Çfarë është rreziku moral?
Koncepti i rrezikut moral
Koncepti i rrezikut moral vjen nga industria e sigurimeve. Sigurimi është një mënyrë për të transferuar rrezikun tek dikush tjetër.
Për shembull, një kompani sigurimi do të paguajë nëse dëmton një makinë me qira (dhe ju keni sigurimin e duhur në vend). Në këmbim, ju paguani një çmim që duket i drejtë dhe të gjithë fitojnë.
Supozimi është se as ju dhe as kompania juaj e sigurimeve nuk pret ndonjë dëmtim. Kompania e sigurimeve përdor statistika për të vlerësuar se sa ka gjasa që automjeti të dëmtohet dhe ata i çmojnë shërbimet e tyre në përputhje me rrethanat. Por ka raste kur mund të keni më shumë informacion sesa kompania juaj e sigurimeve.
Për shembull, mund ta dini se do të shkoni në male në rrugë të ashpra dhe të ngushta. Kështu që ju mund të merrni mbulimin më bujarë të sigurimit të mundshëm, dhe mos u shqetësoni për kërcimin mbi shkëmbinjtë ose kruajtjen e bojës në furçë të trashë përgjatë anës së rrugës. Në fakt, ju keni një makinë të përkryer mirë në shtëpi, por nuk ka asnjë mënyrë që ju do të përzënë makinën tuaj deri në atë rrugë.
Rreziqe morale thonë se ju keni një nxitje për të marrë rreziqe që dikush tjetër do të paguajë për: ju merrni për të shkuar ku të doni, dhe ju nuk i vuani pasojat.
Sa më izoluar jeni nga rreziku, më shumë tundime me të cilat përballeni.
Hazard Moral dhe Kredi
Rreziku moral u bë një konsideratë e rëndësishme (në disa raste pas faktit) gjatë krizës financiare rreth vitit 2008 . Ka dy mënyra për të menduar për rreziqet morale dhe kreditë.
Huadhënësit ishin shumë të etur për të miratuar kredi para krizës së hipotekës.
Disa ndërmjetës të hipotekave inkurajuan huamarrësit "subprime" të gënjejnë ose ndryshuan dokumente për ta bërë atë të duket sikur huamarrësit ishin në gjendje të përballonin kredi që ata nuk mund të përballonin. Për shembull, nganjëherë janë raportuar numrat e pasaktë të të ardhurave ose nuk është kërkuar asnjë dokument për të vërtetuar pretendimet lidhur me aftësinë për të shlyer.
Pse huadhënësit do të dorëzojnë para kur nuk e dinë nëse do të paguhen - sidomos nëse duhet të gënjejnë për të marrë kreditë e miratuara? Në shumë raste, huadhënësit ishin vetëm me origjinë (ose shitjen) e kredive. Pas miratimit dhe financimit të huasë, huadhënësit do të shisnin huatë për investitorët - të cilët më vonë humbën paratë. Me fjalë të tjera, huadhënësi mori pak ose aspak rrezik (por huadhënësi kishte një nxitje për të rrezikuar dikë tjetër, sepse iniciatorët paguhen për të bërë hua).
Për më tepër, ligjbërësit dhe publiku u bënë të frikësuar. Ata shqetësuan se nëse bankat e mëdha do të shembeshin (disa prej tyre ishin iniciatorë të huasë, ndërsa të tjerë mbajnë pasuri të rrezikshme), ata do të sillnin ekonominë amerikane - për të mos përmendur ekonominë globale. Për shkak se këto banka konsideroheshin "shumë të mëdha për të dështuar", qeveria amerikane ndihmoi disa prej tyre të motit stuhinë ekonomike: nëse këto banka pësuan humbje të mëdha, qeveria premtoi të mbrojë depozitat (në disa raste nëpërmjet FDIC ).
Natyrisht, qeveria amerikane financohet nga tatimpaguesit, kështu që taksapaguesit në fund të fundit i shpëtuan bankat. Me fjalë të tjera, huadhënësit dhe bankat e investimeve kanë marrë rreziqe që i kanë borxh tatimpaguesit.
Rreziku moral gjithashtu u bë një çështje për huamarrësit . Ndërsa miliona pronarë të shtëpive luftuan për të paguar hipotekat e tyre dhe standarte në qiell, programet e qeverisë ofruan lehtësim. Njerëzit mund të shmangin foreclosure falë fondeve dhe garancive nga qeveria amerikane. Disa shqetësuan se huamarrësit në të vërtetë do të kishin një nxitje të largoheshin nga hipotekat e tyre: ata ishin nën ujë në kreditë e shtëpisë dhe disa mund të tundoheshin për të marrë ndihmë qeveritare që nuk kishin nevojë. Në disa raste, kreditë e tyre mund të vuajnë , por në raste të tjera huamarrësit do të dalin të padëmtuara (në disa mënyra të paktën - marrja e huamarrësve me vështirësi pothuajse me siguri financiare dhe stres emocional).