Investitorët legjendar Warren Buffett dhe Peter Lynch në thjeshtësinë
Ai gjithashtu mbrojti investitorët t'i kushtojnë vëmendje asaj që ata shpenzonin për të marrë pronësinë e aseteve në lidhje me rritjen dhe të ardhurat duke u fokusuar në PEG dhe raportet e rregulluara nga dividentët PEG. I dyti ishte Warren Buffett , kryetari legjendar dhe CEO i Berkshire Hathaway , një kompani e larmishme mbajtëse e angazhuar në pothuajse çdo sektor dhe industri të ekonomisë.
Kur merrni "Qëndroni të thjeshta, budallenj" ndaj investimeve tuaja, duke aplikuar si në menaxhimin e përgjithshëm të portofolit ashtu edhe në nivelet individuale të sigurisë, ju përqendroheni në disa gjëra që me të vërtetë kanë rëndësi dhe mund të ulin ndjeshëm rreziqet për të cilat ju ekspozoni pasurinë e çmuar dhe shpesh të fituar me vështirësi. Kjo ju lejon të shihni të kaluarën zhurmën, bllokimin dhe përqëndrimin në të ardhurat e pronarit, ndër faktet tjera relevante. Ai shmang kompleksitetin që, kushdo me një sfond inxhinierik ose probabiliteti mund të vlerësojë si çdo pikëpamje shtesë e futur, pavarësisht sa e vogël është shansi individual i dështimit, rrit ndjeshëm shanset e dështimit në tërësi.
Kjo është gjëja e fundit që dëshironi kur drejtoni një portofol të kapitalit të pazëvendësueshëm mbi të cilin ju, familja juaj, ose një person ose institucion ndaj të cilit keni borxh një detyrë fiduciare mbështetet për të ardhura pasive siç janë dividentët, interesi dhe qiratë .
(Për ata prej jush që nuk janë të njohur me teorinë e probabilitetit, një ilustrim i shpejtë mund të ndihmojë.
Cili do të kishit më tepër: një stok që ka një shans 65% të dyfishimit në pesë vitet e ardhshme ose një gjendje që ka mundësi të katërfishohet nëse ndodhin tetë ngjarje të ndryshme (ndoshta një licencë biznesi në një shtet të ri, një fabrikë të re ndërtuar, etj), çdo ngjarje që ka një normë suksesi 90% të mundshme? Ky i fundit, besoni apo jo, ka një shans të përafërt prej 43% që të vijë e vërtetë - shanse shumë më të këqija se opsioni i mëparshëm! Me më shumë lidhje në një zinxhir, ju keni shanse më të mëdha se diçka do të bëhet e gabuar. Nëse një magazinë mund të shkojë deri në 1,000 për qind, por për ta bërë këtë, sindikatat duhet të ulin kërkesën, furnizimet me karburant duhet të shemben, një gjykatë falimentimi duhet të detyrojë një konkurrent të paguajë detyrimet e tij të premtuara të pensioneve dhe menaxhimin e ri për të hyrë dhe prerë shpenzimet e opsioneve, ju ndoshta do të jeni të zhgënjyer në të mirë ose, në më të keqin, do të përfundoni si këta njerëz të varfër.)
Qëllimi im për të shkruar këtë artikull është që të ndaj me ju disa nga mënyrat që mendoj se një person mund të ndjekë filozofinë "Keep it simple, Stupid" në jetën e tyre. Shpresa ime është që jo vetëm që do të konsideroni seriozisht adoptimin e disa prej tyre, por do të stërviteni për të filluar kërkimet për mënyrat për të zvogëluar kompleksitetin, duke u nisur në thelbin e asaj që po përpiqeni të arrini.
Një Mënyrë e Madhe për të praktikuar "Keep It Simple, Stupid!" Kur Zgjedhja e një Investimi është të Përdorni Testin Një Paragrafi
Me përjashtim të investimeve të caktuara strategjike nga një menaxhim biznesi që janë përtej fushëveprimit të diskutimit tonë, çdo investim që bëni në jetë me sa duket zbret me shpresën që ju do të rritni paratë që ju angazhoni në më shumë fuqi blerëse në mënyrë që të bëni më shumë; blej më shumë makina, shtëpi, pushime, jepini më shumë për bamirësi, lini më shumë për fëmijët ose nipërit tuaj. Investimet gjenerojnë vlerën e tyre të brendshme nga flukset e mjeteve monetare që ato prodhojnë, ose brenda ose nga veprimtaria e konvertimit. Kjo nuk është e gjitha. Çmimi që ju paguani në lidhje me ato flukse të parasë përfundimisht hedh vdesin për atë që mund të presësh në lidhje me normën vjetore të kthimit . Nëse paguani 2x për $ 1 të vlerës aktuale neto të rregulluar për tatime dhe inflacion, do të fitoni gjysmën e kthimit që do të kishit paguar 1x.
Është kaq e thjeshtë.
Kur e kuptoni këtë të vërtetë themelore ju e shihni urtësinë në sjelljen e Peter Lynch dhe Warren Buffett në atë që ata kërkojnë të dinë, në mënyrë specifike dhe të shpejtë, arsyet që mendoni se një pasuri është tërheqëse. Peter Lynch thuhet se përdorte për të filluar një timer vezë kur në telefon me analistët financiarë dhe tregtarët. Ai u tha atyre se kishin më pak se një minutë për të shpjeguar premisën themelore të një ideje investimi. Warren Buffett rekomandon që ju të shkruani një paragraf të shkurtër duke shpjeguar diçka përgjatë vijave: "Unë po ble 10.000 aksione të kompanisë XYZ në 25 dollarë për aksion, sepse unë besoj (futni arsyet këtu si fitimi do të rritet dy herë më shpejt sa çmimi aktual - tregu i të ardhurave , aktivet e fshehura janë në bilanc , ka pasur një ndryshim menaxhimi për të mirë, vlerësimi është shumë i ulët, etj.) Pastaj, monitoroni situatën, gjithmonë të ndërgjegjshëm për tezën tuaj themelore. Është e lidhur me konceptin që kam biseduar kohët e fundit në blogun tim personal rreth njerëzve shumë produktivë; si ju në fakt nuk mund të piqni një byrek. Ju përqendroheni në sigurimin që çdo përbërës, dhe çdo hap, është i saktë dhe byrek ndodh në vetvete, duke treguar si ju merrni inputet drejtë. Nëse blini aksionet e një kompanie dhe presin që të ardhurat të rriten në 12%, vetëm disa vjet më vonë, ata po përzihen me 8%, e dini që diçka është e gabuar ose ndryshe. Kushtojini vëmendje kësaj. Mos e lini atë dhe harrojmë arsyetimin për ta bërë investimin në vendin e parë.
Një mënyrë tjetër për të praktikuar "Keep It Simple, Stupid!" Është që të mbajnë vetëm letrat me vlerë përmes llogarive të parave, të paguara në tërësi dhe të mos përpiqen të jenë kaq të mençur
Një nga gabimet më të mëdha që shoh investitorët është që ata të hyjnë në këtë model sjelljeje të çuditshme, ku përpiqen të përdorin portofolin e tyre për t'i bërë ata të ndihen inteligjente ose të veçanta në vend që të fokusohen në atë që ka rëndësi - flukset e mjeteve monetare. Kur vjen puna për të investuar në aksione, puna juaj është të bleni fitime.
Kjo nevojë për kompleksitet është e pafund, që vjen dhe shkon në cikle që shpesh rezultojnë në katastrofë. Nuk ishte sigurimi i portofolit në vitet 1980. Kishte ekspozime aziatike në vitet 1990. Ka pasur kolateral të detyrimeve të borxhit në vitet 2000. Tani, gjëja më e re që njerëzit po përpiqen të gjejnë për Robo-Këshilltarët; platformat e softuerit të automatizuar janë shkruar me algoritme të panjohura pronësore për të cilat njerëzit ia besojnë të gjithë vlerën e tyre neto në një lojë që më kujton një fëmijë që luan me një armë të ngarkuar. Ditën tjetër, për argëtim të pastër, krijova një profil për një investitor hipotetik 50-vjeçar me 250,000 dollarë në të ardhura dhe pothuajse asnjë kursim të daljes në pension për të parë se cili është një prej Robo-Advisors më të mëdhenj, ai që ndërton portofolat nga niveli i ulët -cost ETFs , rekomandohet. Kur u kthye lista e letrave me vlerë, unë gërmova në pronat themelore - investimet aktuale që rrijnë nën sipërfaqe, të padukshme nga shumica e pronarëve të këtyre pishinave të aseteve - dhe gjetën që një shumë jo e parëndësishme e parave ishte duke u vendosur në ato që janë efektive borxhi spekulativ sovran i vendeve që janë më pak se rrezet e transparencës dhe stabilitetit. Kjo është asinine. Është efiçente e tregut efikas të tregut; një rast i njerëzve të bindur se mund të diversifikojnë ekspozimet e heshtura duke shtuar ekspozime edhe më të ulëta. Një investitor që donte një komponent të ardhurash fikse duhet të ishte i kënaqur për të blerë certifikatat pesëvjeçare të depozitave të mbështetura nga FDIC për 2.15% ose çfarëdo që ata ndodhnin të jepnin për momentin. Në vend të kësaj, softueri vendosi të "arrijë të japë", një nga gjërat më të marra që një investitor mund të bëjë dhe që çon në më shumë humbje sesa pothuajse çdo forcë tjetër në tregjet e borxhit. Për hir të qiellit, vetëm pak vite më parë njerëzit nuk ishin të kënaqur që të uleshin në para në dorë, kështu që ata u përpoqën të gjenin një kthim të vogël shtesë duke blerë letra me vlerë të ankandit vetëm për të gjetur se ato ishin thyer kur likuiditeti u tha në vitet 2007-2009 kolaps. Pse jeton kështu? Është kaq e panevojshme. Stop duke e bërë jetën tuaj më të vështirë se ajo duhet të jetë. Stop sabotimin e vetes.
Nëse dëshironi të mbani investime, dhe nuk keni ndonjë nevojë të veçantë, jini të kënaqur me një përzierje të larmishme të stoqeve dhe obligacioneve - dhe po, nëse jeni në një moshë të caktuar, ju ndoshta keni nevojë edhe si aksione dhe obligacione të luani role të ndryshme në portofolin tuaj përtej kthimit të tyre nominal. Mbajini këto asete në një llogari të parave të gatshme, jo në një llogari margjini , për të shmangur rrezikun e hipotekës , edhe nëse kjo do të thotë, për disa investitorë në disa situata, pagimin e tarifave nominale të kujdestarisë . Uluni mbrapa dhe grumbulloni të ardhurat nga dividentët dhe interesat tuaja. Mendoni për portofolin tuaj si një mënyrë për të nxjerrë fitime nga motivi juaj kryesor i ekonomisë, i cili, për shumicën e njerëzve, është karriera e tyre dhe mos u përpiqni të merrni pasuri nga ajo brenda natës. Nëse nuk e dini se çfarë po bëni, ose nuk po punoni me një kompani të menaxhimit të aseteve për të pasurit, mendoni të investoni në fondet e indeksit, të cilat ndoshta janë bastet tuaja më të mira derisa të arrini një nivel të caktuar të vlerës neto, i marrë për një numër arsyesh duke përfshirë metodologjitë dhe ekspozimet potenciale të taksave.
Mënyrat më të "Keep It Simple, Stupid!"
Ka të gjitha llojet e mënyrave të tjera që mund të ndiqni "Keep It Simple, Stupid!" Filozofi. Disa investitorë fitojnë vetëm investime në rreth 100 aksione, kështu që kontabiliteti i portofolit të tyre është më i lehtë. Disa investitorë me vlerë të lartë të internetit gjejnë një këshilltar investimesh të regjistruar që punon në një platformë të hapur të arkitekturës, pavarësisht sa zotërime të ndryshme kanë, ose sa menaxherë të ndryshëm të aseteve punësojnë, të gjitha raportohen në një vend qendror, të konsoliduar dhe ndoshta edhe në një llogari qendrore dhe e konsoliduar e kujdestarisë. Si të zbatoni praktikën në jetën tuaj do të varet nga personaliteti juaj dhe rrethanat, nevojat dhe preferencat unike. Çështja është të përqafosh faktin se thjeshtësia është e bukur. Thjeshtësia mund t'ju mbrojë duke e bërë shumë më të qartë se çfarë rreziqesh po merrni. Thjeshtësia gjithashtu e bën jetën më të lehtë.