Pse tani është ende koha më e mirë për të marrë një hipotekë
Rezultati u rikthye pasi Donald Trump fitoi zgjedhjet presidenciale të vitit 2016 . Investitorët mendonin se ulja e taksave do të krijonte vende pune dhe do të nxiste ekonominë. Kjo është kur investitorët kalojnë në aksione dhe investime në pasuri të paluajtshme.
Deri në 16 dhjetor 2016, norma u rrit në 2.6 për qind. Kjo është më e lartë se norma e saj 2.24 përqind në fillim të vitit 2016.
Normat gjithashtu u rritën sepse Rezerva Federale ngriti normën e fondeve të ushqyer më 14 dhjetor 2016. Fed pritet të rrisë normën e fondeve të ushqyer disa herë në 2017. Për detaje, shikoni Kur do të rriten normat e interesit?
Bono thesari, obligacionet dhe shënimet e SHBA- së ndikojnë drejtpërdrejt në normat e interesit për hipotekat me normë fikse. Si? Kur rritet thesari , kështu bëjnë edhe normat e interesit. Kjo për shkak se investitorët që duan një kthim të qëndrueshëm dhe të sigurt krahasojnë normat e interesit të të gjitha produkteve me të ardhura fikse . Këto përfshijnë Treasurys, certifikatat e depozitave dhe fondet e tregut të parasë . Ato gjithashtu përfshijnë kredi për shtëpi dhe obligacione të korporatave . Të gjitha yield-et e obligacioneve ndikohen nga yield-et e Thesarit pasi ata konkurrojnë për të njëjtin lloj investitori.
Shënimet e thesarit janë më të sigurta që kur qeveria amerikane i garanton ato. CD-të dhe fondet e tregut të parasë janë paksa më të rrezikshme pasi nuk janë të garantuara.
Për të kompensuar rrezikun më të lartë, ato ofrojnë një normë më të lartë interesi. Për më tepër, shih Ditën kur Fondi i Tregut të Parasë Pothuajse Doli Broke.
Hipotekat ofrojnë një kthim më të lartë për më shumë rrezik. Investitorët blejnë letra me vlerë të mbështetura nga vlera e kredisë për shtëpi. Këto janë quajtur letra me vlerë të mbështetura nga hipoteka . Kur rritet thesari, bankat kërkojnë norma më të larta interesi për hipotekat.
Investitorët në letrat me vlerë të hipotekës kërkojnë norma më të larta. Ata duan kompensim për rrezikun më të madh.
Ata që duan kthime edhe më të larta blejnë bono korporative. Agjencitë e vlerësimit si kompanitë e klasës Standard dhe Poor dhe lidhjet e tyre në nivelin e rrezikut. Për më shumë, shihni Si ndikojnë normat e interesit në normat e interesit hipotekar .
Kthimi i thesarit ndikon vetëm në huatë fikse me normë fikse
Është e rëndësishme të dini se yield-et e Thesarit ndikojnë vetëm në hipotekat me vlerë të caktuar. Shënimi 10-vjeçar ndikon në kreditë konvencionale 15-vjeçare , ndërsa bonot 30-vjeçare ndikon në huatë 30-vjeçare.
Shkalla e fondeve të ushqyer ndikon në hipotekat e rregullueshme të normës . Rezerva Federale vendos një objektiv për normën e fondeve të ushqyer. Është norma e bankave të ngarkuar njëri-tjetrin për kredi njëditore të nevojshme për të ruajtur rezervën e tyre rezervë . Norma e fondeve të ushqyera ndikon në LIBOR . Kjo është norma e bankave të ngarkuar njëri-tjetrin për kredi një, tre dhe gjashtë-mujore. Ajo gjithashtu ndikon në normën e kryeministrit . Kjo është norma bankat ngarkuar klientët e tyre më të mirë. Për këto arsye, norma e fondeve të ushqyer ndikon në kreditë me normë të rregullueshme. Këto zakonisht kthehen në baza të rregullta. Këtu është Historical Fed Funds Rate .
Si funksionojnë shënimet e thesarit?
Departamenti i Thesarit i SHBA shet faturat, shënimet dhe obligacionet duhet të paguajnë për borxhin amerikan .
Ai nxjerr shënime në dy, tre, pesë dhe 10 vjet. Obligacionet lëshohen në afat prej 30 vjetësh. Faturat lëshohen në afat prej një viti ose më pak. Njerëzit gjithashtu i referohen çdo sigurie të Thesarit si obligacione, produkte të Thesarit ose Treasurys. Shënimi 10-vjeçar është produkti më popullor.
Thesari shet bono në ankand. Përcakton një vlerë nominale fikse dhe norma interesi për çdo lidhje. Nëse ka shumë kërkesa për Treasurys, ata do të shkojnë në ofertuesin më të lartë me një çmim mbi vlerën nominale. Kjo zvogëlon rendimentin ose kthimin total të investimit. Kjo për arsye se ofertuesi duhet të paguajë më shumë për të marrë normën e interesit të deklaruar. Nëse nuk ka shumë kërkesa, ofertuesit do të paguajnë më pak se vlera nominale. Kjo rrit rendimentin. Ofertuesi paguan më pak për të marrë normën e interesit të deklaruar. Kjo është arsyeja pse yield-et gjithnjë lëvizin në drejtimin e kundërt të çmimeve të thesarit.
Për më shumë, shih Pse A Bonds Çmimet dhe Yields Bond Leviz në Drejtimet e kundërt?
Prodhimet e shënimeve të thesarit ndryshojnë çdo ditë. Kjo për shkak se investitorët i rishes ato në tregun sekondar . Kur nuk ka shumë kërkesa, atëherë çmimet e obligacioneve bien. Rendimenti rritet për të kompensuar. Kjo e bën atë më të shtrenjtë për të blerë një shtëpi, sepse normat e interesit të hipotekës rriten. Blerësit duhet të paguajnë më shumë për hipotekën e tyre, kështu që ata janë të detyruar të blejnë një shtëpi më pak të shtrenjtë. Kjo i bën ndërtuesit çmimet më të ulëta në shtëpi. Meqënëse ndërtimi i shtëpive është një përbërës i produktit të brendshëm bruto , atëherë çmimet më të ulta në shtëpi i ngadalësojnë rritjen ekonomike .
Rendimenti i ulët në Treasurys nënkupton norma më të ulëta për hipotekat. Homebuyers mund të përballojë një shtëpi më të madhe. Kërkesa e rritur stimulon tregun e pasurive të paluajtshme. Kjo nxit ekonominë. Norma më të ulëta u mundësojnë edhe pronarëve të shtëpive të përballojnë një hipotekë të dytë . Ata do të përdorin ato para për përmirësime në shtëpi, ose për të blerë më shumë produkte të konsumit. Të dyja stimulojnë ekonominë.
Kur normat e para arrijnë në një nivel të ulët prej 200 vitesh
Më 1 qershor 2012, yield-i në shënimin 10-vjeçar të Thesarit ra shkurt gjatë tregtimit brenda ditës në 1.442 për qind, më i ulëti në 200 vjet. Deri në fund të ditës, norma u mbyll vetëm pak më e lartë, në 1.47 për qind.
Pse ishte prodhimi aq i ulët? Investitorët u befasuan kur raporti i punëve të vijë më i ulët se sa pritej. Ata gjithashtu u shqetësuan për krizën e borxhit të eurozonës . Ata shiten aksione, duke e çuar Dow poshtë 275 pikë. Ata vënë paratë e tyre në strehën e vetme të sigurt, shënimet e Thesarit të SH.B.A.-së. Ari, strehë e sigurtë në vitin 2011, u ul falë rritjes më të ulët ekonomike në Kinë dhe vendet e tjera në treg.
Investitorët ende nuk kishin rikuperuar besimin e tyre nga rrëzimi i tregut të aksioneve të vitit 2008 . Gjithashtu, ata ishin të shqetësuar se qeveria federale do të lejonte që ekonomia të binte nga shkëmbi fiskal . Shtojeni pasigurinë rreth një viti të zgjedhjeve presidenciale dhe keni pasur një situatë që nuk mund të ndodhë për 200 vjet të tjera.
Japin u rritën më shumë se 75 për qind, në 2.98 për qind në mes të muajit maj dhe shtator 2013. Kthimi filloi të rritet pasi Fed njoftoi se do të lehtësonte blerjet e saj të Treasurys dhe letrave me vlerë të tjera. FED kishte blerë 85 miliardë dollarë në muaj që nga shtatori 2011. Kjo ishte pjesë e programit të saj sasior lehtësues .