështirësi. Kjo është veçanërisht e vërtetë kur përdoret në lidhje me strategjitë dhe strukturat e tjera tatimore të investimit siç janë trustet e mbetura bamirëse dhe / ose duke përfituar nga kombinimi i dyfishtë i detyrimeve tatimore të shtyra dhe shtrëngimi i bazës së rritur .
Më shumë informacion rreth partneriteteve të kufizuara
Për më shumë informacion, lexoni Udhëzuesin e Investitorit të Ri për Partneritetet e Kufizuara .