Kuptimi i dallimeve midis investimeve afatgjata dhe afatshkurtra
Përcaktimi i Investimeve Afatgjata në Bilancin e Bilancit
Kur merrni një raport vjetor ose formularin 10-K për një biznes të tregtuar publikisht, investimet afatgjata të paraqitura në bilanc paraqesin asetet që një kompani ka për qëllim të mbajë për më shumë se një vit. Ato mund të përbëhen nga aksione dhe obligacione të kompanive të tjera, pronave të paluajtshme dhe parave të gatshme që janë lënë mënjanë për një qëllim ose projekt të caktuar. Përveç investimeve që një kompani ka në plan të mbajë për një periudhë të zgjatur kohore, investimet afatgjata gjithashtu përbëhen nga stoqet në filialet dhe filialet e një kompanie.
Për qëllimet e klasifikimit të bilancit, diferenca midis investimeve afatshkurtra dhe investimeve afatgjata qëndron në motivin e një kompanie për zotërimin e aktivit. Investimet afatshkurtra përbëhen nga aksione, obligacione dhe zotërime të tjera që kompania ka në plan të shesë menjëherë, brenda 12 muajve. Një bankë investuese e angazhuar në tregtinë e pronarit për llogarinë e vet mund të klasifikojë shumë pozicione të saj afatshkurtra në bilanc.
Investimet e klasifikuara nën investime afatgjata kurrë nuk mund të shiten. Një shembull i shkëlqyer i këtij të fundit do të ishte marrëdhënia e Berkshire Hathaway me Coca-Cola. Berkshire zotëron 400,000,000 aksione të gjigandit të pijeve të buta dhe ka shumë të ngjarë të vazhdojë t'i mbajë ato përgjithmonë pavarësisht nga çmimi që ata po shesin në tregun e hapur.
Që nga mesi i vitit 2017, këto aksione përfaqësojnë një përqindje të pronësisë prej 9.4 përqind në gjigantin e pijeve me bazë në Atlanta. Edhe pse nuk kontrollon Coke, në shumë mënyra, Berkshire Hathaway mendon për Coca-Cola si një pjesë e përhershme e bazës së saj të aseteve në të njëjtën mënyrë si filiale të tilla si GEICO dhe Precision Castparts.
Implikimet e klasifikimit
Klasifikimi midis investimeve afatshkurtra dhe investimeve afatgjata ka implikime të rëndësishme të bilancit sepse ndryshon mënyrën se si duhet pasur parasysh pasuria në disa raste
Kur një shoqëri mbajtëse ose një firmë tjetër blen obligacione ose aksionet e aksioneve të zakonshme si një investim, vendimi për të klasifikuar atë si afatshkurtër ose afatgjatë ka disa implikime mjaft të rëndësishme për mënyrën e vlerësimit të këtyre aktiveve në bilanc .
Për të dhënë një ilustrim, konsideroni një kompani sigurimi. Imagjinoni që ajo blen $ 10,000,000 vlerë të obligacioneve të korporatave që synon të shesë në një pikë në dymbëdhjetë muajt e ardhshëm; një tregti e bërë si pjesë e një transaksioni më të madh, kompleks. Në këtë situatë, obligacionet do të klasifikohen si afatshkurtra dhe do t'u nënshtrohen rregullave që kërkojnë që ato të "shënohen në treg".
Kjo do të thotë nëse obligacionet bien në vlerë prej $ 9,000,000 në një çerek, humbja prej $ 1,000,000 duhet të kryhet përmes deklaratës së të ardhurave të kompanisë edhe pse humbja nuk është realizuar, ekzistues tërësisht në letër.
Tani, imagjinoni një skenar alternativ. Në këtë rast, obligacionet u blenë për $ 10,000,000 dhe kompania e sigurimeve planifikon t'i mbajë ato deri në maturim si një investim afatgjatë. Në këtë situatë, obligacionet mund të kontabilizohen sipas "metodës së kostos së amortizuar".
Luhatjet në vlerën e obligacioneve në mes të momentit dhe maturimit nuk ndikojnë në të njëjtën mënyrë në shifrat e raportuara në pasqyrën e të ardhurave. Në vend të kësaj, çdo shpërblim ose zbritje në vlerë nominale amortizohet. Kjo rezulton në një stabilitet më të madh në të ardhurat neto të raportuara.
Në disa periudha, sidomos pas ndryshimeve të mëdha në normat e interesit , kjo mund të thotë se pasqyrat financiare të një biznesi me shumë investime afatgjata mund ose jo të pasqyrojnë plotësisht realitetin ekonomik në shikim të parë. Ju do të duhet të gërmoni në raportin vjetor dhe Formularin 10-K paraqitjen për të marrë një ide më të mirë të vlerës së brendshme.