Si ndikon ekonomia amerikane
Sipas Korporatës Federale të Sigurimit të Depozitave , këta huamarrës kanë qenë me vonesë, falimentuar, ose kanë rezultate të ulëta të kreditit dhe / ose të ardhura të ulëta. Në mënyrë të veçantë, ata kanë qenë me vonesë për pagesën e tyre me dy ose më shumë delikuenca 30-ditore në vitin e kaluar.
Huadhënësi duhej të shlyente ose të hiqte kredi, ose ka pasur një gjykim kundër tyre gjatë dy viteve të fundit. Ata janë subprime nëse ata kanë falimentuar në pesë vitet e fundit. Huamarrësit subprime zakonisht kanë rezultate të ulëta të kreditit, siç është FICO prej 660 ose më poshtë. Të ardhurat e tyre vjetore janë më pak se gjysma e totalit të principalit vjetor + pagesat e interesit për huanë.
Kreditë e tilla kanë një rrezik më të lartë të parazgjedhur sesa kreditë për huamarrësit kryesorë. Prandaj, bankat kërkojnë tarifa më të larta për t'i kompensuar ato për rrezikun shtesë. Ata mund të kenë norma më të larta interesi, kosto më të madhe të mbylljes, ose kërkojnë më shumë pagesë.
Një kredi me kosto të lartë duhet të raportohet në FDIC nëse norma vjetore e përqindjes ose prill është më shumë se tre pikë përqindje më e madhe se sa yield-i i një bonove të ngjashme të Thesarit. Duhet gjithashtu të raportohet nëse kostot e mbylljes janë më shumë se 8 për qind të shumës së kredisë.
Llojet e huave subprime
Për të tërhequr huamarrës subprime, bankat ofruan të gjitha llojet e kredive që ishin të lira në fillim, por bënë fitime më vonë.
Shumica kishin nivele të ulëta "ngacmuese" për vitin e parë ose dy. Shumë huamarrës nuk e kuptuan se norma u rrit në mënyrë dramatike pas kësaj. Të tjerë mendonin se mund ta shisnin shtëpinë ose refinancën përpara kësaj kohe. Këto të ashtuquajtura kredi ekzotike nuk ishin tërësisht mashtruese. Por këta morën huamarrës të painformuar ose naivë në telashe.
Këtu janë shembuj të më të popullarizuarve:
Kredia për interesa është më e lehtë për t'u përballuar, sepse nuk kërkon që asnjë nga drejtorët të paguhet për disa vite të para të kredisë. Shumica e huamarrësve supozojnë se ata do të rifinancojnë ose do ta shesin shtëpinë e tyre, para se drejtori duhet të paguhet. Kjo është shumë e rrezikshme sepse kjo është kur rritet pagesa mujore. Ata zakonisht nuk mund të përballojnë pagesën më të lartë. Nëse vlera e shtëpisë bie, atëherë ata nuk mund të kualifikohen për një refinance. Ata as nuk mund ta shesin shtëpinë. Në këtë rast, ata detyrohen të dështojnë sepse nuk mund të bëjnë pagesën më të lartë.
Norma e rregullueshme e normës së hipotekës mundësoi huamarrësit të zgjedhin se sa të paguajnë çdo muaj. Megjithatë, pagesa e vogël do të thotë që pjesa tjetër iu shtua drejtorit tuaj. Pas pesë vjetësh, opsioni zhduket dhe kredia ishte edhe më e madhe se në fillim.
Kreditë negative të amortizimit ishin si huatë e interesit, por më keq. Kjo për shkak se ata kurrë nuk e paguanin drejtorin. Në fakt, pagesat e interesit ishin kaq të ulëta sa që çdo muaj, borxhi u rrit aq sa u shtua tek drejtori. Me fjalë të tjera, drejtori u rrit çdo muaj.
Kreditë afatshkurtëra me norma fikse që zgjatën 40 ose 50 vjet, në vend të hipotekës konvencionale 30-vjeçare.
Kreditë e tullumbaceve lejuan pagesa të ulëta mujore, por kërkonin një pagesë të madhe pas pesë deri në shtatë vjet për të paguar pjesën tjetër të kredisë.
Kredi pa para, që lejonin huamarrësin të merrte një hua për pagesën paraprake.
Ndikimi Ekonomik
Hipotekat subprime ishin një nga shkaqet e krizës së kredive subprime . Fondet e mbrojtjes gjetën se mund të bënin shumë para duke blerë dhe shitur letra me vlerë të mbështetura nga hipoteka. Këto janë derivate që bazohen në vlerën e hipotekave themelore. Ata u bënë të njohura kur tregtarët filluan të lidhnin hipotekat subprime me hipoteka konvencionale me cilësi të lartë.
Tregtarët e fondeve mbrojtëse i ndanë këto paketa në komponente të ndryshme, të quajtura transhe. Ata vendosën të gjitha pagesat me interes të ulët nga tre vitet e para të hipotekave subprime me pagesat me interes të ulët të kredive konvencionale.
Pagesat me interes të lartë u përfshinë në këstet që dukeshin më të rrezikshme, sepse ato ishin rendiment të lartë. Për ta përmirësuar, ata shiten sigurime kundër çdo default, të quajtur default swaps krediti .
Popullariteti i letrave me vlerë të mbështetura nga hipotekat do të thoshte që tregtarët me fonde të mbrojtjes kishin nevojë për më shumë hipoteka aktuale për të ushqyer kërkesën. Bankat krijuan këto hipoteka ekzotike vetëm për të marrë më shumë biznese të rezervuara. Ata bllokuan hipotekat dhe i shitën ato tek tregtarët me fonde gardh.
Të gjitha shkuan mirë derisa çmimet e shtëpive filluan të bien në vitin 2006. Kjo ka ndodhur rrallë në historinë amerikane. Megjithatë, kjo ndodhi rreth të njëjtën kohë shumë huamarrës gjetën normat e interesit të tyre në vitin e tretë të pestë të hipotekës ekzotike.
Meqenëse shtëpia e tyre tani ishte me vlerë më pak se hipoteka, ata nuk mund të rifinanconin ose ta shisnin shtëpinë. Kur ata filluan të zmbrapsnin, pronarët e letrave me vlerë të mbështetura nga hipotekat realizonin derivatet e tyre të cilat nuk ishin të vlefshme për atë që paguanin. Kur ata u përpoqën të mbledhin sigurimet e tyre, emetuesi, AIG, pothuajse falimentonte . Kjo çoi në krizën financiare të vitit 2008 dhe në Recesionin e Madh .