Kuptimi i Llogarive dhe Tarifave të Kujdestarisë Globale
Çfarë kujdesi global është dhe pse investitorët duhet të kujdesen
Kur bleni një aksione, obligacion, ose siguri tjetër, ndërmjetësi sipas zgjedhjes suaj ekzekuton tregtinë . Ai trajton dokumentet, regjistron detajet e çmimit që është rënë dakord mes palëve dhe rregullon për të shkëmbyer të holla për çertifikatën e aksioneve (ose, këto ditë, hyrje elektronike) në librat e korporatës nëpërmjet agjentit të transferimit, duke treguar se ju tani e keni pasurinë.
Në mënyrë tipike, tregton vendosen në tre ditë pune këtu në Shtetet e Bashkuara. Kjo do të thotë që në afatin e fundit, duhet të paraqiteni me pjesën tuaj të marrëveshjes - në këtë rast, para të gatshme për të përfunduar blerjen - dhe pala tjetër duhet të paraqitet me pjesën e tyre të marrëveshjes - pasuria që do të thotë të transferoheni në emrin tuaj. Dështimi për të ofruar ose zgjidhur mund të rezultojë në ndëshkime, tarifa dhe probleme me organet rregullatore.
Investitorët e vegjël nuk e japin këtë proces shumë të menduar për shkak të firmave të shitjes me pakicë të aksioneve pothuajse të gjitha, pa përjashtim, çift kujdestarinë me shërbimet e përmbarimit.
Nëse vendosni $ 10,000 në një llogari në një ndërmjetës me zbritje si E-Trade, depozitoni para në llogarinë tuaj të brokerimit, hyni në tregti, shihni paratë e marra menjëherë dhe aksionet e depozituara në librin tuaj të llogarisë.
Kjo nuk është, në të vërtetë, çfarë po ndodh. E-Tregtia është thjesht duke marrë paratë tuaja dhe duke mbajtur mbi të deri në datën e shlyerjes, pastaj duke marrë posedimin e aksioneve tuaja për ju.
Në pothuajse të gjitha rastet, ata nuk do të regjistrojnë në mënyrë të drejtpërdrejtë stokun në emrin tuaj, por më saktë, do të hyjnë në emrin e tyre, ndërsa ju rregjistroni si pronar përfitues.
Në një situatë të tillë, thuhet se stoku juaj mbahet "në emër të rrugës" pasi që kompania që zotëroni nuk e di se kush jeni. Ata vetëm e shohin firmën tuaj të brokerimit në listën e pronarëve pasi ata po e mbajnë atë në emër tuaj.
Kjo ka të gjitha llojet e përfitimeve. Kjo e bën jetën shumë më të lehtë për ju, investitorin. Shpesh mund të blesh dhe të shesësh në një rrahje zemre. Ju shpesh mund të zotoheni menjëherë për borxhin e diferencës ndaj aksioneve dhe obligacioneve tuaja, duke përdorur letrat me vlerë si kolateral nëse dëshironi të arrini me para shpejt pa e kuptuar fitimet tuaja kapitale dhe duke humbur përparësinë e taksave të shtyra .
Edhe më mirë, shumica e dobësive janë marrë me kujdes për investitorët e vegjël, sepse nëse firma juaj e brokerimit falimenton dhe është anëtare e SIPC, nuk ka shumë arsye për t'u shqetësuar në shumicën e rasteve për shkak të balancave të llogarive deri në $ 500,000 janë të siguruar kundër dështimit të fortë (komponenti i parasë është më i ulët, prandaj kini kujdes).
Ky sistem u krijua në vitet 1970 pas një vale të dështimeve të shtëpive të brokerimit që spooked investors dhe dërgoi shockwaves përmes komunitetit financiar.
Ishte aq keq në kohën kur babai i vlerës investuese dhe mentori i Warren Buffett , Benjamin Graham, shkroi në librin e tij klasik "Investitori Inteligjent", që çdo investitor i vetëm duhet të konsiderojë përdorimin e një llogarie kujdestarie në një bankë lokale për të mbrojtur vetveten.
Për investitorët me shumë më tepër se 500,000 dollarë dhe që duan të gjitha pasuritë e tyre të mbajtura në të njëjtin vend, me një deklaratë të vetme; të cilët dëshirojnë lirinë për të punësuar një këshilltar për investime të regjistruara , investojnë në partneritet të kufizuar , mbajnë bono thesari amerikane dhe një mori pronash të tjera të vlefshme, duke mos shqetësuar për kufirin e sigurimit prej 500,000 dollarë; një marrëveshje mbikëqyrjeje globale, mundësisht me një departament të besimit të bankës (ka rregulla më të rrepta sesa ndërmjetësuesit që ju mbrojnë në rast të dështimit institucional), është rruga për të shkuar.
Ju mund të paguani gjithashtu që të keni çdo pozicion të vetëm të regjistruar direkt në emrin tuaj nëpërmjet DRS ose Sistemit të Regjistrimit Direkt . Ju caktoni një hua , treg të parasë ose llogari të tjera të likuiditetit për të financuar të gjitha blerjet tuaja ose për të marrë të gjitha shpërndarjet tuaja të të ardhurave dhe ju udhëzoni kujdestarin tuaj global që të pranojë çdo blerje hyrëse ose të shesë urdhër nga ndërmjetësit e paracaktuar me të cilët punoni.
Ndërmjetësi ekzekuton çdo gjë që blen ose shet urdhrat që i thoni të ekzekutojë (me kusht që beson se jeni mirë për tregtinë - mbani mend, nuk mban më letrat me vlerë kështu që duhet të kontrollojë me kujdestarin për t'u siguruar se do të vazhdoni fundi juaj i marrëveshjes) dhe kujdestari dërgon paratë ose merr asetin. Në atë pikë, kujdestari trajton përgjegjësitë e tjera të mëdha, të njohura si "servisimi i aseteve". Këto përgjegjësi shpesh përfshijnë, por nuk kufizohen domosdoshmërisht në:
- Sigurimi i historisë së çmimeve të përditshme ose mujore të çmimeve të aseteve në mënyrë që të mund të shihni vlerën e zotërimeve tuaja me kalimin e kohës në deklaratat e llogarisë suaj.
- Të siguroheni se dividentët dhe interesi juaj janë marrë sipas njoftimeve të korporatave që janë bërë.
- Informimi për veprimet e korporatave dhe trajtimi i çfarëdo dokumenti të nevojshëm (p.sh. ndarja e aksioneve , oferta e tenderit, propozimet e bashkimit).
- Ndjekja e shpenzimeve të ngarkuara për llogaritë tuaja të ndryshme.
- Sigurimi i fotografive të likuiditetit në mënyrë që të dini sa para të lira dhe të pakufizuara janë në dispozicion në çdo kohë të caktuar.
- Krijimi i një gjurmë auditimi për të parandaluar mashtrimin ose për të vjedhur letrat me vlerë.
- Lehtësimi i kreditimit të letrave me vlerë në qoftë se doni të bëni disa para shtesë duke i lënë shitësit të shkurtër të huazoni aksionet tuaja.
- Të matni përmasat e normës së rritjes vjetore të rritjes me kalimin e kohës kështu që ju mund të shihni se sa mirë po mbajnë pronat tuaja.
Pjesa "globale" e kujdestarisë globale shton disa përfitime për investitorët që duan të mbajnë pasuri jashtë Shteteve të Bashkuara.
- Bilancet e parasë mund të gjurmohen, dhe zgjidhja e trajtuar, në monedha të shumta globale në bursat e shumta botërore.
- Mbledhja e të ardhurave në monedha të tjera si interesi mbi bonot e jashtme .
- Vendosja e një monedhe bazë të raportimit ju lejon të përktheni vlerën ekuivalente të zotërimeve dhe monedhës suaj të huaj në çdo kohë të caktuar në mënyrë që ta dini fuqinë blerëse në vendin tuaj.
- Trajtimi i çështjeve të traktatit të taksave në marrjen e dividendëve ndërkombëtarë. Për shembull, investitorët amerikanë kanë të drejtë për një normë tatimore të ulët prej 15% për dividentët e paguar nga kompanitë zvicerane si Nestle. Nëse keni mbajtur aksione të konglomeratit ushqimor direkt në Zvicër, në vend se përmes ADR, ju nuk do të dëshironi që qeveria zvicerane të mbajë më shumë para se ajo duhet të ketë pasur të drejtën të mbajë edhe përkohësisht (mund të fitoni më shumë të ardhura pasive në ato fonde!). Kujdestari global shifron raportimin tuaj të kreditit të taksave të huaja për t'u dhënë llogaritarit tuaj kur vjen koha për të paraqitur kthimet tuaja me IRS në mënyrë që të mund të kërkoni pagesën e tepërt ose të merret me autoritetet tatimore zvicerane në mënyrë që norma më e ulët prej 15% të mos pranohet në fillim vend.
Disa ofrues të mëdhenj të llogarive të kujdestarisë dhe shërbime të kujdestarisë globale
Banka e Nju Jorkut, Rruga e Shtetit, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, Bancorp i SHBA, Northern Trust, JPMorgan Chase, Citigroup dhe Mellon Financial janë vetëm disa nga ofruesit më të mëdhenj të mbikëqyrjes globale në Shtetet e Bashkuara . Në Zvicër, Credit Suisse dhe UBS janë ndër institucionet më të mëdha që ofrojnë këtë shërbim. Diku në Evropë, HSBC është një kujdestar i madh global.
Sa Llogaritë Globale të Kujdesit Global kushtojnë
Ashtu si shërbimet e menaxhimit të investimeve, shërbimet e kujdestarisë globale shpesh kontraktohen në baza të negociuara, varësisht nga niveli i aktiveve që keni dhe kompleksiteti i nevojave tuaja. Fondet e pensioneve komunale, për shembull, shpesh mund të marrin shërbime kujdestarie që ngarkojnë jo më pak se 1/2 e një pike të vetme bazë - që është 1 / 1000th e 1% - për pozicionin e aksioneve në vit në vit, plus disa bucks në atë kohë e ekzekutimit tregtar (më i lartë për pronat e huaja në varësi të zhvillimit të kombit, p.sh., ju do të paguani më pak për një stok francez se sa jeni një në një vend të botës së tretë). Llogari të tjera, të vogla, individuale të kujdestarisë globale mund të përfshijnë një tarifë vjetore prej disa qindra ose disa mijë dollarë në vit plus një pagesë të vendosur për pozicionin plus aq shumë pikë bazë.
Një skemë e madhe e pagesës globale për kujdestarinë e bankës që kisha parë më parë bëri thirrje për një tarifë vjetore prej $ 500 për llogari plus plus 5 pikë bazë të aseteve në vit me një tarifë minimale prej $ 6,000 çdo vit për llogaritë deri në $ 50,000,000 (të gjitha tarifat llogariten në atë minimum). Llogaritë globale të kujdestarisë prej $ 50,000,000 deri në $ 100,000,000 u akuzuan 2.5 pikë bazë në vit në krye të tarifës për llogari.
Për një familje të suksesshme që ka grumbulluar disa milionë dollarë, ky është një gabim i rrumbullakosjes dhe me siguri ia vlen për paqen e mendjes dhe lehtësinë e të pasurit çdo gjë në një vend, duke ditur se jeni më pak të ekspozuar ndaj dështimit institucional. Pa marrë parasysh sa menaxherë, këshilltarë ose agjentë pasurie keni shfrytëzuar, kapitali juaj është parkuar në mënyrë të sigurt në llogarinë e kujdestarisë; një thesar qendror i thesarit nga i cili rrjedh tërë aktiviteti.
Personalisht, unë sugjeroj që mos të përpiqeni të shkoni për marrëveshjen e shërbimit të kujdestarisë më të lirë, por më tepër, për shërbimin. Një kujdestar i mirë e bën jetën shumë më të lehtë, përfshirë edhe menaxherët e pasurisë. Imagjinoni që dikush më ka ardhur nesër dhe më ka thënë: "Jozueu, dua që ti të menaxhosh 25 milionë dollarë nga pasuria e familjes sime bashkë me paratë e familjes suaj.
Unë do t'ju paguaj një banesë 1.00% në vit për të bashkuar një koleksion të larmishëm të rezervave globale me theks në Evropën, Amerikën e Veriut dhe Azinë, të gjitha ekspozimet e monedhës të jenë të pambuluara, të gjitha kapitalizimet e tregut konsiderohen por, brenda vendit, një preferencë për kompanitë më të vogla. "Me marrëveshjen e llogarisë globale të kujdestarisë, unë kurrë nuk kam për t'u shqetësuar për përgjegjësinë ose ruajtjen e trajtimit të këtyre parave ose kontrollimin e limiteve të sigurimit në firmat e panumërta të brokerimit.
Në të vërtetë, nuk mund ta prek dot. Përkundrazi, unë kam aftësinë për të drejtuar investimet dhe për të urdhëruar ndërmjetësin të blejë ose të shesë stoqet, obligacionet, REITs dhe asetet e tjera. Kujdestari vetëm do të nxjerrë fonde pas marrjes së konfirmimit të tregjeve që kam vendosur. Gjatë gjithë vitit, pro ratafeja ime do të tërhiqet nga agjenti i kujdestarisë dhe do të dërgohet në bankën time, duke paguar mua për shërbimet e mia.
Investitori do të shohë të gjitha flukset e mjeteve monetare dhe e di saktësisht se çfarë po ndodh me llogarinë e tij ose të saj. Është një fitore e favorshme për të gjithë të përfshirë. Kjo lejon që të gjitha partitë të flenë më mirë gjatë natës. Nuk është një pagesë që dikush duhet ta konsiderojë të rëndë.