Këtu janë rreziqet e fshehura
Kjo periudhë hyrëse "shkalla e ngacmimit" zakonisht zgjat një, tre ose pesë vjet.
Pas kësaj, kredia konvertohet në një hipotekë konvencionale . Norma e interesit mund të rritet. Pagesa mujore duhet të mbulojë edhe disa nga drejtorët. Kjo e rrit pagesën shumë. Disa hipoteka të interesit kërkojnë që huamarrësi të paguajë tërë bilancin pas periudhës hyrëse.
Kreditë për interesa janë quajtur edhe kredi ekzotike dhe hipoteka ekzotike. Ndonjëherë ato quhen kredi subprime, edhe pse ato nuk ishin vetëm në shënjestër për ata me rezultate të kreditit nën-prime.
Tre Avantazhet
Avantazhi i parë është se pagesat mujore për një peng vetëm për interes janë fillimisht më të ulëta se sa për një kredi konvencionale. Kjo i lejon huamarrësit të përballojnë një shtëpi më të shtrenjtë. Kjo funksionon vetëm nëse huamarrësi planifikon të bëjë pagesat më të larta pas periudhës hyrëse. Për shembull, disa rritin të ardhurat e tyre para se të fillojë periudha e hyrjes. Të tjerë planifikojnë të shesin shtëpinë para konvertuesve të kredisë.
Huamarrësit e mbetur rifinancojnë një hua të re për interesin. Por kjo nuk funksionon nëse normat e interesit janë rritur.
Avantazhi i dytë është se një huamarrës mund të paguajë një peng vetëm për interesin më shpejt se një kredi konvencionale. Pagesat shtesë shkojnë direkt në drejtim të drejtorit në të dy huatë. Por, në një hua me interes vetëm, drejtori më i ulët gjeneron një pagesë pak më të ulët çdo muaj.
Në një hua konvencionale, ajo redukton parimin, por pagesa mujore mbetet e njëjtë. Huamarrësit mund ta paguajnë më shpejt kredinë, por nuk e kuptojnë përfitimin deri në fund të periudhës së huasë. Një hua e interesit lejon huamarrësit të realizojnë menjëherë përfitimin.
Avantazhi i tretë është fleksibiliteti që ofron një hua me interes. Për shembull, huamarrësit mund të përdorin çdo para shtesë, shpërblime ose ngritje të tilla, për t'u zbatuar drejt drejtorit. Në këtë mënyrë, ata nuk vërejnë një ndryshim në standardin e tyre të jetesës. Nëse humbasin punët e tyre ose kanë shpenzime të papritura mjekësore, ata mund të kthehen për të paguar vetëm shumën e interesit. Kjo bën një hua të interesit vetëm ndaj një hipoteke konvencionale për menaxherët e parave të disiplinuar.
Tre disavantazhet
Së pari, huatë e interesit janë të rrezikshme për huamarrësit që nuk e kuptojnë se kredia do të konvertohet. Shpesh nuk mund të përballojnë pagesën më të lartë kur skadon "norma e ngacmimit". Të tjerët nuk mund të kuptojnë se nuk kanë ndonjë barazi në shtëpi. Nëse e shesin, nuk marrin asgjë.
Disavantazhi i dytë ndodh për ata që janë duke numëruar në një punë të re për të përballuar pagesën më të lartë. Kur kjo nuk materializohet, ose nëse puna aktuale zvogëlohet, shuma më e lartë është një fatkeqësi.
Të tjerë mund të planifikojnë rifinancimin. Por nëse normat e interesit rriten, ato nuk mund të lejojnë të refinance as.
Rreziku i tretë është nëse çmimet e shtëpive bien. Kjo i dëmton pronarët e shtëpive që planifikojnë të shesin shtëpinë para konvertimit të kredisë. Në vitin 2006, pronarët e shtëpive nuk ishin në gjendje të shesin, pasi hipoteka ishte me vlerë më shumë se shtëpia. Banka do të ofrojë vetëm një refinance mbi vlerën e re të kapitalit të ulët. Pronarët e shtëpive që nuk mund të përballonin pagesën në rritje u detyruan të parazgjedhur në hipotekë. Kreditë për interesa ishin një arsye e madhe, saqë shumë njerëz humbën shtëpitë e tyre.
Llojet
Ka pasur shumë lloje të kredive subprime bazuar në modelin vetëm për interesin. Shumica e tyre u krijuan pas vitit 2000, për të ushqyer kërkesën për hipotekat subprime . Kjo për shkak se bankat kishin filluar financimin e kredive të tyre me letra me vlerë hipotekore . Këto derivativë u bënë aq të popullarizuara sa ata krijuan kërkesa të mëdha për pasuri hipotekare themelore.
Në fakt, këto kredi vetëm për interes janë pjesë e asaj që e ka shkaktuar krizën e kredive subprime .
Këtu është një përshkrim i këtyre kredive ekzotike. Shkatërrimi i tyre do të thotë se shumë prej tyre nuk janë më në dispozicion.
- Opsioni i kredive të ARM-së u lejoi huamarrësve të zgjedhin shumën mujore të pagesave për pesë vitet e para.
- Kreditë negative të amortizimit i shtohen, në vend që të heqin, nga drejtori çdo muaj.
- Kreditë e tullumbaceve kërkonin që kredia e plotë të paguhej pas pesë deri në shtatë vjet.
- Kreditë e parave nuk lejojnë huamarrësin të marrë një hua për zbritjen.