Ndërtimi i Pasurisë duke zotëruar biznese të qëndrueshme, të qëndrueshme dhe të qëndrueshme
Një nga rregullat themelore të investimit është KISS, i njohur gjithashtu si "Keep It Simple, Stupid" . Ka shumë mënyra për ta zbatuar këtë mësim në përpjekjen tuaj për pavarësi financiare. Për shumicën e investitorëve, ajo duhet të vijë në formën e zgjedhjes së fondeve të indeksit me kosto të ulët për të shërbyer si themeli i një portofoli. Kjo do të thotë të shmangësh gjërat që nuk i kupton. Në fushën e blerjes së pronësisë në biznese individuale, shpesh përfshin shmangien e një kurthi që shumë investitorë gjejnë joshëse: Përkatësisht, duke parë atë që një ekonomist i famshëm e ka quajtur "kompanitë e provuara dhe të vërteta" që rrallë ndryshojnë, janë shumë fitimprurëse, rritja e shumave të fluksit të lirë të parasë për aksionarët megjithëqë kaq shumë të zakonshëm u japin atyre një shikim të dytë .
Javën e kaluar, bashkëshorti im dhe unë po udhëtonim nëpër Atlanta, Gjeorgji, ku u ndalëm nga The World of Coke. Arkivat zyrtare të kompanisë Coca-Cola që përfshijnë ekspozita të tilla si certifikatat origjinale të aksioneve të kompanisë Pemberton Chemical Company, një mundësi për të mostruar 100 pije nga portofoli gjigand i pijeve të markave nga e gjithë bota, një dyqan me pakicë, një arkiv reklamash, një fabrikë shishe miniature që ju lejon të shihni procesin e shndërrimit të shurupit në produktin e përfunduar, një teatër reklamash me reklama nga shekulli i kaluar në gjuhë të ndryshme në mbarë botën dhe më shumë. Si pronarë të firmës, ishte emocionuese të shihje historinë e biznesit që depozitat direkte i ndajnë në llogaritë tona katër herë në vit. Duke ecur nëpër dhomat, mendova për atë pikë të fundit. Këtu ishte, vetë mishërimi i konceptit. Investitorët shpesh nuk kanë parasysh atë që është e drejtë para tyre, duke kërkuar diamante në horizont dhe jo arin që është nën këmbët e tyre.
Miliona njerëz do të ecin nëpër këto dhoma, por sa shumë do të ndalojnë dhe do të thonë, "Unë dua të zotërojë këtë vend"? Disa të çmuar. Kostoja e mundësive është e jashtëzakonshme.
Nuk ka qenë kurrë një sekret që Coke mban një vend të veçantë në zemrën e familjes sime dhe librin e xhepit. Pema jonë e Krishtlindjeve është e zbukuruar me relikte të kuqe Coca-Cola.
Në zyrën time, unë kam një shishe gjigante qelqi kopje në shfaqje. Ne qëllim të pjesa më e madhe meksikan Cokes nga Costco. Gjatë fëmijërisë së saj, ne dhanë aksionet e mia më të vogla të motrës së përbashkët duke përdorur DRIP. Prindërit dhe të parët e mi e mbajnë atë në llogaritë e tyre të daljes në pension. Vëllai im ka stastin e tij, duke hedhur dividentët për të ndihmuar në rritjen e vlerës së tij neto, ndërsa ai është në shkollë mjekësore. Është një biznes i tillë jashtëzakonisht i pabesueshëm, me kthime gojore në kapital, pengesa të larta për hyrje dhe diversifikim gjeografik i pakrahasueshëm, që ka një rregull të veçantë në familjen tonë: Pasi të fitohen, aksionet e Coke nuk shiten, përveçse në rrethana të jashtëzakonshme. Ata mbahen si trashëgimi të ardhshme për fëmijët dhe nipërit tanë, të cilët do të jenë në gjendje të gëzojnë dividentët, por kurrë nuk do ta shesin vetë pronësinë. Ashtu si njerëzit e Quincy, Florida, ne mendojmë për ta si para familjare në të njëjtën mënyrë që ne do të donim një fermë të dashur apo unazën e gjyshes. Për sa kohë që motori kryesor ekonomik është i paprekur, ne duam emrat tanë në certifikatat e aksioneve kështu që ne gëzojmë një fitim të vogël të gjeneruar nga çdo shishe e shitur Coke.
Një nga ankesat e Coca-Cola-s si një investim është se nuk është vetëm nektari klasik i kuq i perëndive që gjithkush bashkëpunon me korporatën.
Firma ka 17 marka që gjenerojnë më shumë se 1 miliard dollarë në të ardhura në vit dhe 20 tjetër markat që gjenerojnë më shumë se 500 milionë dollarë në shitje çdo vit. Duke përfshirë ujin e rubinetit, ai sjell në të holla nga afërsisht 3.5% të të gjitha pijeve të konsumuara nga njerëzit në çdo ditë të caktuar. Në Shtetet e Bashkuara, kjo mund të nënkuptojë të kesh një gotë me lëng portokalli Simply Orange ose Minute Maid me mëngjes. Në Meksikë, kjo do të thotë të kapësh një Fanta. Në Azi, kjo mund të nënkuptojë arritjen e një çaji Fuze. Në Brazil, kjo mund të thotë etje për një lëng mango del Valle. Mund të ketë një Powerade në anën e majtë të një loje të futbollit të shkollës së mesme. Mund të vendoset një kafe në një makinë Keurig. Zgjerimi i fundit është industria e qumështit, ku titani i bazuar në Gjeorgji ka zhvilluar qumështin e lartë të proteinave. Ajo ka bashkë-quajtur marrëveshjet e licencimit me Bacardi për miksera koktej salcë.
Lista vazhdon dhe vazhdon; aq i shtrirë sa historia 125+ vjeçare që çon në ditët e sotme. Përmes mbrojtjes së markës tregtare dhe rrjetit të prodhimit prej 100 miliardë dollarësh, furnizuesi i libacioneve më të shenjtë posedon atë që është përshkruar si një licencë për të shtypur para.
Dhe para të shtypura bën. Firma gjeneron aq shumë rrjedhje të parave të gatshme që nuk mund të punojë që pothuajse të gjitha të shkojnë drejt derës së pronarëve, ose në formën e riblerjeve të aksioneve ose dividentëve të parave të gatshme. Pothuajse çdo vit, aksionet e përgjithshme shënohen dhe dividendi rriten më shpejt se norma e inflacionit . Bordi i drejtorëve vetëm hiked dividentin vjetor me një tjetër 8% këtë javë të fundit; diçka që është po aq e zakonshme sa sa i përket orarit. Gjatë gjashtëmbëdhjetë ose shtatëmbëdhjetë vjetësh, dividenti është rritur nga $ 0.30 për aksion në $ 1.32 për aksion, ose 440%, të gjitha pavarësisht faktit që Coke ishte tashmë kompania më e madhe e pijeve në botë në vitin 1998. Dhe në vitin 1988. Dhe në vitin 1958. Dhe në vitin 1919 kur shkoi publikisht në 40 dollarë aksion. (Në fakt, nëse keni blerë një aksion të vetëm për 40 dollarë në atë IPO të vitit 1919, dhe keni riinvestuar dividentët tuaj, tani do të vlejë më shumë se 10 milionë dollarë , megjithë faktin se aksioneve fillimisht u rrëzua në 19 dollarë për aksion menjëherë pas kësaj, që përfaqëson një humbje më të madhe se 50% në letër.) Ishte një anëtar kyç i Mesatares Industriale Dow Jones dhe S & P 500 për aq kohë sa shumica e investitorëve kanë qenë të gjallë.
Megjithatë, kur jepet zgjedhja, duket sikur shumë pak aksionarë individualë i japin përparësi blerjes së aksioneve të Coke-it për një periudhë afatgjatë. Ju dëgjoni njerëzit të flasin për blerjen e aksioneve të një nisje të rrezikshme të panelit diellor; një rrjet i ri social media; disa mjete minerare që mund të godasin poshtërin e paguar. Bëhet fjalë për marrjen e shpejtë të pasurisë, në vend që të krijojë pasuri në mënyrë të qëndrueshme. Ata flasin për këto gjëra në darkë dhe mbi kafe. Kur hera herën e fundit që dëgjoje dikush excitedly exclaim, "Unë zgjeroja pronat e mia në krijues dhe shpërndarës të pijeve më të mëdha dhe më fitimprurëse në botë, të cilën unë do t'i lë një ditë grandkids"? Kjo nuk ndodh shpesh. Për çfarëdo arsye, shumica e investitorëve nuk janë të gatshëm të mendojnë për rezervat e zakonshme si ato të ndërtesave të zyrës ose mobiljeve me cilësi të lartë, të cilat ata kuptojnë se ka dobi për më shumë se një jetë.
Kompania Coca-Cola nuk është shembulli i vetëm i këtij lloji të mbajtjes afatgjatë të mahnitshme. Ka një numër të vogël të të tjerëve që kanë ekonomi të ngjashme dhe përparësi konkurruese. Njëherë kam shkruar një profil të kompanisë Hershey që detajon rezultate të ngjashme - ata kanë kaluar 669% nga dividentët e tyre gjatë 18 viteve të fundit. McCormick & Company, furnizuesi i erëzave, është një ndërmarrje e rrallë që ka dominuar fushën e saj dhe ka mbijetuar me shekuj. Këto lloje të kompanive të veçanta janë mjaft të rralla sa që me të vërtetë nuk e kuptoj pse njerëzit nuk janë duke u përpjekur për të marrë duart mbi disa, jo në kuptimin e zakonshëm të "picking stocks", por si një shtesë e përhershme e familjes mbledhja e mjeteve që hedhin të ardhurat pasive .
Morali i kësaj historie nuk është se ju duhet të bleni aksione të Coke. Në të vërtetë, do të isha i kënaqur nëse do të vdisni dhe do të shitni aksionet tuaja, duke e ulur çmimin, kështu që familja ime mund të fitojë më shumë. Përkundrazi, duhet të ju kujtojmë se herën tjetër kur ju jeni tunduar të blini diçka që premton emocionet emocionale dhe pagimin e shpejtë, për të tejkaluar veten ose për të marrë më shumë rrezik se sa duhet; mendoni, në vend të kësaj, duke kërkuar për një nga 50 ose 100 biznese të pabesueshme që janë aq afër basteve të sigurta afatgjata si çdo gjë në qytetërimin njerëzor. Ndonjëherë, kursi më i mençur i veprimit është të pushojë së qeni i zgjuar dhe, në vend të kësaj, të shkruani një çek për të drejtën e aksioneve, të paguara plotësisht, që rrinë në mbledhjen e pluhurit në kutinë tuaj të sigurt. Me shumëllojshmëri të mjaftueshme, shanset e dëmtimit të përhershëm të kapitalit mund të zbuten lehtësisht, duke lënë një shumë të përmbysur për të shijuar dekadën pas dekadës, gjenerata pas brezi. Edhe pse shumica e njerëzve nuk sillen më në këtë mënyrë, ju dhe familja juaj mund të jenë ndryshe. Të guxosh të këmbëngulësh në një gjendje të mërzitshme dhe të jashtëzakonshme sesa në atë çast që është en modë.
Nuk mund t'ju bëjë të njohura, por duhet të bëni më të pasur, duke pasur parasysh një horizont të gjatë.