Përkufizimi: Një pagesë e tullumbaceve është kur bilanci i kredisë është i detyrueshëm dhe i pagueshëm. Kjo ndodh kur një hua nuk amortizohet. Huaja në përgjithësi përmban një datë të hershme, duke përfshirë fitimin e një bilance kredie ekzistuese. Kreditë për interesa , të njohura edhe si shënime të drejtpërdrejta, zakonisht përmbajnë një pagesë të pagesës së tullumbaceve, por këto dispozita mund t'i gjeni edhe në kreditë hipotekare të rregullueshme .
Megjithëse është e mundur që një kontratë financimi të përfshijë një pagesë të tullumbaceve për një hua të lidhur me pasurinë e patundshme, përdorimi më i zakonshëm i pagesës së tullumbaceve lidhet me një peng shtëpie. Sa lloje të këtyre pagesave ndodhin varet nga lloji i kredisë.
Kur fillova të shesja e pasurive të patundshme në fund të viteve 1970, ishte e zakonshme të shihja gjuhën e pagesës së tullumbaceve si pjesë e financimit. Për të bërë një shtëpi "laps" për një investitor, që do të thotë të siguroj rrjedhjen e parave apo një pikë kthyese, nuk ishte e pazakontë që të merrnim titullin në varësi të kredisë ekzistuese dhe t'i japësh shitësit një hipotekë të dytë pa asnjë pagesë. Kjo njihej si një shënim i drejtë.
Për sa kohë që hipoteka e dytë ishte e vogël, ndoshta më pak se 10% e çmimit të blerjes, nuk bën pagesa për kredinë ishte një mënyrë për të gjeneruar rrjedhën e parasë. Një investitor mund të merrte një rrjedhë pozitive të parasë në këtë mënyrë, sepse pagesa hipotekare ekzistuese, plus sigurimet dhe taksat, ishin përgjithësisht të ulëta saqë investitori mund të shihte njëfarë kthimi nga pagesa e qirasë pasi shpenzimet ishin paguar.
Kjo praktikë supozonte se prona do të vlerësohej gjatë afatit të asaj hipoteke të dytë, e cila përgjithësisht ishte tre vjet. Fundi i viteve 1970 ishte një kohë e normave të larta të vlerësimit në krye të normave të larta të interesit. Arsyeja që kjo funksionoi aq mirë ishte sepse 90% e vlerës së pasurisë po vlerësonte, ndërkohë që vetëm 10% e vlerës ishte e mbuluar.
Pra, një shtëpi prej 100,000 dollarësh, në praktikë, mund të vlejë 133,100 dollarë në vlerësimin 10% pas 3 vjetësh, gjë që ishte më shumë se sa të paguante një kartëmonedhë prej 10,000 dollarësh me interes 10%, madje edhe me interes të shtuar.
Rreziku i pandarë është se çfarë ndodh nëse nuk ka vlerësim apo, më keq, bie tregu? Kështu pronarët e shtëpive në vitin 2007 hynë në ujë të nxehtë për shkak të trajtimit të huadhënësve me hipotekë subprime. Një nga opsionet e financimit popullor ishin hipotekat Option ARM , të cilat përmbajnë opsionet e pagesës vetëm për interesin, së bashku me një pagesë të tullumbaceve.
Një pronar i shtëpive gjatë atyre viteve mund të blinte një shtëpi pa para, të merrte një kredi kofinancuese 80/20 , dhe të dy huatë mund të paguhen me pagesë me tullumbace në fund të 5 ose 7 vjetëve. Në tregjet në rënie, kjo e bënte të pamundur shitjen e një shtëpie dhe pagimin e kredive pa përdorur një shitje të shkurtër . Një tjetër mundësi, sigurisht, që shumë njerëz kapën ishte të largoheshin nga shtëpia.
Asnjë nga këto opsione nuk ishin gjërat që huamarrësit mendonin kur blejnë shtëpinë. Ata besonin se hype se pasuria e patundshme do të shkonte gjithmonë, se vlerat kurrë nuk do të binin. Pastaj ata përfunduan për shkak të më shumë se shtëpia ishte e vlefshme dhe nuk mund të përmbushnin detyrimet e pagesës së tullumbaceve.
Për sa kohë që huamarrësit e kuptojnë rrezikun dhe janë të gatshëm të subvencionojnë pagesën e xhamit të tullumbaceve, pa u mbështetur në vlerësim, mund të jetë një pagesë e paguar e tullës. Për shembull, nëse po merr një trashëgimi që kërkon kohë për të punuar përmes verifikimit.
Shembuj: Një hua prej 100,000 dollarë mund të amortizohet për 30 vjet, por për shkak dhe për t'u paguar në pesë vjet. Kjo do të thotë se blerësi do të bëjë pagesa të amortizuara , bazuar në një plan pagese 30-vjeçare, por bilanci i kredisë do të paguhet në pesë vjet në vend të 30, duke rezultuar në një pagesë baloni .
Për shkak se pjesa më e madhe e një pagese të principalit dhe të interesit në vitet e hershme të një huaje të amortizuar është interesi, një pagesë prej pesë vitesh me tullumbace do të jetë afër bilancit origjinal të papaguar. Nëse paguhen vetëm pagesat e interesit , bilanci origjinal i papaguar do të jetë bilanci që duhet të paguhet në fund të afatit të kredisë .
Gjithashtu i njohur si: pagesa paushalle
Përgjegjësitë e zakonshme: pagesa baloon, pagesa e balonës
Në kohën e shkrimit, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, është një ndërmjetës-Associate në Real Estate Lyon në Sacramento, California.