Për fat të mirë, ka masa të përgjithshme që mund të merrni për të zvogëluar potencialisht dëmin afatgjatë të vlerës tuaj neto gjatë kohës së stresit ekonomik. Siç është zakon, kapni një filxhan kafeje, shfletoni këtë veçori dhe shqyrto çfarë mund të bëni për të mbrojtur veten dhe familjen tuaj.
Përqëndrohuni në stoqet kryesore të konsumatorëve
Pavarësisht se sa gjëra të këqija marrin, njerëzit do të kuptojnë se si të hanë, të blejnë letër higjienike dhe të ngrohin shtëpitë e tyre. Kur paratë janë të pakta, artikujt dhe shërbimet, të tilla si këto, të njohura si "produkte të konsumit" dhe "energji", vazhdimisht rrënojnë fitimet për kompanitë që i prodhojnë dhe i shesin. Korporatat si Procter & Gamble, Clorox, dhe Colgate-Palmolive nuk kanë të ngjarë të shesin më pak pastë dhëmbësh, krem rroje, detergjent lavanderi dhe sapun për pjatë nëse gjërat nuk marrin vërtet, vërtet të këqija. Ata janë bastione të forcës financiare në kohë telashe.
Po ashtu, "luks të përballueshëm", siç janë William Wrigley, Coca-Cola, PepsiCo, Hershey dhe HJ
Heinz nuk ka të ngjarë të ndjehet shumë keq për një shtrydh në krahasim me tregjet më të gjera, sepse një burrë apo një grua nuk ka shumë gjasa të heqë dorë nga kokën e tij të pasdites ose të kalojë në një bar me çokollatë, për shkak se ai pësoi një ulje pagash ose humbje të përkohshme të punës . Në fakt, prodhimet si Folgers mund të bëjnë edhe më mirë, pasi njerëzit që ndeshin nga 4 dollarë dhe cappuccinos ende duan të rrinë në emrat e markave që njihen dhe besojnë.
Disa biznese, siç janë dyqanet e pengjeve dhe shitblerjet e payday, ndoshta do të përjetojnë rritje të theksuara në fitime dhe biznese, kështu që është e mundur që të fitoni të ardhura të jashtëzakonshme nëse nuk keni shqetësime etike rreth zotërimit të këtyre ndërmarrjeve. Ky është një vendim që duhet të bëni për veten tuaj.
Kërkoni për kompani me rendiment të lartë të dividentëve të qëndrueshëm
Jeremy Siegel, autor dhe profesor i respektuar (lexo pse boring është pothuajse gjithmonë më fitimprurës ), ka treguar në hulumtimin e tij se dividentët mund të ulë sasinë e kohës që ju merr për të rifituar humbjet në një investim. Kjo është për shkak se dividentët e riinvestuar gjatë rrëzimit dhe korrigjimeve të tregut blejnë më shumë aksione të lira që në të ardhmen do të gjenerojnë fitime shumë më të larta kur tregu të bjerë.
Përveç kësaj, stoqet e dividentëve shpesh shkaktojnë që një aksione të bien shumë më pak sesa aksionet që nuk paguhen nga dividendët, sepse ato bëhen "mbartës të mbështetur". Imagjinoni që po shikoni grupin e zakonshëm të GPE Consulting Group (një kompani imagjinar) në 100 $ për aksion. Aksionet paguajnë një dividend prej $ 5, që jep 5% ($ 5 dividendë në para të ndarë me 100 $ për çmimin e aksionit = 0.05 ose 5.00%), ndërsa Thesaret e Shteteve të Bashkuara paguajnë 4.65%. Perspektivat e ardhshme duken mirë; jo tmerrësisht emocionuese, por aq i mirë sa mund të presësh.
Tani, imagjinoni se ka një kompani tjetër, River Rock Chocolate dhe Ice Cream (një tjetër kompani imagjinar) me një çmim prej 100 $ për aksion dhe pa dividendë në para.
Tani, foto për një moment skenarin e mëposhtëm: Rënia e tregut të aksioneve. Investitorët panik, duke urdhëruar planet e tyre 401k për të hedhur fondet e përbashkëta të kapitalit, duke detyruar menaxherët e parave profesionale për të hequr qafe rezervat që ata e dinë se janë të lirë. Në fillim, të dy grupet e GPE Consulting dhe Chocolate River Rock dhe Ice Cream rrëzohen në 60 dollarë për aksion. GPE tani ka një yield të dividentit prej 8.33% ndërsa River Rock vazhdon politikën e saj të mos-pagimit. Nëse menaxheri i fondit të përbashkët duhet të shesë më shumë aksione, cilat mendoni se do të zgjedhë? Unë pothuajse mund të garantoj se nëse perspektivat për firmat janë të barabarta, aksionet që paguajnë dividentin e bëjnë atë në raundin e ardhshëm, ndërkohë që stoku që paguan dividendin merr prerë.
Investitorët ndërkombëtarë, individë të pasur dhe institucione gjithashtu kanë gjasa të vërejnë, në një moment, aksionet e kompanive që tregtojnë me çmime ku yield-i i dividentit tejkalon dukshëm yield-et e obligacioneve . Nëse ata besojnë se pagesa është e qëndrueshme (kompania do të vazhdojë të bëjë fitime të mjaftueshme për të paguar, ose "të shërbimit" dividentin e saj në industrinë flasin), ata do të jenë të prirur për të investuar. Rezultati përfundimtar i kësaj është që portofolet që përbëhen nga më shumë aksione të dividentëve që gjenerojnë para të gatshme kanë më shumë luhatshmëri më të vogël dhe vuajnë më pak se homologët e tyre.
Veçanërisht, kjo është e vërtetë edhe kur dividenti pritet me kusht që çmimi i aksioneve të bie në një përqindje më të madhe se sa dividenti u ul. Një përfitim tjetër është se dividentët e parasë së gatshme sinjalizojnë në tregun më të gjerë se fitimet e raportuara në pasqyrën e të ardhurave janë të prekshme. Në kohën e krizës financiare, fakti që një firmë mund të provojë se po bën para duke ju dërguar paratë në postë, siguron një favor të madh në sytë e kolektivit të investitorëve.
Në kohën e stresit ekonomik, likuiditeti është mbret. Kjo është arsyeja pse gjatë një recesioni, ju doni një shumë të parave, ekuivalentëve të mjeteve monetare, ose qasje në para në një farë mënyre në dispozicionin tuaj në rast se ju humbni punën tuaj, në tregun e aksioneve crashes dhe ju nuk doni të shesin aksionet tuaja në çmimet në depresion, ju vuani një prerje pagash të një lloji, jeni me aftësi të kufizuara, ose keni një biznes dhe shitjet fillojnë të bien.
Shumë nga investitorët me vlerë më të mirë në botë, përfshirë Tweedy Browne dhe Third Avenue, kanë ruajtur në mënyrë rutinore paratë në bilancin e tyre për të shërbyer si "pluhur i thatë" për kur bien tregjet. Megjithëse fondet e gjelbërta mund të shërbejnë si një tërheqje për kthimet kur tregjet po shpërthen, ato mund të ofrojnë përfitime shumë të mëdha kur çmimet e aksioneve fillojnë të bien. Ndërkohë, ka të ngjarë që të grumbulloni të paktën disa pikë përqindje interesash ose dividendë të tregut të parasë , ndoshta duke mbajtur hapin me inflacionin.
Bono komunale pa taksa mund të jetë një zgjedhje e mirë për llojin e duhur të investitorit. Kështu mund të bëhen faturat e Thesarit, obligacionet, shënimet, llogaritë e kursimit, llogaritë rrjedhëse dhe fondet e tregut të parasë. Investitorët dhe institucionet profesionale mund të futen në disa nga instrumentet më esoterike, siç janë letrat komerciale ose marrëveshjet e riblerjes, por kjo nuk është një zonë për të papërvojë të shkelë.
... dhe borxhi i varfër
Një pjesë e rëndësishme e reduktimit të rrezikut gjatë një recesioni është ulja e pagesave tuaja fikse. Borxhi mund të jetë një gjë e tmerrshme nëse nuk trajtohet siç duhet, sepse paraqet pagesa që përfshijnë interesin, gjë që nuk është asgjë më shumë se kostoja e "marrjes me qera" të parave. Qëllimi juaj është i thjeshtë dhe nuk duhet harruar kurrë: Ju duhet të kryeni punët tuaja në mënyrë që nëse do të humbisni punën ose do të pësoni një nevojë të papritur dhe të papritur të parave, ju nuk do të jeni në prag të katastrofës. Nëse gjërat marrin jashtëzakonisht të vështirë por ju keni një shpresë të arsyeshme për ata që të kthehen në normale brenda një kohe të shkurtër, mund të përdorni edhe kapacitetin tuaj të zgjerimit të huamarrjes për të ndihmuar përkohësisht me ty në sende të tilla si sende ushqimore.
Në mënyrë tipike, me kosto të ulët, kreditë studentore të konsoliduara dhe hipotekat në shtëpi janë më pak shqetësuese. Ka gjithmonë përjashtime - ndoshta ju keni probleme në qoftë se bëni $ 25,000 në vit dhe keni $ 90,000 në kredi studentore (është ende e mundur, prandaj mos e humbni shpresën!) Por për shkak të avantazheve tatimore dhe normave relativisht të ulëta të interesit, ju jeni më shumë ka gjasa të marrë probleme duke patur kartë krediti të lartë ose bilancet e kredive të makinave. Jo vetëm që kostot e interesit mund të jenë të mëdha në varësi të vlerësimit tuaj të kredisë, por ato nuk janë të zbritshme nga taksat, duke e bërë koston e tyre të vërtetë në krahasim me format e tjera të borxhit dukshëm më të shtrenjtë. Lajm i mirë është se ju mund të gjeni burime të mëdha atje për t'ju ndihmuar të paguani borxhin tuaj në mënyrë që të forconi bilancin tuaj personal.
Ruajtja e Bilancit të Aseteve
Investimi ka të bëjë me racionalitetin. Shumë prej modeleve tradicionale të portofolit kanë shumë pak kuptim për udhëheqësin e biznesit me përvojë me njohuri të gjera kontabël dhe përvojë financiare. Për personin mesatar, i cili mund të mos kuptojë me të vërtetë se çfarë është një rezervë ose pse ai ose ajo zotëron aksione të një fondi indeks të S & P 500 , ulja e paqëndrueshmërisë (shkalla dhe ashpërsia e luhatjeve të çmimeve) mund të jetë një qëllim i rëndësishëm. Në këtë mënyrë, ata do të kenë më pak gjasa që të hidhen aksionet kur ato janë të lira nga frika.
Kjo temë njihet si alokimi i pasurive dhe u mbulua në artikullin special të Hyrje në Alokimin e Aseteve . Me pak fjalë, praktika nuk është asgjë më shumë se duke lëvizur paratë e një investitori në klasa të ndryshme të aseteve, si stoqe, obligacione, fonde të përbashkëta , pasuri të paluajtshme, ari, mallra të tjerë, firma ndërkombëtare, arti figurativ etj. Teoria bazohet në idenë se jo të gjitha tregjet janë të ndërlidhura - domethënë, kur shkon poshtë, dhe të tjera mund të mbeten të paprekura ose madje të rriten. Kështu, investitori ka më pak gjasa të panik, mund të riinvestohen dividentët, ndjekur planet mesatare të kostos së dollarit dhe menaxheri i pasurisë e ka mbrojtur klientin nga kërkesa e tyre psikologjike për të "pushtuar" tregun nga trendet tregtare.
Një shembull i përkryer janë anëtarët e familjes time të zgjeruar, të cilët, pas përplasjes së tregut të aksioneve të 11 shtatorit, shesin stoqet në planet e tyre 401k me çmime të lira për shkak se ata nuk donin të "humbnin më shumë para". kanë kuptim për një tregtar ditor që spekulon në drejtimin afatshkurtër të rezervave me cilësi më të ulët, nuk mban ujë për investitorë afatgjatë që blejnë kompani të çipeve blu , riinvestimi i dividentëve të tyre dhe vazhdimi i punës. Ata u transferuan në fonde të tregut të parasë në një kohë kur normat ishin më të ulta se ato që kishin qenë në gati gjysmë shekulli, vetëm për të fituar fitime anemike, ndërsa Wall Street përfundimisht u rikuperua dhe u ngrit në qiell. Për këtë lloj investitori, një portofol i balancuar mund të zvogëlojë frikën tuaj sepse nuk do të shihni një lidhje të drejtpërdrejtë me ndonjë nga fushat kryesore të botës financiare.
Ju gjithmonë dëgjoni njerëzit duke folur për diversifikimin e aseteve tuaja, por vështirë se kurrë për gjeneratorët tuaj të parave! Gjëja më e keqe që mund të ndodhë me portofolin tuaj gjatë një recesioni është që ju humbni aftësinë tuaj për të gjeneruar të ardhura dhe jeni i detyruar të shisni pasurinë për të mbuluar shpenzimet e jetesës. Problemi është, po shitet në një kohë kur letrat me vlerë (stoqe, obligacione, etj.) Që zotëroni ka të ngjarë të jenë të lira! Kush dëshiron të shesë shtëpinë e tyre në një treg poshtë? Megjithatë, pikërisht kjo është ajo që shumë njerëz bëjnë sepse humbasin një punë ose fabrika detyrohet të ulë orët e tyre dhe ata kanë një zgjedhje midis shpenzimeve të kursimeve dhe përdorimit të kartave të kreditit, shpesh me norma interesi të larta. Kjo nuk do të ishte e nevojshme nëse nuk do të ishte realiteti i zymtë që shumë familje nuk i ulin shpenzimet sa më shpejt kur të ardhurat bien.
Përveç fondit rezervë të emergjencës, mund të jetë e kujdesshme që të krijohet gjeneratori i parave të gatshme për të shërbyer si burim të ardhurash për familjen tuaj. Në fillim të karrierës sime, obsesioni im ishte me krijimin e këtyre "gjeneruesve të mjeteve monetare" që do të sillnin kapital investues pa marrë parasysh se çfarë bëra me ditën time. Gjatë kolegjit, do të isha ulur në një kafene duke lexuar raporte vjetore dhe duke mbledhur dividentë, honorare, interesa dhe tarifa nga projektet dhe investimet e mia të kaluara ndërsa miqtë e mi punonin në dyqanet e shitjes me pakicë dhe restorante, duke shitur kohën e tyre për një pagë shumë më të vogël. Kjo qasje ishte çelësi i suksesit tim, sepse nuk erdha nga një familje e pasur dhe e dija se një nga mënyrat më të sigurta për të ndërtuar vlerën time neto do të ishte të përqëndrohesha në artikuj të shkallëzuar - ku mund të paguheshin për njësitë e njëpasnjëshme të shitura pas punës ishte bërë tashmë. Me fjalë të tjera, më mirë do të isha djaloshi që dizenjonte një lloj të ri të kuq buzësh dhe shiti miliona njësi në vend të kositjes së lëndinë sepse çdo njësi e tepërt e kuq buzëve gjeneron fitime, por nuk kërkon shumë përpjekje shtesë për të bërë më shumë para në biznesin e kujdesit të lëndinë, do të duhej të futja në më shumë orë dhe të punësoja më shumë njerëz.
Dhjetëra milionë njerëz tani prodhojnë para të tepërta duke shitur mallra në Ebay. Mendoni për këtë - do të ishte pothuajse e pakuptueshme njëzet vjet më parë. Nëse mund të gjesh një produkt që njerëzit dëshirojnë dhe janë në gjendje ta shesin me një çmim me kufij mjaft tërheqës, do të sjellësh më shumë kapital në jetën tënde. Nëse e përdorni këtë për të zbutur investimet tuaja, për të ndërtuar një rezervë të mjeteve monetare dhe për të paguar borxhin tuaj, do të gjeni se nuk mbështeteni në punën tuaj, duke ju liruar nga burgu emocional i varësisë. Të tjerë përdorin punimet e tyre të ditës për të financuar projekte të tilla si larja e makinave, njësitë e magazinimit ose hapja e një dyqani dhuratë. Asnjë nga këto nuk është një gjë e sigurt dhe në fakt mund të humbasë paratë nëse nuk jeni të kujdesshëm, por me kusht që gjërat të shkojnë mirë dhe menaxhimi është në gjendje, është e mundur të kthehet fitim.
Konsideroni Investimin në Mallra të Prekshme
Nëse një recesion ndodh të shoqërohet me mundësinë e rritjes së inflacionit - gjë që nuk është e dhënë - mund të mendoni të investoni në një lloj aktivi të prekshëm që ka të ngjarë të mos ndikojë nga rënia e fuqisë blerëse të dollarit. Në tregun aktual, investitorët që kanë kredi të madhe, shumë të holla dhe pak borxh mund të jenë në gjendje të gjejnë vjedhje absolute në pasuri të paluajtshme, duke mbledhur pronat për shumë më pak sesa po shisnin vetëm disa vjet më parë. Ky përqasje e bazuar në vlera është zemra e deklaratës së bërë shpesh nga Warren Buffett që ju duhet të "merrni lakminë kur të tjerët janë të frikësuar dhe të frikësuar kur të tjerët janë lakmitarë".
E vetmja kujdes është se ekzistojnë prova të konsiderueshme historike që sugjerojnë se pasuria e rregulluar pas inflacionit është shumë më e vështirë për tu gjeneruar në tregjet e mallrave dhe të pasurive të patundshme, ashtu siç është duke zotëruar biznese dhe aksione të zakonshme. Sigurisht, ka gjithmonë përjashtime, por në bazë të blerjes dhe mbajtjes, ato nuk duken tërheqëse për mua për investitorin mesatar që nuk ka një nivel të lartë të njohurive rreth makroekonomisë dhe tendencave të përdorimit të metaleve kundrejt inventarit nivelet, për shembull. Teoria pohon se këto lloje investimesh mund të kompensonin dëmin që është bërë gjatë periudhave inflacioniste ndaj obligacioneve dhe investimeve të tjera me të ardhura fikse.
Nuk ka dyshim se shekulli 21 i përket Kinës dhe Indisë. Bashkimi Europian është duke u futur në të tashmen në vitet pas hyrjes së modelit të monedhës euro. Një implikim për portofolin e një investitori është se do të ketë shumë krijim të pasurisë jashtë kufijve të Shteteve të Bashkuara të Amerikës. Si vend, ne gjejmë veten në të njëjtin pozicion si Britania e Madhe gjatë shekullit të 19-të kur babai i JP Morgan po drejtonte veprimtarinë bankare nga Londra dhe kryeqytetin e anijeve në republikën tonë të sapolindur, duke investuar infrastrukturën dhe korporatat tona me shpresën e fitimeve të mëdha dhe çdo gjë - shkon kapitalizmi.
Megjithëse kjo sigurisht që do të paraqesë disa sfida si shoqëria jonë i përshtatet ndryshimeve, ka para për t'u bërë dhe prosperitet që duhen marrë duke përfituar nga ekonomia e re globale. Disa nga fondet e mia të preferuara të përbashkëta të ofruara nga kompanitë si Avenue e tretë dhe Tweedy Browne (zbulimi i plotë: familja ime dhe unë kam investime me këto firma) tashmë ofrojnë llogari private (llogari të menaxhuara veças) për individë me vlerë të lartë neto dhe fonde të përbashkëta për masat që investojnë gjerësisht në të gjithë botën.
Këto janë komponentë të rëndësishëm në një portofol global për shkak të adage që "kur SHBA teshtin, bota kap një të ftohtë", mund të mos jetë e vërtetë në të ardhmen. Për një portofol rezistent ndaj recesionit, asetet ndërkombëtare shpesh mund të jenë të pakorreluara me realitetet financiare në shtëpi, duke siguruar një tampon të mirë. Megjithatë, rregulli themelor që Çmimi është Paramount ende zbatohet. Nuk mjafton të blesh një stok të mirë, në një industri të mirë, që vepron nga një vend në rritje, sepse nëse paguesh shumë, do të humbësh para. Është kaq e thjeshtë.
Shiko për tregjet e fshehura të Bullit gjatë një recesioni
Ish menaxheri i fondit të gardhit Jim Cramer është i famshëm për të thënë "gjithmonë ka një treg të demit". Ai ka absolutisht të drejtë. Pa marrë parasysh se sa e keqe është ekonomia, pa marrë parasysh sa e tmerrshme është tregu i punës dhe as sa kostoja e borxhit, gjithmonë ekziston një xhep i botës ku është tepër e lehtë për të fituar para për shkak të rrethanave që kanë konverguar. Nëse nuk ndiheni sikur posedoni aftësitë, përvojën, temperamentin dhe ekspertizën e nevojshme për t'i gjetur në tregjet financiare, mund të jeni më mirë të krijoni ato vetë. Një recesion, në fund të fundit, do të thotë vetëm se ekonomia e përgjithshme po zvogëlohet - kjo nuk do të thotë që nuk mund të rrisni të ardhurat tuaja!
Disa kompani mund të përjetojnë rënie të çmimeve të aksioneve ndërkohë që të ardhurat për aksion u kalojnë përmes çatisë. Këto mundësi nuk vijnë çdo ditë, por kur ata bëjnë, ju mund të jeni të sigurtë se ju keni një shans shumë më të lartë për t'u shpërblehur me kujdes pesë apo dhjetë vjet në rrugë. Gjatë recesionit më të vogël, unë po merrja pjesë të stokut në një shitës me pakicë në rritje me shpejtësi që kishte rënë për të zhdukur çmimet e shitjes. Sot, me dividentët e riinvestuar, vlera e çdo aksioni është rritur disa herë, pavarësisht nga shkrirja e dot-com, lufta ndaj terrorit, borxhi më i lartë kombëtar dhe një dollar në rënie. Pse? Disa të katërtat e recesionit nuk ka të ngjarë të bëjnë adoleshentët të shpenzojnë më pak në afat të gjatë në xhinsa të modës përpara të xhinsit ose këmisha me mëngë. Dua të them, nëse jeni prind, kur ishte hera e fundit që djali ose vajza juaj doli në derë dhe tha: "Nuk do të bëj pazar në kompaninë këtu për shkak të kontraktimit të fundit në Produkti i Brendshëm Bruto"?
Megjithëse mediat bëjnë një zhurmë të madhe kur një vend është në ose që mendohet se po i afrohet një recesioni, fakti është se nuk është fundi i botës. Nëse i kryeni punët tuaja në mënyrë konservative, mos u varni tërësisht në punën tuaj të ditës për të ardhurat tuaja, dhe shumë para në dorë ndërsa mburrni pak ose aspak borxhe, do të jeni mirë. Po kështu, nëse udhëheqni biznesin tuaj dhe fokusoheni në mbajtjen e kostove të ulëta, kufijtë e mjaftueshëm dhe reduktoni shpenzimet në linjë, ndoshta do të dilni përpara lojës duke përdorur këto rënie në mesataren e kostos së dollarit në portofolin tuaj. Në retrospektivë, shumë menaxherë të portofolit profesional po përdorin recesionin e vitit 2001 për të blerë aksione në kompani që më vonë do të rriteshin në mënyrë eksponenciale.
Kjo këshillë është më e vështira për t'u ndjekur për ata që janë të lodhur me kredi të mëdha për studentë ose ata që përpiqen të rrisin një familje. Kur mbushet me një pagesë hipotekore, kredi për makinë, formulë për foshnjë dhe borxh për kartat e kreditit, ideja për të mos u mbështetur në një punë mund të jetë e tmerrshme. Megjithatë, në këto rrethana, është më e rëndësishme që ju të recesioni të provoni jetën tuaj, edhe pse do të jetë shumë më e vështirë se sa për dikë që është i ri, i pandikuar dhe shumë i kompensuar.
Ata që kanë studiuar vlerën kohore të parave e dinë se mund të ketë dekada për të arritur pavarësinë e vërtetë financiare dhe statistikisht, ka gjasa që të hasni shumë recesion gjatë asaj kohe, ndoshta edhe një depresion. Ashtu si marrja në formë, fitimi i arsimimit, ngritja e fëmijëve të suksesshëm, ndërtimi i pasurisë suaj dhe i pasurisë nuk është e lehtë. Në fakt, ndonjëherë mund të jetë e çiltër, frustuese, e dhimbshme dhe e egërsuar. Por në fund, ia vlen nëse e keni bërë atë me ndershmëri, me aftësi dhe me shkëlqim.
Pse të mos ribalanconi portofolin tuaj .