Kuptimi Pse Rich dëshirojnë të preferojnë një llogari të menaxhuar individualisht
Në fakt, firmat e vendosin kufirin shumë më të lartë nga $ 1,000,000 deri në $ 10,000,000 duke mos qenë veçanërisht e pazakontë.
Çfarë është një llogari e menaxhuar në mënyrë individuale? Pse ofrojnë disa kompani të menaxhimit të aseteve ? Cilat janë përfitimet dhe pse ka kaq shumë njerëz në klasën e lartë ekonomike? Këto janë pyetje të mëdha. Mendova se mund të ishte një kohë e mirë për t'u ulur dhe për të shpjeguar këto mjete investimi të specializuara, siç kanë qenë në mendje kohët e fundit me lansimin e ardhshëm të zyrës time private familjare dhe firmës globale të menaxhimit të aseteve.
Si funksionon një llogari e menaxhuar individualisht
Ndoshta mënyra më e lehtë për të kuptuar një llogari të menaxhuar individualisht nëse nuk jeni të njohur me konceptin është të mendoni se si është strukturuar një fond i përbashkët . Ju blej aksione, kompania apo besimi (fondi në vetvete) merr ato para dhe menaxheri i portofolit i punësuar nga bordi i drejtorëve ose administratorëve, në varësi të specifikave, e cakton atë kapital sipas mandatit të fondit.
Nëse ky mandat po blen rezervat e çipave blu , në Evropë, ose duke ndjekur rregullat e një indeksi të tregut të aksioneve të tilla si S & P 500 . Menaxherit të portofolit paguhet taksa e administrimit, kujdestari merr një tarifë (zakonisht të krahasueshme) dhe ju mund të arrini diversifikimin e gjerë pa shumë kohë ose përpjekje.
Ky rregullim i tërë është mrekullisht i dobishëm me kusht që fondi të jetë aksionar i aksionarëve, por ka disa dobësi. Shanset janë të mira që nuk do të takoni kurrë menaxherin e portofolit; ju nuk mund të dini as emrin e tij apo atë që ai duket. Portofoli nuk mund të përshtatet me nevojat tuaja unike ose situatën tatimore. Nën disa rrethana të çuditshme, mund të përfundoni duke u përplasur me pagesa të mëdha tatimore edhe nëse keni humbur para në një fond . Ju duhet të shqetësoheni për metodologjinë e indeksit të ndryshuar fshehurazi në dëmin tuaj (sipas mendimit tim). Ju ndoshta mund të mendoni të paktën një gjysmë duzinë kundërshtimesh të tjera.
Me një llogari të menaxhuar në mënyrë individuale, këto çështje mund të zgjidhen. Në vend që të blesh në një fond të përbashkët ose në fondin e indeksit , hapni një llogari të kujdestarisë globale në një departament të besimit të bankës ose broker-tregtari të regjistruar. Ju pastaj nënshkruani një kontratë këshilluese me firmën e Këshilltarit të Regjistruar të Investimeve të menaxherit të portofolit direkt. Detajet e kontratës do të varen nga shumë gjëra - shumë prej tyre do të paguajnë një tarifë të plotë vjetore, të cilat mund të jenë të niveluara ose të sheshta, të shtrenjta ose të lira, të ngarkuara me pagesa të avancuara ose të paguara. Të tjerët mund të bien dakord për një marrëveshje të tarifës së performancës (e njohur edhe si "tarifat e mbështetjes").
Një tarifë bazë është ajo ku një përqindje e fitimit (një opsion që është i disponueshëm vetëm me urdhër të SEC nëse ju, investitori, kaloni disa pengesa të larta, duke përfshirë një investim minimal prej $ 1,000,000 me këshilltarin e veçantë ose një vlerë neto prej $ 2,000,000 përjashtuar shtëpi).
Si pjesë e procesit të kontratës këshillëdhënëse ju jep autoritetin diskrecion të administratorit të portofolit mbi llogarinë e kujdestarisë. Kjo është, ai, ajo ose ata (në rast se është një komitet i disa njerëzve) u jepet fuqia për të vendosur tregti në emrin tuaj. Fuqia përfshin aftësinë për të mbledhur portofolin e stoqeve , obligacioneve , ose çfarëdo letre tjetër të letrave me vlerë të dokumentit të politikës së portofolit dhe mandatit të investimit, mund të ketë shkruar gjatë fillimit të marrëdhënies. Ju shkoni në lidhje me jetën tuaj, ashtu si ju do të me një fond të përbashkët, në shumë raste edhe nuk shohin tregton deri sa të merrni deklaratën tuaj.
Kur kjo deklaratë të arrijë, ju nuk do të shihni "Fondin XYZ", ju shihni pronat themelore. Vello mes jush dhe stoqeve individuale - dhe mos harroni kurrë që të gjitha fondet e përbashkëta të kapitalit, duke përfshirë fondet e indeksit, përbëhen nga aksione individuale, pasi fondi në vetvete është një strukturë ligjore dhe jo një investim. Nuk ekziston një gjë e tillë si "Unë nuk i zotëroj stoqet individuale", është thjesht një çështje e metodologjisë së përdorur për të zgjedhur ato stoqe - hiqet. Ju shikoni nën kapuçin për realitetin ekonomik në themel.
Përcaktimi i mandatit për llogarinë tuaj individuale të menaxhuar
Mandati i investimit të llogarisë suaj të menaxhuar në mënyrë individuale mund të ndryshojë në mënyrë të egër varësisht nga firma ose menaxheri i portofolit që ju zgjidhni. Nëse gjeni një grup tradicional me vlera të vjetra shkollore, siç është zyra ime e familjes, do të jeni me siguri që do të përfundoni me mbajtje afatshkurtër, më së shumti pasiv dhe një dëshirë për maksimizimin e efikasitetit tatimor . Si dhe një fokus në sigurimin e një kufiri sigurie , kështu që pozicionet mbështeten nga vlera e brendshme, edhe nëse mungon vlera e tregut në momentin e blerjes . Ka firma të tjera ku mund të merrni një xhiro të shpejtë, investim i vrullshëm që ju bën të kërcej nga pozicioni në pozitë çdo disa muaj ndërsa përpiqeni të kuptoni nga tabelat (madje edhe shtypni që mbush me përbuzje por ka njerëz që bëjnë atë lloj gjë pavarësisht nga shpenzimet e mëdha të fërkimit dhe humbja e përfitimeve tatimore të shtyra ). Ka firma që specializohen në investime fetare, duke hequr gjëra të tilla si duhan apo rezervat farmaceutike (për shkak të lidhjeve të mundshme me abortin). Ka firma që specializohen në vënien e parave për të punuar në pjesë të caktuara të botës, të pajisur me analistë që mund të lexojnë gjuhën lokale dhe janë të trajnuar në pasqyrat financiare jo-GAAP.
Ta themi një mënyrë tjetër: Nëse e dëshiron, shanset janë të mira që ekziston atje diku, për më mirë ose më keq. Ju mund të jeni aq konservatorë ose spekulativë sa të dëshironi. Ekzistojnë llogari të menaxhuara në mënyrë individuale që do të strehojnë vetëm aksione të paguara plotësisht pa paguar, dividentë dhe ata që do të përdorin shuma të pahijshme të levave, të xhiruar për hënën dhe të luten që ata të godasin papastërtinë (së bashku me trashësinë prej tre inç rafte e shpalosjeve për të shpjeguar rreziqet që po merrni).
Arsyet e një llogarie të menaxhuar individualisht është shpesh superior ndaj alternativave
Ka një sërë arsyesh që llogaritë e menaxhuara në mënyrë individuale janë shpesh opsioni më i mirë për ata me pasuri të konsiderueshme; me burimet financiare dhe suksesin për të bërë maksimumin e marrëveshjes. Këto përfshijnë, por nuk kufizohen vetëm në:
- Dhurim më i madh dhe efikasiteti i taksave. Nëse doni të shisni aktivet për të ngritur para ose menaxheri i portofolit dëshiron të kompensojë një fitim në një pozicion të suksesshëm, aq më shumë kapital neto mbetet në llogari, me një llogari të menaxhuar individualisht mund të angazhoheni në një strategji të njohur si korrje tatimore . Bërë me korrektësi, korrja e taksave mund të shtojë bukur në normën e përgjithshme të rikthimit pas taksave, gjë që bën një ndryshim të konsiderueshëm kur shtriheni në periudha më të gjata kohore, veçanërisht nëse jeni në një grup më të lartë tatimor. Ju gjithashtu mund të dëshironi të transferoni blloqe specifike të stoqeve për bamirësi ose për një besim bamirës ose për t'i dhuruar ato fëmijëve tuaj ose anëtarëve të tjerë të familjes. Një llogari e menaxhuar në mënyrë individuale e bën shumë më të lehtë për ta rregulluar atë në një mënyrë më të shkon ku të doni dhe më pak tek njeriu i taksave.
- Aftësia për të marrë parasysh konsideratat etike dhe morale. Siç është prekur shkurtimisht, kjo shkakton disa njerëz stres të konsiderueshëm për të ditur se po përfitojnë nga gjëra të tilla si shitja e cigareve ose abortifacientëve përmes fondeve të tyre të indeksit. Ende të tjerët nuk duan të posedojnë bimë prodhuese të armëve ose drillerë të naftës. Me një llogari të menaxhuar individualisht, ky shqetësim mund të largohet kryesisht me pothuajse asnjë përpjekje.
- Aftësia për të përshtatur ekspozimet ndaj rrezikut dhe për të kompensuar situatat personale që janë unike për ju dhe familjen tuaj. Le të themi se nuk jeni borxh dhe doni të krijoni një rrymë rezervë të të ardhurave pasive që japin 4% në vit për të mbrojtur familjen tuaj në rast se e humbni punën tuaj. Ose, ndoshta, ju jeni një bashkëbesues i një fondi të mirëbesimit që keni trashëguar, por nuk dëshironi të merrni ndonjë prej korpuseve për arsye të mbrojtjes së pasurisë. Në vend të kësaj, ju doni që vetë besimi të investohet në asete që nuk paguajnë dividendë, kështu që nuk ka tatime mbi të ardhurat që i detyrohen nivelit të besimit (duke u kthyer në efikasitetin tatimor që u diskutua më herët). Por, nuk mund të fle mirë natën nëse nuk e dini se firmat në të cilat keni kapital janë financiarisht të fortë me bilanc të madh (nuk do të ketë rezerva ajrore për ju!). Ndoshta po planifikoni të shpërnguleni në Gjermani për të dalë në pension dhe doni të ulni rrezikun e monedhës në të kaluarën, kështu që ju e dini që do të jeni në gjendje të përballoni një vend për të jetuar duke përdorur dividentët, interesin dhe qiratë e prodhuara nga portofoli juaj. Kjo lloj gjëje është e lehtë me një llogari të menaxhuar individualisht. Cilado qoftë gjendja juaj, paratë tuaja mund të vihen në punë për ju në mënyrë më efikase se sa përmes një mekanizmi tjetër.
- Prekja e njeriut. Ju mund të vini në telefon ose dërgoni një email dhe bisedoni me personin aktual përgjegjës për mbikëqyrjen e pasurisë suaj. Ju mund të bëni pyetje, të uleni dhe të keni një filxhan kafe, dhe të dalni me një strategji për të bërë punën tuaj më të mirë për qëllimet tuaja. Nuk është e njëjtë sikur të merresh me një person tjetër të rastit në një qendër thirrjesh. Është krejtësisht e mundur që personi me të cilin punoni gjatë gjithë karrierës suaj mund të ndihmojë fëmijët dhe nipërit tuaj të menaxhojnë llogarinë e tyre individuale një ditë.
Cilado qoftë arsyeja juaj, nuk është një aksident që shumë investitorë që janë të arsimuar, të sofistikuar dhe kanë një vlerë neto prej shtatë ose tetë shifra përfundojnë me një plan të personalizuar të shërbimeve financiare, të cilat shpesh mund të përfshijnë një llogari të menaxhuar individualisht.