Cili është Stili i Fondit të Ndërsjellë dhe Pse A ka rëndësi?
Stili i Fondit të Ndërsjellë: Kapitalizimi i Tregut - Stoqet
Fondet e aksioneve fillimisht kategorizohen sipas stilit në kuptim të kapitalizimit mesatar të tregut (madhësia e një biznesi ose korporate e barabartë me çmimin e aksioneve me numrin e aksioneve të mbetura):
- Fondet me fonde me kapital të madh investojnë në aksione të korporatave me kapitalizim të madh të tregut, zakonisht më të larta se 10 miliardë dollarë. Këto kompani janë kaq të mëdha që ndoshta keni dëgjuar për to ose mund të blini mallra ose shërbime prej tyre rregullisht. Disa emra të aksioneve me kapital të lartë përfshijnë Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer dhe Bank of America.
- Fondet e Mjeteve të Kapitalit të Mesëm investojnë në aksione të korporatave me kapitalizim të mesëm, zakonisht midis $ 2 miliard dhe $ 10 miliard. Shumë prej emrave të korporatave që mund të njihni, si Harley Davidson dhe Netflix, por të tjerëve nuk mund të jeni familje e zakonshme emra.
- Fondet me fonde të vogla me kapak investojnë në aksione të korporatave të kapitalizimit të vogël, zakonisht midis 500 milionë dhe 2 miliardë dollarë. Capitalizations vogla janë referuar si stoqe "mikro-cap".
Stili i Fondeve të Ndërsjella: Objektivi i Investimeve - Stoqet
Fondet aksionare kategorizohen më pas sipas objektivave të tyre, të cilat kryesisht do të ndahen në objektivat e Rritjes, Vlera ose Blendit:
- Fondet e Rritjes së Investimeve investojnë në stoqet e rritjes, të cilat janë rezervat e kompanive që pritet të rriten me një ritëm më të shpejtë se mesatarja e tregut.
- Fondet e Fondit të Vlerave investojnë në stoqet e vlerës, të cilat janë rezervat e kompanive që një investitor ose një menaxher i përbashkët fondesh besojnë se po shitet me një çmim më të ulët se vlera e tregut. Fondet e Fondit të Dhënave janë shpesh të quajtura Dividend Mutual Funds sepse rezervat e vlerës zakonisht paguajnë dividendë për investitorët, ndërkohë që rritja tipike e rritjes nuk i paguan dividentët investitorit sepse korporata reinvests dividendët për të rritur më tej korporatën.
- Blend Stock Funds investojnë në një përzierje të rritjes dhe rezervave të vlerës.
Stili i përbashkët i fondit: Pjekuria e fondit të obligacioneve
Stili i fondit të bonove ndahet në dy kategori kryesore - Pjekuria dhe cilësia e kredisë:
Gjithashtu shprehur si kohëzgjatje e një lidhjeje, maturimi mund të mendohet si një sasi kohe , e cila mund të përkthehet lirshëm dhe thjesht në kuptimin e shumës së viteve të afatit të bonove. Një fond i përbashkët mund të mbajë dhjetëra ose qindra obligacione dhe maturiteti zakonisht shprehet si kohëzgjatja mesatare e obligacioneve të mbajtura në fondin e përbashkët.
- Fondet afatshkurtra të obligacioneve kryesisht investojnë në obligacione me afat maturimi më të vogël se 4 vjet. Një nën kategori e fondeve afatshkurtra të obligacioneve është fondi Ultra Bond afatshkurtër , i cili zakonisht do të investojë në obligacione me afat maturimi më pak se një vit. Investitorët konservues kanë tendencë të pëlqejnë fondet e obligacioneve afatshkurtra, sepse ato kanë një ndjeshmëri më të ulët të interesit . Sidoqoftë, fondet e obligacioneve afatshkurtra kanë kthim mesatar më të ulët relativ gjatë kohës sesa fondet e obligacioneve afatmesme dhe afatgjata.
- Fondet afatshkurtra të obligacioneve kryesisht investojnë në obligacione që kanë maturime mesatarisht midis 4 dhe 10 vjet. Këto fonde të obligacioneve ofrojnë një kombinim të kthimeve të arsyeshme për rrezikun e arsyeshëm të normës së interesit , prandaj shumë investitorë pëlqejnë këtë kategori bazë të obligacioneve: Kushtet ekonomike janë të vështira për t'u parashikuar. Prandaj një investitor mund të "ngasë gardhin" e rrezikut duke investuar në fondet e obligacioneve afatmesme. Nëse, për shembull, rriten normat e interesit, çmimet e obligacioneve do të ulen. Sa më e gjatë e maturitetit apo kohëzgjatjes, aq më shumë çmimet e obligacioneve do të luhaten (në drejtim të kundërt të normave të interesit). Fondet afatshkurtra të obligacioneve do të performojnë më mirë në rritjen e mjediseve të normave të interesit, por fondet e obligacioneve afatgjata do të performojnë më mirë në mjedisin e normave të interesit në rënie. Fondet afatshkurtra të obligacioneve gjejnë një bazë të pranueshme mesatare.
- Fondet afatgjata të obligacioneve kryesisht investojnë në obligacione me afat maturimi më të gjatë se 10 vjet. Prandaj këto fonde të obligacioneve kanë rrezik më të madh të normës së interesit . Kur normat e interesit pritet të bien, obligacionet afatgjata janë bastja më e mirë e investitorit për kthime më të larta relative krahasuar me fondet e obligacioneve afatshkurtra dhe afatmesme. E kundërta është e vërtetë në rritjen e mjediseve të normave të interesit (çmimet afatgjata të obligacioneve do të bien më shpejt në krahasim me maturitetet më të shkurtra dhe ka të ngjarë të shkaktojnë kthime negative për një investitor afatgjatë të obligacioneve).
Stili i Fondit të Ndërsjellë: Cilësia e Kredisë së Fondit të Bono
Ky kategorizim i gjerë pasqyron aftësinë e emetuesit themelor për të shlyer investitorët e obligacioneve. Ju mund të mendoni për cilësinë e kredisë si rezultat i kreditit të një kompanie apo vendi. Rezultati është shprehur si një vlerësim, i cili gjenerohet nga një agjenci vlerësimi, siç është Standard & Poor's, në një shkallë 'AAA' për kualitetin më të lartë të kredisë deri në 'D' për parazgjedhje.
Obligacionet e ulëta të cilësisë së kredisë zakonisht identifikohen si obligacione të larta të yield-it ose "junk" për shkak të rrezikut më të madh të parazgjedhur (dhe për këtë arsye, yield-et më të larta për të kompensuar investitorët e obligacioneve për rrezikun e lidhur).
Shih gjithashtu: Box Style Style Morningstar
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.