Mësime nga një nga shumë miliona amerikanë që investojnë në investime sekrete
Në varësi të rrethanave dhe temperamentit, pronësia afatgjatë që përqendrohet në xhiro të ulëta, kosto të arsyeshme dhe efikasitet tatimor, duke përjashtuar gjëra si koha e tregut dhe duke u fokusuar në bazat në vend.
Anne Scheiber, në veçanti, ishte një nga studimet e mia të para. Historia e saj është frymëzuese dhe me vlerë emulating nëse doni pavarësi financiare . Unë dua të hedh një vështrim në disa nga mësimet e investimit që ne mund të nxjerrim nga sjellja e saj; për të kuptuar se si një periudhë e gjatë përbërëse, vendime të kujdesshme dhe gatishmëri për të vënë në punë mund të shkaktojë që kapitali të lulëzojë Për këdo që ka disa dekada jetëgjatësi ende të pranishme (dhe madje edhe ata që nuk duan, por që duan të filloni procesin e përzjerënies për fëmijët, nipërit ose trashëgimtarët e tjerë), Scheiber vlen më shumë se një shikim. Merrni një udhëtim me mua prapa në kohë për të parë se si kjo grua e shquar e ndërtoi pasurinë e saj investuese.
Fillimi i udhëtimit të saj në statusin multi-milioner me kursime të vogla dhe një pension
Në mesin e viteve 1940, Scheiber u gjet në pension. Ajo ishte ulur në një shumë prej 5,000 dollarë të kapitalit që kishte shpëtuar. Ajo gjithashtu kishte një pension prej afërsisht $ 3.150. Anne ishte djegur nga agjentët e aksioneve gjatë viteve 1930, kështu që ajo zgjidhte të mos mbështetej kurrë te dikush për të ardhmen e saj financiare.
Në vend të kësaj, duke pasur parasysh faktin se ajo nuk kishte asgjë tjetër përveç kohës dhe nuk duhej të shqetësohej për të gjetur një punë, ajo vendosi të vinte aftësitë analitike që ajo kishte mësuar në IRS për të punuar. Ajo filloi të kërkonte kompanitë që dëshironte të posedonte; kompanitë që ajo mendonte se mund të vazhdonin të bënin para dhe të paguajnë dividentët e saj ndërsa ato përparonin. Duke kaluar nëpër raporte vjetore , ajo do të analizonte pasqyrat e të ardhurave dhe do të lexonte bilancet . Duke përdorur kapitalin e saj dhe rrjedhën e parasë, ajo filloi të merrte poste, duke rritur vitin e saj të pronësisë pas viti, duke parë që të ardhurat e saj pasive të zgjeroheshin.
Gjatë periudhës 50 + vjeçare që pasoi vendimin e saj për të filluar menaxhimin e parave deri në vdekjen e saj, Scheiber operoi nga apartamenti i saj i vogël në New York City. Në fund të jetës së saj, ajo organizoi në heshtje për pasuri të saj, e cila kishte lulëzuar pavarësisht bumit dhe grushteve, luftës dhe paqes, dhe çdo lloj ndryshimi sociologjik që mund të imagjinohet, që do të jepet në Universitetin Yeshiva, fondet e dedikuara për një bursë të hartuar për të ndihmuar mbështetje që meritojnë gratë. Dhurimi erdhi si një tronditje - askush nuk e dinte se ajo kishte llojin e parave që ajo bënte, as se ajo kishte për qëllim ta jepte atë në mënyrë kafshe.
Sekreti i metodës investuese të Anne Scheiber erdhi në gjashtë parime kryesore.
1. Bërja e Investimeve të Veta dhe Blerja e gjërave që ajo kuptoi
Ajo kishte dituri, përvojë, kohë dhe dëshirë për të analizuar ekonominë themelore të stoqeve , obligacioneve dhe aseteve të tjera. Kjo i dha paqe mendjen kur tregjet u shembën - dhe ka pasur shumë herë në karrierën e saj të investimit kur rezervat ranë me 33% në 50% - sepse ajo e dinte se çfarë zotëronte dhe pse e zotëronte; kuptoi se si fitimet dhe rrjedha e parasë u gjeneruan dhe se, në krahasim me çmimin që ajo pagoi, ajo ende kishte gjasa të përjetonte një rezultat të kënaqshëm nëse ajo mbajti pa marrë parasysh sa e keqe shikonte në atë kohë.
2. Blerja e aksioneve cilësore të kompanive të shkëlqyera edhe nëse ato u shfaqën të mërzitshëm
Investitorët të kapen në fads çdo pak si të vërtetë si ato që fshij kulturën e haute couture parizian. Nëse llojet e tij specifike të kompanive, të tilla si shërbimet elektrike disa gjenerata më parë, ose lloje të ndryshme strategjish, të tilla si sigurimi i portofolit në vitet 1980 apo fondet e indeksit sot, Scheiber nuk ishte njeri që të thithte në fenë laike du.
Blasfemi e saj? Ajo, përkundrazi, u përqëndrua në atë që e dinte, gjë që do ta bënte më të pasur: Çdo vit, ajo dëshironte të kishte një pjesë më të madhe të pronësisë në portofolin e saj të larmishëm të kompanive të pabesueshme që dërguan gjithnjë e më shumë para për të si linja e lartë dhe linja e fundit u rritën. Kjo do të thoshte të mbante një pjesë të madhe të fondeve të saj në stoqet e blu-chip . Ndërsa mund të ketë qenë heretik, prova ishte në buding proverbiale. Gatishmëria e saj për të menduar në mënyrë të pavarur nga turma ishte një nga arritjet e saj të ndritshme. Pa të, nuk do ta diskutonim të drejtën tani.
Sot, këto biznese të mahnitshme shpesh keqësohen si kompani "gjyshja" ose "e veja" përkundër faktit se gjatë periudhave të gjata ata tentojnë të shtypin S & P 500 më të gjerë për shkak të avantazheve të mëdha konkurruese dhe kthimeve të larta në kapital . Ato janë biznese si Colgate-Palmolive dhe Johnson & Johnson. Në vitet ku gjërat si rezervat e linjave ajrore bum, zvarritjen e kthimit të indeksit më të gjerë në atë që në mënyrë të pashmangshme do të jetë një tjetër raund i viteve të falimentimit nga tani, ata marrin lënë prapa. Por injoroni kthimet njëvjeçare, trevjeçare dhe madje edhe pesëvjeçare dhe filloni të shikoni 10 vjet, 15 vjet, 25 vjet ose më shumë dhe gushers e tyre të vazhdueshme, të pafundme shfaqen në vlerën e brendshme duke ofruar më shumë mbrojtjes gjatë recesioneve dhe depresioneve . Ajo mblodhi cilësinë dhe qëndroi në kurs.
3. Riinvestimi i dividentëve, duke lejuar që paratë e saj të kompletohen më shpejt
Ndërkohë që dividentët e saj u rritën, Anne i kaloi përsëri në blerjen e aksioneve të tjera, kështu që ata, nga ana tjetër, mund të gjeneronin më shumë dividentë të tyre. Dividendët mbi dividentët me dividendë, gatishmëria e saj për të kthyer paratë në portofolin e saj, vazhdimisht duke shtuar në mbledhjen e saj të shumëllojshme të aksioneve të pronësisë, i lejoi asaj jo vetëm që ta zvogëlonte rrezikun duke i shpërndarë paratë e saj midis firmave të tjera, Për të parë se sa dividentë të riinvestuar mund të jenë jashtëzakonisht të fuqishëm, shikoni në këtë studim historik të kompanisë Coca-Cola .
Një nga gabimet më të mëdha me investitorë profesionistë dhe amatorë është se ato përqendrohen vetëm në ndryshimet në kapitalizimin e tregut ose në çmimin e aksionit. Me kompanitë më të pjekura, të qëndrueshme, një pjesë e konsiderueshme e fitimeve u kthehen aksionerëve në formën e dividentëve të parave të gatshme . Kjo do të thotë që ju nuk mund të matni pasurinë përfundimtare të krijuar për investitorët duke shikuar rritjen e çmimit të aksioneve. Ju duhet të përqëndroheni në diçka që quhet kthim total .
Profesori i financave të famshme, Jeremy Siegel, ka quajtur dividentë të riinvestuar "mbrojtësin e tregut të ariut" dhe "akseleratorin e kthimit" pasi ato ju lejojnë të blini më shumë aksione të kompanisë kur tregjet rrëzohen. Me kalimin e kohës, kjo rrit në mënyrë drastike kapitalin që zotëron në kompani dhe dividentët që merrni si ato aksione që paguajnë dividendë; është një cikël i virtytshëm. Në shumicën e rasteve, tarifat ose kostot për riinvestimin e dividentëve janë ose të lira ose pak dollarë nominalë. Kjo do të thotë se më shumë kthimi juaj shkon në komplikim dhe më pak në shpenzimet fërkimore .
Natyrisht, nuk duhet të riinvestosh dividentët. Në fakt, mund të ketë situata ku ju merrni më shumë shërbime duke jetuar jashtë dividentëve tuaj, duke shijuar kohën tuaj dhe duke e lënë kompleksin tuaj të portofolit pak më ngadalë. Në fund të fundit, cili është qëllimi i të pasurit më shumë para drejt fundit të jetës nëse nuk e keni kaluar jetën duke bërë atë që keni dashur? Çështja kryesore është të mbani mend diçka që unë ju kam thënë shumë herë përgjatë dekadës së kaluar dhe gjysma: Paraja është një mjet. Asgje me shume. Asgje me pak. Ekziston për të punuar për ju; për t'ju ndihmuar të merrni jetën që dëshironi. Përpiquni që t'ju shërbejë. Mos e shërbeni.
4. Nuk ka frikë nga Alokimi i Aseteve dhe Përdorimi i saj në Avantazhin e saj
Sipas disa burimeve, Anne Scheiber vdiq me 60% të parave të saj të investuara në aksione, 30% në obligacione dhe 10% në para të gatshme. (Shumë investitorë kanë zakon të mos mbajnë kurrë para të mjaftueshme në portofolin e tyre .) Për ata prej jush që nuk janë të njohur me konceptin e alokimit të aseteve , ideja themelore është se është e mençur që investitorët jobuxhem të mbajnë paratë e tyre të ndara midis llojeve të ndryshme të letrave me vlerë të tilla si aksione, obligacione, fonde të përbashkëta, ndërkombëtare, të holla dhe pasuri të paluajtshme. Premisa është se ndryshimet në një treg nuk do të valëzojnë gjithë vlerën tuaj neto.
Investitori dhe mendimtari legjendar Benjamin Graham ishte një përkrahës i investitorëve që ai klasifikoi si "mbrojtës", domethënë dikush që nuk ishte profesionist, duke mbajtur jo më pak se 25% të aseteve të portofolit në stoqe apo obligacione në çdo kohë të caktuar. Unë jam një tifoz i kësaj qasjeje, siç kam parë shumë burra dhe ekspertë të papërvojë të shkojnë në kapitalin 100% në momentin më të keq të mundshëm, kur bota duket e mrekullueshme, qielli është blu dhe fitimet e korporatave po fluturojnë vetëm për të shitur kur bujaria e rregullt e ardhshme ekonomike shkon, duke kaluar në obligacione 100% kur është pikërisht më pak optimale.
Përcaktoni shpërndarjen e aseteve të dëshiruara dhe rrini me të. Shkruani në manualin e politikës suaj të investimeve. Mos u tundo të arrini përtej asaj që diktojnë parametrat e rrezikut tuaj. Edhe dikush si miliarderi Warren Buffett tërheq një vijë të vështirë në rërë kur bëhet fjalë për praktika të caktuara alokimi. Për shembull, ai nuk do të lejojë që kompania e tij e zotërimit , Berkshire Hathaway, të bjerë nën 20 miliardë dollarë rezerva të gatshme në dorë.
5. Shtimi i investimeve të saj rregullisht
Nëse nuk jetoni në prag të varfërisë së tmerrshme, nuk ka pothuajse asnjë arsye për të shpenzuar tërë pagën tuaj. Nëse jeni duke mbledhur përfitime pensionale, duke marrë Sigurimet Shoqërore, ose duke punuar një punë me kohë të pjesshme si një mënyrë për të mbajtur të zënë, gjithmonë përpiquni të drejtoni një tepricë, që të mund të shtoni pak më shumë në zotërimet tuaja, edhe nëse keni ndërmend ta jepni atë larg për dikë tjetër. Nuk është diçka e rëndësishme për të futur atë që autori i famshëm Napoleon Hill e quajti "zakonin e kursimit". Duke e bërë veten të jetoni brenda mundësive tuaja dhe duke i kushtuar vëmendje gjendjes së financave tuaja, mund të hiqni shumë shqetësime duke ndërtuar mbledhjen e aseteve të mrekullueshme më shpejt.
6. Lejimi i Kapitalit të Investimeve të saj për më shumë se gjysmë shekulli
Është thënë se koha është shoku i biznesit të mrekullueshëm. Sa më gjatë që të mbani pasuri të mira, aq më shumë interes mund të funksionojë magjinë e tij. Vlera kohore e parave fillon në fuqi dhe rezultatet bëhen me të vërtetë duke rënë. Madje edhe më mirë, sa më larg që të shkoni në kohë, aq më e çmendur do të arrihen rezultatet. Konsideroni se një faturë e vetme prej $ 100 e përbërë për 30 vjet në 10% në vit do të rritet në $ 1,745. Në 40 vjet, ajo do të lulëzonte në 4.526 dollarë. Shto një dekadë tjetër në fund, duke e marrë atë në 50 vjet, dhe papritmas, ajo $ 100 faturë të rritet në 11.739 $. Bëni 60 vjet dhe merrni $ 30,448. Në një mënyrë tjetër, një investitor që mbajti për 60 vjet do të kishte më shumë se 61% të akumulimit të pasurisë së tij në 10 vitet e fundit, që përfaqësonte vetëm 16.7% të kohës mbajtëse.
Në një farë mase, këtu përfshihet një element i fatit. Gjëja më e mirë që mund të bëni për vlerën tuaj neto është 1.) filloni të përzierni herët, 2.) përdorni strehimoret e taksave në avantazhin tuaj, dhe 3.) jetoni një kohë të gjatë dhe të gjatë. Dallimi midis dikujt që vdes në 65 dhe 95 është i madh. Është një shtesë prej 30 vjetësh në krye të një jete produktive, gjë që shkakton shifrat e portofolit për të hyrë në një territor të dyfishuar. Duke u kujdesur për veten, duke kufizuar kalorive kështu që nuk jeni mbipeshë, duke ushtruar rregullisht, duke vizituar mjekun për të paktën kontrolle vjetore, duke u kujdesur për dhëmbët tuaj, duke fjetur në një orar të disiplinuar, duke zvogëluar stresin nga jeta juaj ... përveçse duke shkaktuar për të qenë më të lumtur dhe të ndjeheni më mirë, këto janë ndër detyrat më të rëndësishme në axhendën tuaj nëse doni të bëheni investitor i madh.
Për të mësuar më shumë për fuqinë e përzjerë, lexoni Paguani për daljen në pension me një kupë kafeje dhe një vezë McMuffin . Me vetëm sasi të vogla, koha mund të kthejë edhe shumat më të vogla në thesaret e princit.
Mendimet Përfundimtare në Emulimin e Më të mirë të Strategjisë Investuese të Anne Scheiber
Gjëja e madhe për Anne Scheibers të botës është se ata nuk janë të gjitha unike, të paktën jo në Shtetet e Bashkuara. Nuk ka nevojë për një IQ të nivelit gjenial, një familje të pasur, apo fat të jashtëzakonshëm për të ndërtuar nivele serioze multi-gjeneruese të pasurisë që mund të ndryshojnë jetën tuaj. Në vend të kësaj, kjo ka të bëjë me marrjen e duarve tuaja në pasuri produktive - aksionet e pronësisë në firmat që nxjerrin gjithnjë e më shumë para për ju - dhe i lënë ata të bëjnë gjënë e tyre. Ka të bëjë me strukturimin e çështjeve tuaja financiare me mençuri, kështu që një fatkeqësi e vetme ose rrëzimi i tregut të aksioneve nuk mund t'ju dëmtojë pa marrë parasysh sa e keqe duket në letër. Bëhet fjalë për identifikimin e rreziqeve dhe minimizimin e tyre sa më shumë që mundeni.
Me fjalë të tjera, nuk kërkon shumë heqje të rëndë. Në vend të kësaj, po përdorni një forcë të natyrës; diçka e natyrshme për vetë universin dhe përfitim nga ai. Investitorët e bëjnë atë shumë më të vështirë se sa është.