Mësime të vërteta nga Kryetari i Ndërmarrjeve McDuck
Duke varur në mur pranë tavolinës në një nga zyrat e mia është një vepër e bukur edicioni i kufizuar i quajtur "Vuajtje e Pasurisë" nga artisti i famshëm i librit komik Carl Barks. Në të, Scrooge McDuck, nipi i tij Donald dhe grandnephews e tij Huey, Dewey dhe Lewy po matin thellësitë e arit dhe thesarit në koshin e parave. Ndërsa shikoj nga raporti i investimeve para meje në atë kohë, shpesh mendoj për mësimet që më ka mësuar Uncle Scrooge; gjëra që janë shumë pjesë e ndërmarrjes që unë po ndërtoj tani dhe mënyrën se si trajtohen investimet e mia.
Mund të duket e pazakonshme për ata që nuk më njohin mirë, por është e natyrshme që McDuck ishte një nga heronjtë e mi të fëmijërisë. Si dikush i lindur në një familje të klasës së mesme, e dija se ajo ra për mua për të ndërtuar një pasuri nëse do të kisha ndonjëherë një; madje edhe fitimi i lotarisë kishte pak apel sepse nuk do të ishte ndjerë i merituar ose i merituar (prindërit e mi punuan jashtëzakonisht të vështirë dhe që u futën në secilin prej fëmijëve ). Ndërsa studiova Peter Lynch, Warren Buffett , Charlie Munger , Ben Graham , dhe pjesa tjetër e të mëdhenjve, Scrooge në mënyrë të pashmangshme bëri rrugën e tij në kuadrin e integruar që u bë stili im i investimeve. Ishte pjesërisht mësimet që mësova prej tij, që më lejoi të shkoj nga një ngritje pa përvojë kapitali dhe pak përvojë që punonte nga një kabinet i bibliotekës me raporte Value Line, një ballpikë Bic dhe një bllok letre për gjendjen time aktuale me porcelanin e artë , stilolapsa me gjobë, dhe një sistem hulumtimi me kërkesë që më lejon të monitoroj angazhimet e mia nga komoditeti i një arti të mbushur me arti.
Këtu janë disa nga mësimet që kam mësuar nga Ducki më i Rich në Botë. Unë shpresoj se ata do t'ju ndihmojnë të ndërtoni pasurinë tuaj , ashtu siç më ndihmuan mua.
Shfrytëzoni fuqinë e rrjedhjes së ekonomisë
Scrooge nuk besonte në ekonominë e "rrënohej" Reagan. Ai besonte në diçka të quajtur "rrjedh" prapa ekonomisë.
Si një faqe e internetit shpjegon teorinë, "Kur (Scrooge) paguan nipërit e tij pagat e tyre prej tridhjetë cent në orë ai e di se ata do të përdorin paratë për të blerë sodas të gjatë dhe të gazuar në shatërvanin më të afërt të sode. Atëherë njerëzit e burimeve të sodës do të përdorin paratë për të blerë përbërës më të lëngshëm në fabrikat kimike dhe njerëzit e fabrikës kimike do të blejnë përbërësit e tyre nga fabrikat e katranit të qymyrit - dhe kush zotëron fabrikat e katranit të qymyrit? Xhaxhai Scrooge! Deri në kohën kur këta tridhjetë cent kanë rënë përsëri tek Uncle Scrooge ata janë rritur në gjashtëdhjetë cent. "
Në jetën time, kjo u shfrytëzua duke krijuar një faqe elektronike të specializimit që shiti veshjet e personalizuara. Familja ime ishte në pronësi të fabrikës së shitjes me shumicë që shërbeu si një nga shitësit kryesorë të kompanisë, kështu që kur vendosëm porositë dhe paguheshin për koston e mallrave të shitura , paratë u dërguan nga grupi i e-commerce, që ne zotëronim, në fabrikë, biznes që ne gjithashtu zotëronin! Për të vërtetuar vlerën e kësaj teorie, kemi lënë mënjanë fondet në fabrikë në një llogari brokerimi ku është përdorur për të blerë stoqe, obligacione dhe fonde të përbashkëta . Mendoni për atë si një kompani të tillë si Berkshire Hathaway që ka Nebraska Mobil Mart të blejë sigurimin e makinës së saj nga GEICO dhe shitur Candies Shih brenda dyqanit, megjithëse në një shkallë shumë më të vogël.
Studimi, dhe pastaj Eksploatimi, Furnizimi dhe Kërkesa Mospërputhjet
Në një histori klasike, një fatkeqësi shkaktoi që bin e xhaxherit Scrooge të shpërthente në mënyrë të hapur dhe të hudhte para qytetarëve të Duckburgut. Papritmas gjetën veten fantastikisht të pasur, njerëzit e zakonshëm hoqën dorë nga punët e tyre të ditës dhe në vend të kësaj grumbulloheshin sa më shumë thesarit të jetë e mundur. Restorantet u mbyllën, policia braktisi postet e tyre, mësuesit shkonin me pushime dhe ndërtesat e zyrave ishin të shkreta.
Pafluster, McDuck i mori nipërit e tij të panjohur (që me mençuri e kuptonin se qyteti po defektonte trashëgiminë e tyre) në një fermë në periferi të qytetit. Duke mos kuptuar se përse Scrooge nuk ishte emocional apo i shqetësuar, ata vazhdonin të përpiqeshin të bënin përshtypje mbi xhaxhain e tyre natyrën e emergjencës. Duke mos u kushtuar vëmendje, ai i urdhëroi ata që ta ndihmonin të merrte disa mjete dhe të katër fillonin të qepnin fara.
Me kalimin e kohës, korrja filloi të rritet dhe familja tani me sa duket e varfër jetonte në fermë.
Pikërisht në momentin kur të korrat ishin gati, qyteti kishte mbetur pa ushqim. Scrooge iu kthye nipave të tij dhe shpjegoi se ai tani zotëronte furnizimin e vetëm me fruta, perime dhe ushqime të tjera në zonë, duke i lejuar atij një monopol për mallrat që ishin të domosdoshme për mbijetesë. Në gjendje për të përmendur çmimin e tij, në asnjë kohë, McDuck kishte arritur të rimarrë të gjithë pasurinë e tij, duke u mësuar djemve një mësim të pavlerësuar në punën e vështirë dhe shfrytëzimin e kurbës së ofertës dhe kërkesës.
Warren Buffett dikur e bëri këtë gjë në portofolin e tij personal duke blerë bakër kur marrëdhëniet e ofertës dhe të kërkesës dolën jashtë bilancit. Më vonë, Berkshire Hathaway e përsëriti investimin kur mori një pjesë masive të inventarëve të argjendtë në botë.
Merrni investimet tuaja ndërkombëtare
Në gati çdo histori, Xhaxhai Scrooge është duke marrë fjalë nga rrjeti i tij global i bizneseve ose duke udhëtuar nëpër botë për të gjetur arkëtarët dhe objekte të rralla. Në ditët e tij të para, ai e bëri pasuri të tij në Yukon larg. Çështja është e thjeshtë: Nuk ka arsye për të zotëruar vetëm aksione dhe asete në Shtetet e Bashkuara.
Tani, nëse po nisni, ajo nuk mund të ketë shumë kuptim për të filluar blerjen e stoqeve globale. Megjithatë, si një investues me vlerë, duhet të thuhet shumë për të dyfishuar efektivisht numrin e rezervave të nënvlerësuara që mund të gjeni duke shikuar jashtë kufijve të Amerikës. Jo shumë kohë më parë, ne publikuam një pjesë që shpjegonte se si investitori mesatar mund të blejë ADR-të, të shkurtra për American Depository Receipts, të cilat janë një mënyrë për të blerë aksione në shkëmbimet e huaja pa lënë komoditetin e vendit tonë. Për vite, unë, si dhe anëtarë të ndryshëm të familjes sime, kanë në pronësi aksionet e fondit Tweedy Browne Global Value.
Blerja e mirë është shitur mirë
Shenja e vjetër e shitjes me pakicë "e blerë mirë është shitur mirë" mund të shihet në pothuajse çdo marrëveshje afariste në të cilën ka marrë pjesë Scrooge (përveç, natyrisht, për një ankand të hapur me kosto të hapur që ai mori pjesë - Warren Buffett dhe Charlie Munger , sigurisht , kanë paralajmëruar gjatë se është gabim të shkoni tek ata, por mjerisht McDuck nuk duhet të ketë marrë këshilla).
Kjo ishte premisa themelore e stilit të investimeve të Ben Graham. Kthimi që fitoni përcaktohet nga çmimi që keni paguar për një aktiv (për më shumë informacion mbi këtë, lexoni Çmimi është Paramount ). Të gjithë të tjerët janë të barabartë, aq më e ulët është çmimi që ju paguani, aq më pak rreziku. Kjo ishte filozofia që Rose Blumkin përdorte për të ndërtuar Nebraska Furniture Mart dhe të bënte familjen e saj jashtëzakonisht të pasur pavarësisht se nuk ishin në gjendje të lexonin ose të shkruanin.
Mbani mjaft likuiditet në çdo kohë
Është shumë e mundshme që Scrooge overdid parimin e likuiditetit me bin e tij të parave. Në disa tregime, megjithatë, ai deklaron se ky është thjesht kapitali i punës për bizneset e tij operative. Nëse General Electric, Exxon Mobile ose Berkshire Hathaway do të mbanin kapitalin e tyre të punës në një kazan të krahasueshëm, ka të ngjarë që të jetë po aq e madhe, kështu që ndoshta të gjitha këto fonde nuk janë asgjë më shumë se një regjistër shumë i madh i korporatave.
Parimi është i vërtetë dhe i thjeshtë: Sa më i madh likuiditeti juaj, aq më shumë fleksibilitet keni në marrjen e vendimeve duke përfshirë investimet. Ju mund të plotësoni kërkesat e papritura, siç janë riparimet e makinave ose emergjencat shëndetësore. Nëse jeni vazhdimisht i varfër për fonde, mund të mos jeni në gjendje të përfitoni kur mundësia të paraqitet ose, akoma më keq, nuk do të jeni në gjendje të mbijetoni financiarisht diçka që përndryshe do të ishte një shëtitje afatshkurtër. Sa njerëz u zhdukën në rrëzimin e tetorit të vitit 1987 , sepse ata ishin shumë të fuqishëm kur tregjet u zhytën? Megjithatë, deri në fund të vitit, tregu kishte rikuperuar të gjithë vendin e humbur. Për ata që humbën kapitalin e tyre, ata nuk mund të merrnin pjesë në rimëkëmbjen dhe ajo shkaktoi shkatërrim total dhe të plotë.
Mos harroni fjalët e Warren Buffett : Ju duhet të jeni në gjendje të menaxhoni mirë dhe të jeni të kënaqur plotësisht me investimet tuaja nëse tregu i bursës do të mbyllet për pesë vjet. Njerëzit shpesh harrojnë se mbylljet e zgjatura të tregut të aksioneve nuk janë vetëm të mundshme, ato kanë ndodhur në të kaluarën. Nuk duhet të kërkosh që fondet në llogaritë e investimeve të mbijetojnë. Nëse jetoni jashtë dividentëve , konsideroni që aksionet të regjistroheni drejtpërdrejt me agjentin e transferimit ose mbajtjen e certifikatave në një depo të sigurt, në mënyrë që kontrollet e dividentëve t'ju dërgohen direkt nga kompanitë, duke ju lënë të padëmtuara derisa kompanitë në të cilat ju keni një aksion të pronësisë vazhdoni të bëni pagesat e rregullta të dividentit (për më shumë informacion lexoni Të Gjitha Dividentët për të parë se si janë themeluar, kush vendos se çfarë paguhet aksionerëve dhe shumë më tepër).
Mbani rezerva të jashtëzakonshme, të fshehura
Ndonjëherë gjërat thjesht shkojnë keq. Është e tmerrshme, është e hidhur, por është pjesë e jetës. Një nga gjërat që mbante Scrooge pasur ishte se ai shpesh kishte një rezervë, burime sekrete të pasurisë për të cilën askush nuk e dinte. Në një histori, ai ishte në gjendje të kthehej në kërkesën e tij në Yukon, duke ditur se kishte fshehur ari në mënyrë klandestine atje për të siguruar kapital të lartë nëse ai ishte zhdukur ndonjëherë ose kishte nevojë për fonde emergjente .
Ka mençuri të madhe në këtë. Është shumë më e lehtë të kthehesh në këmbë nëse ke ndonjë ndihmë. Kjo është një nga arsyet që shpesh është gabim të prekni llogaritë e daljes në pension kur merrni vështirësi financiare. Jo vetëm që do të paguani taksat masive dhe tarifat e tërheqjes së hershme , por nëse jeni detyruar të deklaroni falimentimin, ju keni zhdukur kapitalin tuaj afatgjatë. Në shumë raste, një gjykatë do t'ju lejojë të mbani fondet tuaja të daljes në pension , duke i vënë ato përtej zotërimit të kreditorëve. Pse në tokë do t'i merrnit ata nga llogaria dhe do t'i bënin lojëra të ndershme? Ju duhet të mendoni në mbrojtje për të mbrojtur veten.
Investoni në veten duke mësuar aftësi të reja
Unë kam shkruar disa artikuj mbi fuqinë e këtij koncepti bazë. Buffett ka thënë shumë herë se aftësitë tuaja janë me të vërtetë të rëndësishme, sepse edhe nëse ekonomia, ose më keq akoma, monedha e vendit tuaj nuk shkon asgjë, një kirurg i zemrës do të jetë ende në gjendje të ngarkojë sa duhet për shërbimet e tij për të përfunduar në fund të lartë të tabelës së shpërndarjes së pasurisë.
Në një histori, Tralla La, Scrooge është shpëtuar nga një anëtar i Cathaway, një shoqëri e lashtë. Ai ishte në gjendje të fliste gjuhën e tyre sepse ai e mësoi atë kur ai ishte një blerës jak në Tibet. Nuk ka dyshim në mendjen time se nëse McDuck do të ishte gjallë sot, ai do ta njihte Mandarinin dhe do të ishte në gjendje të zhvillonte biznes në Lindjen e Largët duke e ditur mirë se deri në vitin 2050, ekonomia e Kinës duhet të jetë afërsisht dyfishi i madhësisë së Shteteve të Bashkuara.
Në jetën time, ishte ky parim që më bëri të ndiqja Universitetin në një bursë muzikore, duke studiuar performancën klasike të zërit (opera). Së bashku me ekspozimin ndaj gjermanëve, francezëve dhe italianëve, vitet e mia ishin të zhytura në filozofi, kontabilitet, piano, histori, financë, shkencë politike dhe njerëzime të tjera që më dhanë një botëkuptim më të gjerë. Pak njerëz e kuptojnë se investitori i madh gjithashtu bëri të njëjtën gjë - Peter Lynch ishte një filozofi kryesore, Alan Greenspan studioi klarinetë në Juilliard para se të shkonte në NYU për ekonomi dhe Ben Graham iu ofrua një pozicion në tre departamente të ndryshme në Kolumbinë për shkak të tij njohuri të gjera të klasikëve.
Diversifikoni pasuritë tuaja dhe rrjedhat e të ardhurave!
Në një histori, The Seven Cities of Cibola, Scrooge hap me një vëzhgim: "Puset e naftës, hekurudhat, minierat e arit , fermat, fabrikat, aviacionin, teatrot, kam bërë para në lidhje me çdo biznes që ekziston në tokë!" Butler pastaj përgjigjet, "Kjo është e drejtë, z. McDuck! Ju keni sharra, dyqane, radio stacione - "dhe Scrooge vazhdon," canneries, peshkimit, kuajve të kuajve, dhe gazetat! "
Kjo është një temë e zakonshme në kompanitë e mëdha si Berkshire Hathaway dhe General Electric. Sigurimet, bombat, mobiljet, gazetat, bankat, materialet e ndërtimit, fletët metalike, letrat me vlerë të tregtueshme dhe bizhuteri ... turbinat me erë, llambat, skanerët mjekësorë ... lista vazhdon dhe më tutje. Të gjithë të tjerët janë të barabartë, një pasuri është më e sigurt nëse mbështetet nga dy diversifikimet në aktivet dhe rrjedhën e të ardhurave. Kali më fitimprurës dhe kompania me buggy në Shtetet e Bashkuara do të kishte shkuar nën qoftë se ata nuk kishin zgjeruar në industri të tjera si automobil u rrit në rëndësi.
Kjo ishte e rraskapitur, natyrisht, nga dëshira e Scrooges për thjeshtësi. "Duhet të hyj në disa biznese të thjeshta që mund të kandidoj me duart e mia!" Ai citon në të njëjtën histori. Buffett ndan të njëjtën filozofi (lexo KISS - Keep It Simple Stupid për më shumë informacion mbi këtë koncept).
Have Fun
Ekziston një ligj themelor që shpesh injorohet nga sipërmarrësit: Ai që ka më së shumti argëtim, me disiplinën më të madhe, ndoshta do të përfundojë më i suksesshmi. Donald Trump flet për pasionin. Ai u ka thënë fëmijëve të tij se nëse gjithçka tjetër është e barabartë, djali me më shumë pasion do të fitojë. Arsyeja? Nuk është punë. Ai do të jetë atje, ditë e natë, duke bërë atë që ai e do. Ju mësuat të gjitha në lidhje me këtë në 10 Secrets of the Capitalist Class - Si 0.9% Më i Pasuri i Amerikanëve Got That Way .
Në jetën time, mund t'ju them se nuk ka asgjë që më pëlqen të bëj, sesa të mbjell rrugën në një grumbull të raporteve të aksioneve dhe të fitoj aksione të bizneseve të lira. Është si një version i vërtetë i Monopoly ku kërkimi im akademik dhe intelektual për vlerën shpërblehet me dollarë që shërbejnë si një pikëpamje. Për disa njerëz, kjo thirrje mund të jetë arti, ose pastrimi, ose gazetari, apo rregullimi i luleve. Çështja është, është e ndryshme për të gjithë. Por nëse mund të gjesh një mënyrë për të bërë atë që e do punën tënde, ndoshta do të përfundosh përpara lojës. Ka njerëz që fjalë për fjalë bëjnë qindra mijëra dollarë duke luajtur video lojëra në mënyrë profesionale!
Mbani integritetin tuaj në çdo kohë dhe pavarësisht nga kostoja
Marrja e parave nuk ju bën më të vlefshëm se dikush tjetër. Nuk do t'ju bëjë më të mençur apo më të mençur. Blerja e kapitalit me çdo kusht është një pazar i dobët. Asnjëherë, në asnjë kusht, mos e shitni integritetin tuaj, as mos shkelni etikën tuaj, për të bërë disa dollarë shtesë (ose edhe disa miliardë shtesë).
Testi më i mirë që kam dëgjuar ndonjëherë për mënyrën se si ndiqet kjo rregull u përshkrua nga Warren Buffett. Ai tha se secili prej nesh duhet të jetojë jetën tonë sikur të nesërmen të gjitha veprimet tona të jenë në faqen e parë të gazetës sonë të lindjes, të lexohen nga miqtë, kolegët, kolegët, pastorët, mësuesit e shkollës, prindërit, vëllezërit e motrat , et cetera, me historinë e shkruar nga një gazetar kritik, por i drejtë dhe i paanshëm. Kjo do të ndryshojë mënyrën se si silleni vetë.
Bleni asete që gjenerojnë të holla ose mbajnë vlerën
Së fundi, nëse do të shpenzoni para, bëni kështu në gjërat që do të gjenerojnë shumën më të madhe ose që do të ruajnë vlerën e tyre. Në rastin tim, unë kam qenë duke ndërtuar një koleksion të artit Carl Barks dhe Scrooge McDuck që do të jetë, një ditë, thelbësor. Kam libra të rrallë, një koleksion të veglave të shkëlqyera të shkrimit, dhe mobilje jashtëzakonisht të këndshme.
Kjo temë u ilustrua në librat më të shquara " The Millionaire Next Door" dhe " The Millionaire Mind" , që tregonte se miliona amerikanë mesatarë amerikanë shpesh vozisnin një makinë të vjetër, por kishin mobiljet më të mira. Kjo për shkak se njerëzit që duan të ndërtojnë vëmendjen e tyre neto në diçka që quhet kosto e ciklit të jetës. Nëse blini një copë mobilje më të lirë që do të shkatërroheni kur derdhni një filxhan kafeje ose një palë këpucë prej 200 dollarësh që do të bien në një vit, ata do të kushtojnë më shumë për përdorim sesa një krahasim tavolinë apo palë këpucë që kushton pesë herë më shumë. Kjo është kundërthënëse.
Për të qenë si Scrooge, mos shpenzoni paratë tuaja në gjëra që do të humbasin vlerën. Gjeni një përzierje të artikujve që do të gëzoni, do t'ju ofrojë shërbime dhe do të vlerësoni me një ritëm më të lartë se inflacioni. Në fund, ju do të merrni kënaqësinë e shpenzimeve dhe përfitimet e investimit. Kjo mund të bëhet me studim të zellshëm, me marrjen e pacientit dhe ekzekutimin e disiplinuar.
Më shumë informacion
Ky artikull është pjesë e udhëzuesit tonë Si të Get Rich për investitorët e rinj. Për më shumë informacion se si të kontrolloni financat tuaja, të gjeneroni të ardhura pasive , të kontrolloni borxhin tuaj dhe të bëheni financiarisht të pavarur, lexoni Si të Get Rich - Një Udhëzues për Getting Rich .